Cashflow Züblin Immobilien Holding AG

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Swiss Exchange Andere Börsenplätze 17:30:19 17.01.2025			% 5 Tage	% 1. Jan.
36.40 ^CHF	+1.11%		+2.82%	+10.98%

08.11.	Aktien Schweiz gehen schwach ins Wochenende	DJ
08.11.	Züblin steigert Gewinn im ersten Halbjahr 2024/25	AW

11eb963808055ef09e1da35b845.esBF9RE1T9U0jmmdWNEXCKjNbKyeY5inBirRG8rlftI.LvUDskcBBoF3-iz6IIdgR8eVL8itC9nKQH6raITcKZoPkC6QdgE8umHJJA

Veröffentlichte Finanzdaten: ZÜBLIN IMMOBILIEN HOLDING AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Mietereinnahmen	9.42 Mio.	9.16 Mio.	8.45 Mio.	8.84 Mio.	9.04 Mio.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	9.42 Mio.	9.16 Mio.	8.45 Mio.	8.84 Mio.	9.04 Mio.
Immobilienkosten	865’000	752’000	570’000	525’000	415’000
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1.06 Mio.	858’000	860’000	758’000	743’000
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	1.96 Mio.	1.86 Mio.	2.04 Mio.	1.62 Mio.	1.65 Mio.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	3.89 Mio.	3.46 Mio.	3.46 Mio.	2.9 Mio.	2.81 Mio.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	5.53 Mio.	5.7 Mio.	4.99 Mio.	5.94 Mio.	6.23 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-745’000	-735’000	-755’000	-782’000	-1.6 Mio.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	230’000	-	-	-	1000
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-515’000	-735’000	-755’000	-782’000	-1.6 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	-106’000	18’000	-29’000	-12’000	-7000
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	511’000	-	-	-	-
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	5.42 Mio.	4.98 Mio.	4.2 Mio.	5.14 Mio.	4.62 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	219’000	296’000	5.22 Mio.	1.1 Mio.	-3.43 Mio.
Versicherungsabrechnungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	7000	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-183’000	-33’000	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	5.64 Mio.	5.28 Mio.	9.24 Mio.	6.22 Mio.	1.2 Mio.
Einkommensteueraufwand	1.01 Mio.	1.26 Mio.	3.27 Mio.	896’000	-141’000
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	4.63 Mio.	4.02 Mio.	5.97 Mio.	5.32 Mio.	1.34 Mio.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	4.63 Mio.	4.02 Mio.	5.97 Mio.	5.32 Mio.	1.34 Mio.
Minderheiteninteresse	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen - (GuV)	4.63 Mio.	4.02 Mio.	5.97 Mio.	5.32 Mio.	1.34 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	4.63 Mio.	4.02 Mio.	5.97 Mio.	5.32 Mio.	1.34 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	4.63 Mio.	4.02 Mio.	5.97 Mio.	5.32 Mio.	1.34 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1.4	1.21	1.8	1.61	0.4
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1.4	1.21	1.8	1.61	0.4
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.
Netto EPS - Verwässert	1.4	1.21	1.8	1.61	0.4
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1.4	1.21	1.8	1.61	0.4
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1.02	0.94	0.79	0.97	0.87
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1.02	0.94	0.79	0.97	0.87
Dividende Pro Aktie	1	1	1	1	1
Ausschüttungsquote	41.83	48.12	32.39	36.34	144.54
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	5.56 Mio.	5.74 Mio.	5.03 Mio.	5.98 Mio.	6.27 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	5.53 Mio.	5.7 Mio.	4.99 Mio.	5.94 Mio.	6.23 Mio.
EBIT	5.53 Mio.	5.7 Mio.	4.99 Mio.	5.94 Mio.	6.23 Mio.
German: EBITDAR	5.76 Mio.	5.84 Mio.	5.14 Mio.	6.08 Mio.	6.37 Mio.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	9.42 Mio.	9.16 Mio.	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	17.93	23.82	35.37	14.41	-11.78
Aktuelle Inlandsteuern	-271’000	10’000	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	-271’000	10’000	-	-	-
Aufgeschobene inländische Steuern	1.28 Mio.	1.25 Mio.	3.27 Mio.	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	1.28 Mio.	1.25 Mio.	3.27 Mio.	896’000	-141’000
Normalisiertes Nettoeinkommen	3.39 Mio.	3.11 Mio.	2.63 Mio.	3.22 Mio.	2.89 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	743’000	734’000	755’000	781’000	1.6 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	2000	2000	1000	1000	8000
Zusätzliche Betriebsausgaben
Marketingkosten	46’000	61’000	25’000	13’000	22’000
Vertriebs- und Marketingkosten	46’000	61’000	25’000	13’000	22’000
Allgemeine und Verwaltungskosten	825’000	702’000	730’000	642’000	626’000
Gesamte Nettomietkosten	200’000	95’000	105’000	103’000	95’000
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	17’325	7994	9479	9777	19’059
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	182’675	87’006	95’521	93’223	75’941
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	381’000	223’000	271’000	224’000	206’000

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	218 Mio.	219 Mio.	225 Mio.	227 Mio.	225 Mio.
kumulierte Abschreibung	-164’000	-141’000	-86’000	-128’000	-162’000
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	218 Mio.	219 Mio.	225 Mio.	227 Mio.	225 Mio.
Gesamtimmobilienvermögen	218 Mio.	219 Mio.	225 Mio.	227 Mio.	225 Mio.
Bargeld und Äquivalente	5.07 Mio.	2.24 Mio.	2.91 Mio.	3.16 Mio.	2.1 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	277’000	172’000	196’000	206’000	289’000
Andere Forderungen	-	-	-	-	-
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-	23’000	21’000	15’000
Forderungen (Eingezogen)	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	1.41 Mio.	1.66 Mio.	1.86 Mio.	1.72 Mio.	1.48 Mio.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	-	-	-	-	-
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-	308’000	275’000	242’000
Gesamtvermögen	225 Mio.	223 Mio.	231 Mio.	233 Mio.	229 Mio.
Verdindlichkeiten
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	72.84 Mio.	66.9 Mio.	66.9 Mio.	64.91 Mio.	62.93 Mio.
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	404’000	280’000	155’000	133’000	142’000
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Brok / FS / Vers. / REIT Vorlage)	4.83 Mio.	7 Mio.	8.7 Mio.	9.83 Mio.	10.71 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	252’000	211’000	101’000	112’000	78’000
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	13.64 Mio.	14.9 Mio.	18.2 Mio.	19.1 Mio.	18.96 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	-	1000	-	-	-
Gesamtverbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	91.97 Mio.	89.29 Mio.	94.06 Mio.	94.09 Mio.	92.82 Mio.
Ordentliche Aktien, Gesamt	74.66 Mio.	74.66 Mio.	74.66 Mio.	74.66 Mio.	74.66 Mio.
Gewinnrücklagen	-106 Mio.	-101 Mio.	-95.38 Mio.	-90.06 Mio.	-88.68 Mio.
Eigene Aktien	-63’000	-63’000	-63’000	-63’000	-63’000
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	164 Mio.	161 Mio.	157 Mio.	154 Mio.	151 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	133 Mio.	134 Mio.	137 Mio.	139 Mio.	137 Mio.
Minderheitsinteressen	-	-	-	-	-
Eigenkapital	133 Mio.	134 Mio.	137 Mio.	139 Mio.	137 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	225 Mio.	223 Mio.	231 Mio.	233 Mio.	229 Mio.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.	3.32 Mio.
Buchwert / Aktie	40.1	40.33	41.17	41.77	41.19
Sachbuchwert	133 Mio.	134 Mio.	136 Mio.	138 Mio.	137 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	40.1	40.33	41.16	41.77	41.19
Gesamtverschuldung	72.84 Mio.	66.9 Mio.	66.9 Mio.	64.91 Mio.	62.93 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	67.76 Mio.	64.66 Mio.	63.99 Mio.	61.75 Mio.	60.83 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	252’000	211’000	101’000	112’000	78’000
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	1.6 Mio.	760’000	840’000	824’000	760’000
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	-	-	-	-	-
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Maschinen, Gesamt	302’000	241’000	245’000	245’000	245’000
Vollzeitmitarbeiter	5	6	6	5	4
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	-	13’000	27’000	40’000	40’000

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	4.63 Mio.	4.02 Mio.	5.97 Mio.	5.32 Mio.	1.34 Mio.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	25’000	47’000	41’000	42’000	39’000
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	25’000	47’000	41’000	42’000	39’000
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-	6000	13’000	6000
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	-	-	-	-	-
Totale Abschreibung des Vermögens	-219’000	-296’000	-5.22 Mio.	-1.1 Mio.	3.43 Mio.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	-	-	-24’000	-10’000	-83’000
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	-	-	-126’000	-22’000	9000
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	-1.48 Mio.	517’000	128’000	-108’000	-275’000
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	7.26 Mio.	1.98 Mio.	3.95 Mio.	1.63 Mio.	1.59 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	10.21 Mio.	6.27 Mio.	4.73 Mio.	5.77 Mio.	6.05 Mio.
Erwerb von Immobilienvermögen, Gesamt	-17.08 Mio.	-520’000	-1.01 Mio.	-814’000	-1.6 Mio.
Verkauf von Immobilienvermögen, Gesamt	-	-	-	-	-
Nettoverkauf / Erwerb von Immobilienvermögen	-17.08 Mio.	-520’000	-1.01 Mio.	-814’000	-1.6 Mio.
Kauf / Verkauf von immateriellen Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-	-	-29’000	-10’000	-
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-308’000	33’000	33’000
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	601’000	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-16.48 Mio.	-520’000	-1.34 Mio.	-791’000	-1.57 Mio.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	8 Mio.	-	69 Mio.	2 Mio.	1 Mio.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	8 Mio.	-	69 Mio.	2 Mio.	1 Mio.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-	-6 Mio.	-69 Mio.	-4 Mio.	-3 Mio.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-	-6 Mio.	-69 Mio.	-4 Mio.	-3 Mio.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	233’000	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-296’000	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-1.94 Mio.	-1.93 Mio.	-1.93 Mio.	-1.93 Mio.	-1.93 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-1.94 Mio.	-1.93 Mio.	-1.93 Mio.	-1.93 Mio.	-1.93 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-676’000	-667’000	-758’000	-780’000	-1.6 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	5.32 Mio.	-8.6 Mio.	-2.69 Mio.	-4.71 Mio.	-5.54 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-108’000	14’000	-28’000	-11’000	-8000
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-1000	-
Nettoveränderung der Liquidität	-1.05 Mio.	-2.84 Mio.	668’000	254’000	-1.06 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	676’000	667’000	758’000	780’000	1.6 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	-5.31 Mio.	10’000	-	-	-
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	8 Mio.	-6 Mio.	0	-2 Mio.	-2 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	8.39 Mio.	5.03 Mio.	4.02 Mio.	4.5 Mio.	3.97 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	8.86 Mio.	5.49 Mio.	4.49 Mio.	4.99 Mio.	4.97 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-5.64 Mio.	-1.89 Mio.	-1.36 Mio.	-1.24 Mio.	-1.03 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1.58	1.59	1.37	1.6	1.69
Rendite auf das Gesamtkapital	1.72	1.75	1.54	1.82	1.93
Eigenkapitalrendite %	3.5	3.01	4.42	3.87	0.97
Rendite auf Eigenkapital	3.5	3.01	4.42	3.87	0.97
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	90.82	91.79	93.26	94.06	95.41
SG&A Marge	31.18	28.84	33.37	26.04	25.62
EBITDA-Marge %	58.96	62.69	59.5	67.68	69.39
EBITA-Marge	58.7	62.18	59.01	67.2	68.96
EBIT-Marge %	58.7	62.18	59.01	67.2	68.96
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	49.12	43.87	70.63	60.23	14.8
Netto-Einkommensmarge %	49.12	43.87	70.63	60.23	14.8
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	49.12	43.87	70.63	60.23	14.8
Normalisierte Nettogewinnmarge	35.96	33.97	31.09	36.39	31.98
Marge des gehebelten freien Cashflows	89.06	54.86	47.51	50.91	43.89
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	94.01	59.87	53.09	56.44	54.97
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	57.8	40.81	45.95	43.96	36.53
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.29	0.56	0.56	0.51	0.36
Schnellverhältnis	1.02	0.33	0.35	0.34	0.22
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	1.95	0.86	0.53	0.58	0.56
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	6.33	8.94	7.94	8.3	10.02
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	178.77	166	139.28	100.11	121.26
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	54.78	50.03	49.01	46.87	46.08
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	35.39	33.35	32.89	31.91	31.54
Langfristige Schulden / Eigenkapital	54.78	50.03	49.01	46.87	46.08
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	35.39	33.35	32.89	31.91	31.54
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	40.89	40.04	40.79	40.45	40.46
EBIT / Zinsaufwand	7.42	7.75	6.61	7.59	3.89
EBITDA / Zinsaufwand	7.46	7.81	6.66	7.65	3.91
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	7.1	7.79	6.65	7.63	3.91
Gesamtverschuldung / EBITDA	13.11	11.65	13.3	10.86	10.03
Netto-Schulden / EBITDA	12.2	11.26	12.72	10.33	9.7
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	13.77	11.68	13.32	10.88	10.04
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	12.81	11.29	12.74	10.35	9.71
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	16.99	-2.75	-7.73	4.52	2.31
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	15.22	-1.71	-6.25	5.86	3.78
EBITDA, 1 J. Wachstum %	104.83	3.4	-12.43	19.67	4.9
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	105.42	3.02	-12.43	19.81	4.98
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	105.42	3.02	-12.43	19.81	4.98
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-25.52	-13.16	48.57	-10.87	-74.86
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-25.52	-13.16	48.57	-10.87	-74.86
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-25.37	-13.16	48.76	-10.83	-75.08
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	104.68	-8.12	-15.56	23.3	-10.09
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	8.6	0.35	2.89	0.87	-0.86
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	465.31	-37.91	13.95	5.1	40.29
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	5.2	-0.85	3.38	0.88	-1.38
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	0.93	0.57	2.08	1.47	-1.4
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	0.93	0.57	2.06	1.47	-1.39
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	84.38	-38.59	-24.54	21.93	4.85
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-	-93.98	-	37.5	-54.55
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-1562.74	-40.1	-20.09	12.59	-11.81
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-7156.77	-38.06	-18.18	11.63	-0.36
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	0