ZUG ESTATES HOLDING AG Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien
Starkes Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe
04.03.2022 / 06:40 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad-Hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 Kotierungsreglement Zug, 4. März 2022
* Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte liegt bei CHF 31.8
Mio. (Vorjahr: CHF 25.9 Mio.).
* Das Konzernergebnis beträgt CHF 75.6 Mio. (Vorjahr: 32.3 Mio.).
* Der Liegenschaftenertrag steigt um 3.9% auf CHF 60.0 Mio.
* Die Leerstandsquote sinkt von 5.0% auf 4.0%.
* Der Marktwert des Portfolios erhöht sich um 2.8% von CHF 1.65 Mrd. auf CHF
1.70 Mrd.
* Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung eine Erhöhung der ordentlichen
Dividende um 10.3% von CHF 34.00 auf CHF 37.50 pro Namenaktie Serie B
beantragen.
Dank qualitativ hochwertigem und nutzungsmässig breit diversifiziertem
Portfolio weist die Zug Estates Gruppe ein starkes Jahresergebnis aus.
Das Liegenschaftsportfolio der Zug Estates Gruppe hat sich im Geschäftsjahr
2021 sehr erfreulich entwickelt. Der Liegenschaftenertrag konnte erneut
gesteigert und die Leerstandsquote von 5.0% auf 4.0% reduziert werden. Im
Segment Hotel & Gastronomie war das Umfeld, bedingt durch die Auswirkungen der
COVID-19-Pandemie, auch 2021 herausfordernd. Die Gastronomie- und Hotelumsätze
konnten gegenüber dem Vorjahr jedoch leicht gesteigert werden.
Im Geschäftsjahr 2021 resultierte ein Konzernergebnis von CHF 75.6 Mio. Dieses
lag CHF 43.3 Mio. bzw. 134.2% über dem Vorjahresergebnis von CHF 32.3 Mio. Die
deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahr ist insbesondere auf positive
Neubewertungseffekte sowie die erfolgreiche Veräusserung der Liegenschaft
Hofstrasse 1a/b in Zug zurückzuführen. Auch das Konzernergebnis ohne
Neubewertung und Sondereffekte konnte deutlich gesteigert werden um CHF 5.9
Mio. bzw. 23.0% auf CHF 31.8 Mio. (Vorjahr: CHF 25.9 Mio.).
Steigerung des Konzernergebnisses durch höhere Liegenschaftenerträge
Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich 2021 um CHF 2.2 Mio. bzw. 3.9% von CHF
57.8 Mio. auf CHF 60.0 Mio. Ertragssteigernd wirkten sowohl die volle
Periodenwirksamkeit von im Vorjahr abgeschlossenen Mietverträgen als auch die
deutliche Leerstandsreduktion. Während im Vorjahr noch Mietzinserlasse im
Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie von CHF 0.7 Mio. gewährt werden mussten,
waren die entsprechenden Effekte 2021 vernachlässigbar.
In einem bedingt durch die COVID-19-Pandemie weiterhin anspruchsvollen Umfeld
erhöhte sich der Ertrag Hotel & Gastronomie auf tiefem Niveau um CHF 1.4 Mio.
bzw. 20.1% von CHF 7.0 Mio. auf CHF 8.4 Mio. Hierzu beigetragen haben die
gelockerten Reisebestimmungen im zweiten Halbjahr 2021. Mit der zunehmenden
Verbreitung der Omikron-Variante liessen die Umsätze gegen Ende Jahr wiederum
nach. Eine weiterhin sehr robuste Nachfrage nach unseren Serviced City
Apartments sowie ein striktes Kostenmanagement führten zu einem Gross Operating
Profit (GOP) von 25.8% (Vorjahr: 9.1%). Zusätzlich wurden die wirtschaftlichen
Einbussen mit einer einmaligen Auszahlung eines COVID-19-à-fonds-perdu-Beitrags
im Umfang von CHF 2.1 Mio. etwas gemildert. Die entsprechenden Effekte werden
in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.
Im Vorjahr resultierte aus dem Verkauf der letzten Stockwerkeigentumswohnungen
im Projekt Aglaya in Rotkreuz noch ein Ertrag von CHF 72.5 Mio. Der Wegfall
dieses Ertrags reduzierte den Betriebsertrag erwartungsgemäss deutlich um CHF
66.2 Mio. bzw. 47.1% von CHF 140.4 Mio. auf CHF 74.2 Mio.
Ebenfalls den Erwartungen entsprechend führten geringere Sanierungsarbeiten in
der Metalli, Zug, zu einer Reduktion des Liegenschaftenaufwands um CHF 1.4 Mio.
bzw. 15.3% von CHF 9.0 Mio. auf CHF 7.6 Mio.
Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung reduzierte sich durch
die oben erwähnten Effekte um CHF 2.7 Mio. bzw. 5.4% von CHF 49.6 Mio. auf CHF
46.9 Mio.
2021 resultierte ein positiver Neubewertungserfolg von CHF 42.4 Mio. verglichen
mit einem negativen Neubewertungserfolg von CHF 2.2 Mio. im Vorjahr. Aus der
Veräusserung der letzten Liegenschaft ausserhalb unserer beiden Areale wurde
zudem ein Veräusserungserfolg vor Steuern von CHF 7.3 Mio. erzielt. Im Vorjahr
wurden keine Renditeliegenschaften veräussert.
Der EBIT erhöhte sich deshalb deutlich um CHF 49.5 Mio. bzw. 112.9% von CHF
43.7 Mio. auf CHF 93.2 Mio.
Bei gleichbleibenden durchschnittlichen Zinssätzen auf den verzinslichen
Finanzverbindlichkeiten resultierte aus einer tieferen Aktivierung von
Finanzierungskosten eine Erhöhung des Finanzaufwandes um CHF 0.3 Mio. bzw. 3.9%
von CHF 7.2 Mio. auf CHF 7.5 Mio.
Portfoliowert steigt auf CHF 1.7 Mrd.
Der Marktwert des Portfolios erhöhte sich durch Investitionen und
Neubewertungseffekte um 2.8% von CHF 1.65 Mrd. auf CHF 1.70 Mrd. Insgesamt
wurden im Berichtsjahr CHF 8.6 Mio. in die Entwicklung des Portfolios
investiert (Vorjahr: CHF 36.7 Mio.). Der positive Neubewertungseffekt von CHF
42.4 Mio., was rund 2.7% des Portfoliowerts sämtlicher Renditeliegenschaften
per 31. Dezember 2021 entspricht, ist insbesondere auf die marktbedingte
Senkung der Diskontierungszinssätze um durchschnittlich 16 Basispunkte
zurückzuführen.
Reduktion der Leerstandsquote auf 4.0%
Auch wenn bei grossflächigen Vermietungen von Büroflächen weiterhin eine
gewisse Zurückhaltung festzustellen ist, so konnten im Berichtsjahr doch
erfreuliche Vermarktungserfolge erzielt werden. Die per 31. Dezember 2020 durch
die Fertigstellung des Gebäudes S6 auf dem Suurstoffi-Areal in Risch Rotkreuz
auf 5.0% angestiegene Leerstandsquote konnte per 31. Dezember 2021 auf 4.0%
reduziert werden. Die gewichtete durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit
(WAULT) lag mit 6.5 Jahren (6.8 Jahre per 31. Dezember 2020) auf einem im
Branchenvergleich weiterhin hohen Niveau.
Im Bereich der Wohnprodukte sind seit Jahren kaum Leerstände zu verzeichnen,
und auch die Retail- und Gastronomieflächen erfreuen sich einer sehr regen
Nachfrage. So konnten in der Metalli unter anderem neue Mietverträge für
Retailflächen mit den Brands Orell Füssli, McOptic und Otto's Beauty und in der
Suurstoffi ein Mietvertrag für eine Gastronomienutzung abgeschlossen werden.
Zudem belebt seit Mai 2021 das Pop-up-Restaurant Secret Garden die
Gastroflächen im City Garden und im August 2021 öffnete das Erlebnisrestaurant
Miss Miu in der Metalli seine Türen.
Insgesamt konnten im Berichtsjahr Mietverträge über rund 12'500m2 und mit einem
Mietertrag von mehr als CHF 4.8 Mio. p.a. erneuert oder verlängert werden.
Die grössten Mietvertragsverlängerungen betreffen die Büroflächen der Novartis
Pharma Schweiz AG in der Suurstoffi, welche eine Mietvertragsverlängerung für
eine reduzierte Bürofläche von 4'800m2 und eine Laufzeit bis mindestens 31.
Dezember 2027 unterzeichnet hat, sowie die Büroflächen der Hoerbiger Holding AG
in der Metalli. Es konnten zudem neue Mietverträge für Büroflächen über rund
1'000m2 in der Suurstoffi und 1'500m2 im Zentrumsareal abgeschlossen werden.
Ausweitung der Nachhaltigkeitsberichterstattung und nahezu CO2-freier Betrieb
Seit über zehn Jahren entwickelt, realisiert und betreibt Zug Estates ihre
Liegenschaften und Areale entlang nachhaltiger Grundsätze. Zug Estates hat in
dieser Zeit sowohl in Bezug auf die Reduktion der CO2-Emissionen als auch bei
Themen wie Materialien, Biodiversität und Mobilität wichtige Projekte umsetzen
und wesentliche Meilensteine erreichen können. Neben den ökologischen Aspekten
verfolgt Zug Estates auch Ziele aus den Bereichen Soziales und
Unternehmensführung, wie dem im September 2021 erstmals nach GRI-Standards
publizierten Nachhaltigkeitsbericht entnommen werden kann.
www.zugestates.ch/nachhaltigkeit
Seit 2010 konnte Zug Estates mit der Realisierung der Neubauten in der
Suurstoffi sowie dem Anschluss des Metalli-Gevierts an den Seewasserverbund
Circulago ihre Treibhausgasemissionen um 90% von 17.3 auf 1.8 Kilogramm pro
Quadratmeter Energiebezugsfläche (Messperiode bis 31. März 2021) reduzieren.
Damit nimmt Zug Estates in der Schweiz eine Spitzenposition ein. Im
Berichtsjahr wurden neun weitere Liegenschaften an den Seewasserverbund
Circulago angeschlossen, was zu einer nochmaligen Reduktion des CO2-Ausstosses
führen wird. Mit dem Anschluss der verbleibenden Liegenschaften bis 2023 wird
dann das gesamte Portfolio der Zug Estates nahezu ohne CO2-Emissionen betrieben
werden können.
Entwicklungsprojekt Lebensraum Metalli
Basierend auf den Anträgen zur Anpassung der beiden Bebauungspläne Metalli und
Bergli, welche im September 2020 eingereicht wurden, und dem Resultat des mit
der Stadt Zug durchgeführten Planungsverfahrens zum Lebensraum Metalli
erarbeitet die Stadt Zug zurzeit die neuen Bebauungspläne. Es ist vorgesehen,
dass diese im Sommer 2022 in die kantonale Vorprüfung gehen. Zug Estates
erwartet die rechtskräftig angepassten Bebauungspläne im zweiten Halbjahr 2023.
Der Baustart erfolgt voraussichtlich 2025. Vorgesehen ist eine etappierte
Realisierung unter grösstmöglicher Aufrechterhaltung des Betriebs.
Parallel zur Erarbeitung der Bebauungspläne durch die Stadt Zug vertieft Zug
Estates im Hinblick auf den bevorstehenden Architekturwettbewerb die
Überlegungen zur Positionierung und Ausgestaltung der verschiedenen
Nutzungssegmente und Gebäudeteile. Mit der Entwicklung Lebensraum Metalli will
Zug Estates Bewährtes erhalten und gleichzeitig viel Raum für Neues schaffen.
Sehr solide Eigenkapitalquote
Niedrige Investitionen, das gute Jahresergebnis sowie die Devestition einer
Renditeliegenschaft erhöhten die Eigenkapitalquote in der Berichtsperiode von
56.3% auf sehr solide 58.4%.
Das verzinsliche Fremdkapital reduzierte sich in der Berichtsperiode um CHF
30.7 Mio. bzw. 5.2% von CHF 591.8 Mio. auf CHF 561.1 Mio. Der Anteil des
verzinslichen Fremdkapitals an der Bilanzsumme betrug damit 33.8%, verglichen
mit 36.4% im Vorjahr. Die durchschnittliche Restlaufzeit dieser Finanzierungen
reduzierte sich auf 3.6 Jahre (Vorjahr: 4.3 Jahre) bei einem unveränderten
durchschnittlichen Periodenzinssatz auf dem verzinslichen Fremdkapital von
1.3%.
Am 17. Februar 2022 wurde eine auslaufende konventionelle Anleihe im Umfang von
CHF 100.0 Mio. durch einen weiteren Green Bond ersetzt. Zug Estates führt damit
als erstes kotiertes Immobilienunternehmen der Schweiz ein Anleihenportfolio,
welches ausschliesslich aus grünen Finanzierungsprodukten besteht. Die neue
Anleihe hat eine Laufzeit von etwas mehr als sieben Jahren und einen Coupon von
0.75%.
Erhöhung der ordentlichen Dividende
Entsprechend der kommunizierten schrittweisen Erhöhung der ordentlichen
Dividende bis zu einem Maximum von rund zwei Drittel des operativen
Konzernergebnisses wird der Verwaltungsrat der Generalversammlung eine Erhöhung
der Dividende um 10.3% von CHF 34.00 auf CHF 37.50 pro Namenaktie Serie B
beantragen. Die im Vorjahr ausgeschüttete Sonderdividende in der Höhe von CHF
10.00 pro Namenaktie B im Zusammenhang mit den Promotionsgewinnen aus dem
Verkauf der Stockwerkeigentumswohnungen im Projekt Aglaya in Rotkreuz entfällt.
Ausblick 2022
Im Geschäftsbereich Immobilien gehen wir 2022 von einem weiterhin intakten
Mietflächenmarkt mit entsprechender Nachfrage nach unseren Mietprodukten aus.
Da im laufenden Jahr zudem keine grösseren Mietverträge enden, rechnen wir auch
2022 mit einem leicht steigenden Liegenschaftenertrag.
Die Entwicklung im Segment Hotel & Gastronomie hängt stark vom weiteren Verlauf
der COVID-19-Pandemie ab. Wir rechnen gegenüber dem Vorjahr mit einer wiederum
verbesserten Auslastung und höheren operativen Erträgen. Bedingt durch den
Wegfall des COVID-19-à-fonds-perdu-Beitrags bei den sonstigen betrieblichen
Erträgen wird das Ergebnis im Bereich Hotel & Gastronomie jedoch tiefer
ausfallen.
Insgesamt erwarten wir für das Geschäftsjahr 2022 ein Konzernergebnis ohne
Neubewertung und Sondereffekte von leicht über CHF 30 Mio.
Berichterstattung vom 4. März 2022
Sie finden den ausführlichen Bericht zum Geschäftsjahr auf unserer Website:
https://www.zugestates.ch/downloads
Geschäftsbericht PDF
Heute um 10.00 Uhr findet eine virtuelle Bilanzmedienkonferenz auf Deutsch
statt. Patrik Stillhart (CEO) und Mirko Käppeli (CFO) werden das Jahresergebnis
2021 präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten.
Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir freuen
uns auf Ihre Teilnahme.
https://zugestates.ch/stories/anmeldung-bilanzmedienkonferenz
Downloads:
Medienmitteilung (PDF)
Wichtige Daten:
12.04.2022 10. ordentliche Generalversammlung
20.04.2022 Ausschüttung an die Aktionäre (Payment
26.08.2022 Day)
Publikation Halbjahresbericht 2022
Weitere Auskünfte:
Patrik Stillhart, CEO T +41 41 729 10 10, ir@zugestates.ch
Mirko Käppeli, CFO
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich aus den zwei Arealen in Zug und
Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in Zug ein City Resort
mit den führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City Garden und einem
ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des Portfolios betrug per 31.
Dezember 2021 CHF 1.7 Mrd. Die Zug Estates Holding AG ist an der SIX Swiss
Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol: ZUGN, Valorennummer: 14 805 212).
Zug Estates Holding AG | Industriestrasse 12 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10 10
| www.zugestates.ch
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Zug Estates Holding AG
Industriestrasse 12
6300 Zug
Schweiz
Telefon: +41 41 729 10 10
E-Mail: ir@zugestates.ch
Internet: www.zugestates.ch
ISIN: CH0148052126, CH0148052118
Valorennummer: A1J0M6
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1294329
Ende der Mitteilung EQS News-Service
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1294329 04.03.2022 CET/CEST
