Zurich Insurance : Halbjahr 2022 Medienmitteilung

Medienmitteilung

11. August 2022

Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 des Kotierungsreglements

Zurich steigert den Betriebsgewinn im ersten Halbjahr um 25% und ist auf gutem Weg, alle Ziele zu übertreffen

• Der Betriebsgewinn der Gruppe stieg auf USD 3'393 Millionen, den höchsten Wert seit 2008
• Der Betriebsgewinn in der Schaden- und Unfallversicherung stieg um 32% auf USD 2'055 Millionen bei einem rekordtiefen Schaden-Kosten-Satz von 91,9%
• Der Betriebsgewinn in der Lebensversicherung stieg um 13% auf USD 903 Millionen
• Nettozuwachs von über 850'000 Privatkunden im ersten Halbjahr1
• Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn stieg trotz negativer Auswirkungen der Finanzmärkte um 1% auf USD 2'204 Millionen
• Sehr starke Kapitalposition mit einer Quote des Schweizer Solvenztests (SST) von 262%2
• Dediziertes Aktienrückkaufprogramm in Höhe von rund CHF 1,8 Milliarden3, um die erwartete Gewinnverwässerung durch den Verkauf des Altbestands an Lebensversicherungen in Deutschland auszugleichen

Zurich Insurance Group (Zurich) erzielte den höchsten Betriebsgewinn für das erste Halbjahr seit 2008 und den zweithöchsten in der Geschichte des Unternehmens, wobei alle Regionen und Geschäftsbereiche zum erfolgreichen Ergebnis beigetragen haben.

Group Chief Executive Officer Mario Greco sagte: «Wir sind auf gutem Weg, alle unsere Ziele für den zweiten Dreijahreszyklus in Folge zu übertreffen. Das ist besonders bemerkenswert, da die letzten drei Jahre beispiellose und unerwartete Herausforderungen mit sich gebracht haben. Unsere Resultate unterstreichen, dass wir aufgrund unserer Anpassungsfähigkeit und unserem Engagement starke Ergebnisse erzielen können, ungeachtet davon, was an den Märkten geschieht.

In den letzten sechs Jahren haben wir unsere Unternehmenskultur angepasst und neue Fähigkeiten aufgebaut, um Zurich zu einem effizienteren und flexibleren Unternehmen zu machen. Dank diesem Wandel sind wir gut durch die schwierigen Bedingungen der letzten drei Jahre gekommen. Seit 2016 haben wir damit begonnen, unsere Organisation strukturell zu verändern. Wir haben unser Firmenkundengeschäft neu ausgerichtet und technische Fachkompetenzen gestärkt. Wir haben die Portfolios verändert, um ihre Volatilität zu reduzieren, und wir haben wichtige Marktpositionen konsolidiert. Wir konnten die Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit steigern, indem wir

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Daten nutzen, um fundierte Entscheidungen zu treffen und um das Kundenerlebnis zu verbessern. Wir haben ein vielseitiges und hochqualifiziertes Führungsteam aufgebaut und sind zu einem der nachhaltigsten Versicherer geworden.

Unsere Halbjahresergebnisse 2022 zeigen die Robustheit unseres Geschäfts und den Wert unserer Transformation. Im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft erzielten wir den besten Schaden-Kosten-Satz aller Zeiten und verzeichneten weiterhin ein robustes Umsatzwachstum. Auch in der Lebensversicherung erzielten wir trotz negativer Auswirkungen der Kapitalmärkte und ungünstiger Währungseffekte weiterhin hervorragende Ergebnisse mit einem der stärksten je erzielten Betriebsgewinne. Durch die geplanten Veräusserungen von Altbeständen an Lebens- und Altersvorsorgeversicherungen in Italien und Deutschland4 wird die Kapitalintensität unseres Geschäfts weiter verringert und unsere Flexibilität erhöht.

Während wir uns darauf vorbereiten, unsere Pläne für die nächsten drei Jahre an unserem Investorentag im November vorzustellen, bin ich zuversichtlich, dass wir gut aufgestellt sind, um den Wandel in der Branche weiter voranzutreiben und weiterhin angemessene Erträge für unsere Aktionäre zu erwirtschaften.

Ich möchte allen unseren Mitarbeitenden und Vertriebspartnern für ihren grossen Einsatz danken. Es ist ihr Verdienst, dass wir zum zweiten Mal alle unsere Dreijahresziele erfolgreich erreicht haben.»

Ausgewählte Kennzahlen der Gruppe (ungeprüft)

(Umfassendere Kennzahlen finden Sie auf Seite 11)

In Millionen USD für das per 30. Juni abgeschlossene Halbjahr,			Veränderung
sofern nicht anders ausgewiesen	2022	2021	in USD5
Betriebsgewinn	3'393	2'714	25%
Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn nach Steuern	2'204	2'193	1%
Den Aktionären zurechenbare Eigenkapitalrendite ohne	15,7%	13,0%	2,7 PP
Vorzugspapiere, basierend auf dem Betriebsgewinn nach Steuern

Der Betriebsgewinn für das erste Halbjahr 2022 belief sich auf USD 3,4 Milliarden, was einem Anstieg von 25% im Vergleich zu USD 2,7 Milliarden im Vorjahreszeitraum entspricht. Das Wachstum ist auf eine Verbesserung in allen Geschäftsbereichen zurückzuführen. Die durch Naturkatastrophen und Wetterereignisse verursachten Schäden lagen leicht über den Erwartungen.

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Die Bruttoprämien in der Schaden- und Unfallversicherung stiegen auf vergleichbarer6 Basis um 13%, wobei die Gruppe sowohl bei Firmen- als auch bei Privatkunden ein starkes Wachstum erzielte. Das Wachstum wurde weiterhin durch erhebliche Prämiensatzsteigerungen im Firmenkundengeschäft in allen Regionen unterstützt. Dieser Trend dürfte sich bis 2023 fortsetzen.

Die Auswirkungen von COVID-19 auf den Betriebsgewinn nehmen weiter ab. Die COVID-19-bezogenen Verluste im Lebensversicherungsgeschäft sanken von USD 137 Millionen auf USD 26 Millionen und bei Farmers Life von USD 42 Millionen

auf USD 32 Millionen, hauptsächlich im ersten Quartal. Die positiven Auswirkungen der geringeren Schadenhäufigkeit im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft waren hingegen unwesentlich, verglichen mit USD 109 Millionen im Vorjahreszeitraum.

Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn nach Steuern belief sich auf

USD 2,2 Milliarden, was einem Anstieg von 1% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Verbesserung des Betriebsgewinns wurde durch tiefere Neubewertungen von Finanzinstrumenten weitgehend ausgeglichen.

Die Stärke des US-Dollars gegenüber anderen Währungen wirkte sich sowohl auf den ausgewiesenen Betriebsgewinn als auch auf den Reingewinn negativ aus.

Die Gruppe konzentriert sich weiterhin darauf, ihre Kapitalallokation zu optimieren. In der ersten Jahreshälfte gab Zurich bekannt, Vereinbarungen getroffen zu haben, um die Altbestände von traditionellen Lebensversicherungen in Italien und Deutschland4 zu verkaufen.

Zurich plant einen Aktienrückkauf in Höhe von CHF 1,8 Milliarden3, um die erwartete Gewinnverwässerung durch den vereinbarten Verkauf des Altbestands an Lebensversicherungen in Deutschland4 auszugleichen. Der Rückkauf wird voraussichtlich in den kommenden Monaten starten, vorbehaltlich der Marktbedingungen und der aufsichtsrechtlichen Genehmigungen. Das primäre Ziel des Verkaufs des Altbestands deutscher Lebensversicherungen besteht darin, die Kapitalvolatilität zu reduzieren. Da das Portfolio jedoch bis heute zuverlässig Erträge generiert, ist es nicht möglich, Kapital sofort umzuschichten, um diesen Effekt auszugleichen. Der Rückkauf steht im Einklang mit der Position der Gruppe, Massnahmen, die zu einem Verwässerungseffekt für die Aktionäre führen, zu vermeiden oder auszugleichen.

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Kontinuierlicher Fokus auf die Verbesserung der Kundenzufriedenheit

Während des ersten Halbjahres hat die Gruppe ihre kundenorientierte Strategie weiter vorangetrieben, was erneut in allen Geschäftsbereichen zu einer höheren Kundenzufriedenheit geführt hat. Dank dem Einsatz digitaler Technologien und verbesserter Erkenntnisse zur Optimierung des Kundenerlebnisses hat der

Net Promoter Score in den meisten Privatkundenmärkten der Gruppe weitere positive Fortschritte gezeigt.

Die Zahl der Privatkunden stieg mit einem Nettozuwachs von mehr als 850'000 Kunden1 weiter an, auch dank anhaltend starker Partnerschaften.

Das Ziel einer nachhaltigen Zukunft verwirklichen

Die Gruppe hat weitere konkrete Schritte unternommen, um ihrer Ambition, eines der weltweit verantwortungsbewusstesten und wirkungsvollsten Unternehmen zu werden, näher zu kommen.

Die Ergebnisse von Zurichs Bemühungen, die Auswirkungen des betrieblichen CO2- Fussabdrucks zu verringern, werden immer deutlicher: die Gesamtemissionen sind gegenüber dem Basisjahr 2019 um 73%7 gesunken. Die Pandemie hat die Emissionen vorübergehend zwar gebremst, die Gruppe ist dennoch weiterhin zuversichtlich, dass sie auf gutem Weg ist, ihre Emissionen dauerhaft zu reduzieren, sprich bis 2025 um 50% und bis 2029 um 70%.

Zurich unterstützt weiterhin die Wiederherstellung eines Teils des atlantischen Regenwaldes in Brasilien, um ein artenreiches und sich selbst erhaltendes Ökosystem auf Flächen zu schaffen, die zuvor für die Viehzucht gerodet wurden. Seit Beginn des «Zurich Forest»-Projekts im Jahr 2020 hat das gemeinnützige Instituto Terra 227'000 Setzlinge einheimischer Baumsorten gepflanzt - bis 2028 sollen es insgesamt 1 Million sein.

Im Mai wurde das MSCI ESG-Rating der Gruppe auf die höchstmögliche Bewertung von AAA (von AA) hochgestuft.

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Geschäftsverlauf

Schaden- und Unfallversicherung (P&C)

In Millionen USD für das per 30. Juni abgeschlossene			Veränderung	Veränderung
Halbjahr, sofern nicht anders ausgewiesen	2022	2021	in USD5	auf vergl. Basis5,6
P&C - Bruttoprämien und Policengebühren	23'797	22'034	8%	13%
P&C - Betriebsgewinn	2'055	1'559	32%	36%
P&C - Schaden-Kosten-Satz	91,9%	93,9%	2,0 PP

• Anstieg des Betriebsgewinns in der Schaden- und Unfallversicherung um 32% auf USD 2'055 Millionen, getrieben durch einen rekordtiefen Schaden-Kosten- Satz von 91,9% und ein Umsatzwachstum von 8%

Der Betriebsgewinn von USD 2'055 Millionen lag um 32% höher als im Vorjahr. Die Gruppe erreichte einen rekordtiefen Schaden-Kosten-Satz von 91,9%. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf eine Verbesserung der versicherungstechnischen Rentabilität zurückzuführen, wobei höhere Preise in die Ergebnisse einflossen. Die Schäden infolge Naturkatastrophen und Wetterereignisse, die leicht über den Erwartungen lagen, waren deutlich niedriger als im Vorjahr. Diese Verbesserungen wurden teilweise ausgeglichen durch den Wegfall des günstigen Nettoeffekts im Zusammenhang mit COVID-19 im Vorjahr sowie durch realisierte Kapitalverluste in Höhe von USD 51 Millionen, die vor allem auf das Hedge-Fonds-Portfolio der Gruppe infolge der ungünstigen Finanzmärkte zurückzuführen waren, verglichen mit einem Gewinn von USD 62 Millionen im Vorjahreszeitraum.

Die Bruttoprämien stiegen auf vergleichbarer6 Basis und bereinigt um Währungseffekte um 13%, wobei sowohl bei den Firmen- als auch bei den Privatkunden ein Wachstum erzielt wurde. Alle Regionen trugen zum Wachstum bei, da höhere Prämiensätze in die Ergebnisse einflossen. In Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) wurde das Wachstum vor allem durch Grossbritannien, Deutschland und die Schweiz getrieben. Nordamerika profitierte weiterhin von höheren Preisen im Firmenkundengeschäft sowie von steigenden Preisen für Agrarrohstoffe im Agrarversicherungsgeschäft, welches etwa 2 Prozentpunkte zum Wachstum in der Schaden- und Unfallversicherung beitrug. Asien-Pazifik verzeichnete einen starken Anstieg im Reiseversicherungsgeschäft und Lateinamerika erzielte höhere Umsätze vor allem in Brasilien und Mexiko. In US-Dollar gerechnet stiegen die Bruttoprämien der Gruppe um 8%, wobei das Wachstum durch ungünstige Währungseffekte gedämpft wurde.