Die Aktivitäten im chinesischen Einzelhandel und in den Fabriken sind im April stark zurückgegangen, da die Lieferketten durch die COVID-19-Sperrungen empfindlich gestört wurden, während die Produktion in den New Yorker Fabriken im Mai zum dritten Mal in diesem Jahr einbrach.

Die chinesischen Daten warfen einen langen Schatten auf die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt, während der steile Rückgang in der New Yorker Industrie ein frühes Signal für die Auswirkungen der von der Fed geplanten Straffung der Geldpolitik zur Bekämpfung der rasch steigenden Inflation sein könnte.

Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt schloss mit einem Minus von 0,21% und die Renditen für Staatsanleihen fielen, wobei die 10-jährige Benchmark-Note 4,7 Basispunkte auf 2,886% fiel, nachdem sie vor einer Woche noch 3,2% erreicht hatte. Einige sehen den Rückgang seither als ein Zeichen dafür, dass der Markt alle oder die meisten der erwarteten Zinserhöhungen der Fed eingepreist hat.

"Das Wichtigste, was derzeit am Markt passiert, ist die Tatsache, dass die 10-jährige Rendite unter 3% geblieben ist", sagte Tom Hayes, Vorsitzender und Managing Member von Great Hill Capital LLC.

Die Rede von fünf Fed-Vertretern am Dienstag sei angesichts der jüngsten Talfahrt des Marktes ebenfalls von großer Bedeutung, sagte er.

"Wenn der Markt sich einem Tiefpunkt nähert und fünf Fed-Vertreter anwesend sind, sind sie in der Regel nicht dazu da, den Markt zu beruhigen", so Hayes.

Angesichts des positiven Gewinnwachstums und eines vernünftigeren Kurs-Gewinn-Verhältnisses seien die Aktien attraktiver geworden.

Der paneuropäische STOXX 600-Index schloss mit einem Plus von 0,04%, wobei die deutschen und französischen Indizes niedriger schlossen und der britische FTSE 100 im Laufe des Tages zulegte.

Die Aktien der Schwellenländer stiegen um 0,30% und an der Wall Street stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,08%, aber der S&P 500 verlor 0,39% und der Nasdaq Composite fiel um 1,2%.

China bleibt ein Thema, ebenso wie Europa, insbesondere Osteuropa und Putins Drohungen gegenüber Finnlands und Schwedens Plänen, der NATO beizutreten, sagte Tim Ghriskey, Senior Portfolio Strategist bei Ingalls & Snyder.

"Wenn man große Aufwärtstage erlebt, bin ich nicht überrascht, wenn am nächsten Tag Gewinnmitnahmen stattfinden", sagte Ghriskey und bezog sich dabei auf die Rallye an der Wall Street am Freitag. "Wir sehen einfach eine Reaktion auf die jüngste Stärke. Es gibt verschiedene Faktoren, die den Markt antreiben, aber im Allgemeinen ist keiner von ihnen sehr positiv."

Goldman Sachs hob seine Wachstumsprognose für den Gewinn pro Aktie für 2022 von mehr als 5% auf 8% an, senkte aber sein Jahresendziel für den S&P 500 aufgrund von Zins- und Wachstumsängsten von 4.700 auf 4.300.

Der ehemalige Goldman-Chef Lloyd Blankfein sagte am Sonntag, er glaube, dass die US-Wirtschaft Gefahr laufe, in eine Rezession zu geraten, da die Fed die Zinsen weiter anhebt, um die steigende Inflation zu bekämpfen.

Der Dollar war leicht rückläufig, nachdem er in der vergangenen Woche ein 20-Jahres-Hoch erreicht hatte.

Der Dollar-Index fiel um 0,316%, während der Euro um 0,18% auf 1,0431 $ und der japanische Yen um 0,09% auf 129,07 $ pro Dollar zulegte.

Der Dollar dürfte aufgrund der makroökonomischen Aussichten, deren Fundamentaldaten nicht gut aussehen, stärker werden, sagte Bipan Rai, Nordamerika-Chef für FX-Strategie bei CIBC Capital Markets.

"Aus einer risikoarmen Perspektive sollte dies den Dollar gegenüber den meisten Währungen stützen", so Rai.

Der Dollar konsolidiert sich jedoch nach der jüngsten Stärke und könnte noch weitere Handelssitzungen mit Schwankungen erleben, sagte er.

Der Euro notierte in der Nähe seines niedrigsten Stands seit 2017. Francois Villeroy de Galhau von der Europäischen Zentralbank sagte, die Schwäche des Euro könnte die Bemühungen der Zentralbank gefährden, die Inflation in Richtung ihres Ziels zu lenken.

Gold stieg leicht an, da sinkende Treasury-Renditen den Gegenwind durch einen relativ festen Dollar ausglichen, der zusammen mit der Aussicht auf Zinserhöhungen den Goldpreis auf ein mehr als dreieinhalbmonatiges Tief gedrückt hatte.

Die US-Goldfutures schlossen um 0,3% höher bei $1.814 je Unze.

Der Ölpreis stieg, da die Europäische Union einem Importverbot für russisches Rohöl näher kam und Händler Anzeichen dafür sahen, dass die COVID-19-Pandemie in den am stärksten betroffenen Gebieten Chinas zurückgeht, was auf eine deutliche Erholung der Nachfrage schließen lässt.

Die US-Rohöl-Futures stiegen um $3,71 auf $114,20 pro Barrel, während Brent um $2,69 auf $114,24 pro Barrel zulegte.

Bitcoin fiel zuletzt um 5,21% auf $29.664,88.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen stiegen, wobei die 10-jährige deutsche Rendite um 0,9 Basispunkte auf 0,943% sank und damit unter dem etwa achtjährigen Höchststand von 1,19% lag, den sie am vergangenen Montag erreicht hatte.

Die EZB wird auf ihrer nächsten Sitzung wahrscheinlich beschließen, ihr Stimulierungsprogramm im Juli zu beenden und die Zinsen "sehr bald" danach anzuheben, sagte der EZB-Politiker Pablo Hernandez de Cos am Samstag.