(Alliance News) - Die Aktien in London mussten am Donnerstagmittag starke Verluste hinnehmen, obwohl sie nach der weithin erwarteten Entscheidung der Bank of England, die Zinssätze unverändert bei 4,75% zu belassen, von ihren Tiefstständen wegkamen.

Der geldpolitische Ausschuss der BoE stimmte mit 6 zu 3 Stimmen für die Beibehaltung des Status Quo und beschloss damit, der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank bei der Lockerung der Geldpolitik nicht zu folgen.

Das Votum war gespaltener als erwartet. Drei Mitglieder des MPC, Swati Dhingra, Dave Ramsden und Alan Taylor, sprachen sich für eine weitere Senkung um einen Viertelpunkt aus.

Die BoE wies auf "Fortschritte bei der Desinflation hin, insbesondere da die früheren externen Schocks nachgelassen haben, obwohl der verbleibende inländische Inflationsdruck langsamer nachlässt."

"Ein schrittweiser Ansatz zur Aufhebung der geldpolitischen Restriktionen bleibt angemessen", so die BoE.

"Die Geldpolitik muss so lange restriktiv bleiben, bis die Risiken für eine nachhaltige Rückkehr der Inflation zum 2%-Ziel auf mittlere Sicht weiter abnehmen."

Der FTSE 100 Index fiel um 94,00 Punkte oder 1,2% auf 8.105,11. Der FTSE 250 fiel um 215,78 Punkte oder 1,1% auf 20.386,21 und der AIM All-Share fiel um 6,68 Punkte oder 0,9% auf 712,74.

Der Cboe UK 100 fiel um 1,1% auf 813,44, der Cboe UK 250 um 1,0% auf 17.913,47 und der Cboe Small Companies um 0,4% auf 15.900,14.

Das Pfund notierte am Donnerstagmittag in London niedriger bei 1,2600 USD, verglichen mit 1,2692 USD bei Börsenschluss am Mittwoch. Kurz vor der Zinsentscheidung der BoE wurde es bei USD1,2638 gehandelt.

Der Euro notierte bei 1,0402 USD und damit unter dem Wert von 1,0498 USD. Gegenüber dem Yen notierte der Dollar höher bei 156,73 JPY, verglichen mit 153,57 JPY.

An den europäischen Aktienmärkten verlor der CAC 40 in Paris am Donnerstag 1,6%, während der DAX 40 in Frankfurt 1,2% niedriger notierte.

Die negative Stimmung in Europa wurde von der US-Notenbank bestimmt, die am Mittwoch die Zinssätze senkte, aber auf ein langsameres Tempo der Lockerung hinwies.

Die US-Märkte fielen aufgrund dieser Nachricht stark, allein der Nasdaq Composite brach um 3,6% ein.

Der Dow Jones Industrial Average wird voraussichtlich um 0,3% höher eröffnen, ebenso wie der Nasdaq Composite, während der S&P 500 um 0,4% im Plus gesehen wird.

"Die Märkte sind normalerweise gut darin, die Zeichen zu deuten, aber der Ausverkauf an der Wall Street gestern Abend deutet darauf hin, dass die Anleger etwas zu früh mit dem Weihnachtssherry angefangen haben und von der Ankündigung der US-Notenbank über die mögliche Zinsentwicklung im Jahr 2025 überrascht wurden", sagte Russ Mould, Investment Director bei AJ Bell.

"Die Aussicht auf eine Verlangsamung der Zinssenkungen stand schon Tage vor dem letzten Update der US-Notenbank im Vordergrund, aber die Anleger schienen die Zeichen zu übersehen.

Die jüngste Senkung um 25 Basispunkte bringt die Zielspanne für die Federal Funds Rate auf 4,25% bis 4,50%. Die US-Notenbank hatte die Zinsen im November um 25 Basispunkte und im September um 50 Basispunkte gesenkt.

Die Abstimmung war nicht einstimmig. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, die im Sommer in die Fed eingetreten ist, zog es vor, das Zielband für den Leitzins bei 4,5% bis 4,75% zu belassen.

"Heute war es eine knappe Entscheidung, aber wir haben uns für die richtige Entscheidung entschieden", sagte Fed-Chef Powell.

In der begleitenden Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen zeigte die Fed, dass der Median der Zinsprognosen eine Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt im Jahr 2025 erwartet, was nur zwei Senkungen um einen Viertelpunkt im nächsten Jahr bedeutet. Im September hatte der Median noch vier Zinssenkungen um einen Viertelpunkt im Jahr 2025 prognostiziert.

Die Bank of America sprach von einer "unverschämt aggressiven Zinssenkung".

"Dies war die stärkste Zinssenkung, die man sich vorstellen kann", kommentierte die BofA. "Für uns eröffnet dies die Möglichkeit, dass der Zinssenkungszyklus (fast) vorbei ist."

Powell betonte, dass die Fed immer noch auf dem Weg sei, die Zinsen im Jahr 2025 zu senken, obwohl weitere Fortschritte bei der Inflation erforderlich seien.

"Die Inflation ist erneut hinter den Erwartungen zurückgeblieben...wir wollen wirklich Fortschritte sehen", sagte er.

In London litten vor allem US-Aktien unter den Rückgängen. Der Scottish Mortgage Investment Trust, der stark in US-Tech-Firmen investiert, fiel um 3,0%, Barclays, das im Investmentbanking in den USA engagiert ist, gab um 3,4% nach, während Ashtead, das den größten Teil seiner Geschäfte jenseits des großen Teichs abwickelt, um 2,8% nachgab.

Nur drei Blue-Chip-Werte lagen am Mittag im Plus, darunter die beiden Wasserversorger Severn Trent und United Utilities, die 1,8% bzw. 0,8% zulegten. Im FTSE 250 kletterte Pennon um 3,7%.

Die Kursgewinne folgten auf die Nachricht, dass die britische Wasseraufsichtsbehörde Ofwat den Versorgungsunternehmen in England und Wales erlauben wird, die Rechnungen für ihre Kunden bis 2030 um durchschnittlich 36% zu erhöhen, ein stärkerer Anstieg als zuvor angekündigt.

Die Wasserversorger müssen sich alle fünf Jahre mit der Regulierungsbehörde über die Erhöhung der Rechnungen, den Betrag, den sie investieren können, und die Rendite, die ihre Investoren erzielen können, einigen.

RBC Capital Markets erklärte, dass die endgültige Entscheidung von Ofwat eine Eigenkapitalrendite von 5,10% und gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten von 4,03% zulässt, was im Vergleich zum Konsens von 5,11% bzw. 4,00% liegt. RBC stellte fest, dass sich die zulässigen Fremdkapitalkosten auf 3,15% verbesserten, obwohl der Anteil der Neuverschuldung auf 24% sank, gegenüber 26% zuvor.

Der Makler bezeichnete dies als eine "wesentliche Verbesserung" gegenüber dem Entwurf der Festlegung.

An anderer Stelle stiegen Serco um 6,6%, nachdem das Unternehmen erklärt hatte, dass die Aussichten für 2025 "positiv" seien, nachdem eine verbesserte Leistung in der zweiten Jahreshälfte 2024 das Unternehmen dazu veranlasste, eine verbesserte Prognose für den freien Cashflow und die Verschuldung abzugeben.

Für 2024 erwartet der in Hampshire ansässige Outsourcer einen Umsatz von 4,8 Mrd. GBP, was der Prognose entspricht und einen Rückgang von 1,4% gegenüber 4,87 Mrd. GBP im Jahr 2023 bedeutet. Dies entspräche einem organischen Umsatzrückgang von rund 3%, so Serco.

Das Unternehmen verzeichnete im Jahresverlauf einen verbesserten Trend mit einem organischen Umsatzrückgang von 1 % in der zweiten Jahreshälfte, verglichen mit einem Rückgang von 5 % in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024. Diese Verbesserung wurde von Nordamerika angeführt, so Serco.

Die Prognose für den freien Cashflow wurde von 150 Mio. GBP auf 170 Mio. GBP angehoben, während Serco nun eine bereinigte Nettoverschuldung von 145 Mio. GBP erwartet, was 20 Mio. GBP über der vorherigen Prognose liegt.

Serco wies auf einen "deutlich verbesserten" Auftragseingang in der zweiten Jahreshälfte hin, was zu einem erwarteten Book-to-Bill für das Gesamtjahr von etwa 100% führen wird.

Costain legten um 1,4% zu, nachdem das Joint Venture mit Siemens Mobility einen Auftrag im Wert von bis zu 300 Mio. GBP für HS2 erhalten hatte. Ein separater 7-Jahres-Wartungsvertrag könnte einen zusätzlichen Wert von GBP 32 Millionen haben, sagte das Unternehmen.

Brent-Öl notierte am Donnerstagmittag in London bei 73,23 USD pro Barrel gegenüber 74,01 USD am späten Mittwoch.

Gold notierte bei USD2.614,97 je Unze gegenüber USD2.637,13.

Am Donnerstag stehen noch das US-BIP, die vierteljährlichen Zahlen zu den persönlichen Konsumausgaben und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf dem Wirtschaftskalender.

Von Jeremy Cutler, Reporter der Alliance News

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