Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag an den amerikanischen und globalen Märkten

Die frenetische Handelsaktivität rund um künstliche Intelligenz und Chiphersteller hat die technologielastigen Aktienindizes von der Wall Street bis zum japanischen Nikkei nur einen Steinwurf von ihren Allzeithochs entfernt - auch wenn die US-Inflationsdaten vom Dienstag sie vorerst zurückschrecken ließen.

Angesichts der Erwartung, dass die jährliche Verbraucherpreisinflation in den USA auf ein 3-Jahres-Tief von 2,9% und damit erstmals seit März 2021 auf unter 3% sinken wird, hielten sich die Zinsen und die Anleihemärkte stabil.

Auch wenn die Futures-Märkte der US-Notenbank für die erste Zinssenkung in diesem Zyklus nun eher den Mai als den März im Visier haben, wird die Zentralbank einen weiteren Rückgang des Verbraucherpreisindex begrüßen, selbst wenn die Kernraten unverändert bleiben.

Eine weitere Ermutigung kam am Montag, als die Haushaltsumfrage der New Yorker Fed zeigte, dass die 3-Jahres-Inflationserwartungen auf nur 2,4% gefallen sind - der niedrigste Stand seit fast vier Jahren.

Da die chinesischen Märkte wegen des chinesischen Neujahrsfestes geschlossen blieben, drehten sich die Märkte wieder einmal nur um Technologie und KI.

Der japanische Nikkei, bisher einer der Anlagelieblinge des Jahres, stieg um fast 3% und schloss bei der Wiederaufnahme des Handels nach einem langen Feiertagswochenende auf einem neuen 34-Jahres-Hoch.

Er ist jetzt nur noch 2% von seinem Rekordhoch entfernt, das er auf dem Höhepunkt der japanischen Immobilienblase im Jahr 1990 erreicht hatte.

Einer der Treiber der Kursgewinne am Dienstag war SoftBank, die um 6,27% kletterten, was wiederum auf den außergewöhnlichen Kursanstieg der Aktie des Chipentwicklers Arm Holdings zurückzuführen ist, an dem SoftBank einen Anteil von 90% hält.

Die Aktien von Arm stiegen am Montag im Zuge des KI-Wahns um weitere 40 % und fügten sich damit in eine atemberaubende Rallye ein, in deren Verlauf das Unternehmen seit der Veröffentlichung der Gewinnprognosen am vergangenen Mittwoch um mehr als 80 % zugelegt hat. Der Marktwert des Unternehmens hat nun einen Rekordwert von 141 Milliarden Dollar erreicht und sich damit seit dem Börsengang im vergangenen September fast verdreifacht.

Darüber hinaus hat der Chipriese Nvidia am Montag in der gleichen KI-Euphorie zeitweise Amazon.com in der Marktkapitalisierung überholt und war damit kurzzeitig das viertwertvollste US-Unternehmen.

In der ganzen Aufregung übertraf der Nasdaq am Montag zeitweise sein Rekordschlusshoch vom November 2021 - nur ein halbes Prozent von seinem Allzeithoch entfernt.

Der Kurs fiel jedoch vor Börsenschluss wieder zurück, wobei Tesla erneut fiel und sich zunehmend von der sogenannten "Magnificent 7", der Gruppe der führenden Megacaps, entfernte. Die Tesla-Aktie, die in einen Preiskrieg mit chinesischen Konkurrenten verwickelt ist, hat in diesem Jahr bisher fast 25% verloren.

Die Nasdaq-Futures fielen vor der Eröffnung um etwa 0,5% zurück, während die S&P500-Futures in Erwartung der Inflationsdaten um etwa 0,4% nachgaben.

Vor dem Hintergrund der später anstehenden NFIB-Umfrage zu Kleinunternehmen für den Januar zeigten Small Caps am Montag eine überdurchschnittliche Performance und stiegen um 1,8%, während die Large Caps auf neue Höchststände stießen.

Andernorts erreichte Bitcoin mit 50.383 $ den höchsten Stand seit Dezember 2021 und konnte sich den zweiten Tag in Folge über 50.000 $ halten. Der weltgrößte Krypto-Token ist in diesem Jahr um fast 18% gestiegen, was auf die Zustimmung der Regulierungsbehörden für börsengehandelte Fonds (ETFs) in den USA im letzten Monat und eine erwartete Halbierung im Laufe dieses Jahres zurückzuführen ist.

In Europa stieg das Pfund Sterling und britische Aktien und Anleihen fielen, nachdem bekannt wurde, dass die Löhne und Gehälter im Vereinigten Königreich Ende 2023 so schwach wie seit mehr als einem Jahr nicht mehr gestiegen sind, obwohl die Arbeitslosenquote erneut sank.

Der Rückgang des Lohnwachstums war jedoch nicht so groß wie prognostiziert und wahrscheinlich nicht signifikant genug, um die Bank of England zu einer schnelleren Zinssenkung zu bewegen.

Die wichtigsten Daten, die den US-Märkten am Dienstag eine Richtung geben könnten: * Bericht zur Verbraucherpreisinflation im Januar in den USA, NFIB-Umfrage zu Kleinunternehmen im Januar * Energie- und Klimaminister treffen sich in Paris zur IEA-Ministertagung 2024 * US-Unternehmensgewinne: AIG, Airbnb, Lyft, Coca-Cola, Marriott, MGM Resorts, Molson Coors, Biogen, Hasbro, Moody's, Robinhood, Eversource Energy, Ecolab, Howmet Aerospace, Incyte, DaVita, Invitation Homes, Akamai Technologies, Welltower, EQT, Leidos, Zoetis, Zillow