Der Nasdaq erreichte am Montag ein Rekordhoch, während der S&P 500 leicht zulegte, da Technologiewerte im Vorfeld der mit Spannung erwarteten Gewinne von Nvidia zulegten und die Anleger den Zeitpunkt einer Zinssenkung durch die Federal Reserve abschätzten.
Der S&P 500 Technologie-Index führte die Zuwächse unter den 11 wichtigsten S&P-Sektoren an und stieg um mehr als 1%, unterstützt von Chip-Herstellern wie Nvidia, das im Vorfeld seiner Quartalsergebnisse am Mittwoch um mehr als 2% zulegte.
Die Anleger werden in den Ergebnissen von Nvidia nach Beweisen dafür suchen, dass der Marktführer im Bereich der KI-Chips sein explosives Wachstum fortsetzen und seinen Vorsprung vor den Konkurrenten halten kann.
Mindestens drei Brokerhäuser hoben ihre Kursziele für Nvidia an, während die Aktie des Konkurrenten Micron Technology um etwa 3% stieg, nachdem Morgan Stanley den Speicherchiphersteller von "untergewichten" auf "gleichgewichten" hochgestuft hatte. Der Halbleiterindex PHLX legte um 2% zu.
"Wenn sie nach oben überraschen, könnte Nvidia eine Mini-Wut entfachen, obwohl alles ziemlich teuer ist, so dass es schwer ist, einen großen Anstieg zu sehen", sagte Stephen Massocca, Senior Vice President bei Wedbush Securities in San Francisco.
"Wenn die Fed beginnt, die Zinsen zu senken, würde das eine echte Rallye auslösen, aber es sieht nicht so aus, als ob die Daten das bisher unterstützen.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 189,73 Punkte bzw. 0,48% auf 39.813,43, der S&P 500 gewann 2,56 Punkte bzw. 0,05% auf 5.305,81 und der Nasdaq Composite stieg um 84,78 Punkte bzw. 0,51% auf 16.770,75.
Eine solide Gewinnsaison und Anzeichen dafür, dass sich die Inflation wieder abkühlt, haben die Hoffnungen auf Zinssenkungen durch die Fed in diesem Jahr neu entfacht und die wichtigsten Durchschnitte auf Rekordstände getrieben, einschließlich des Blue-Chip-Dow, der letzte Woche zum ersten Mal über 40.000 Punkte schloss.
Die Kommentare einer Reihe von Fed-Vertretern am Montag änderten wenig an den Erwartungen auf Zinssenkungen durch die Zentralbank.
Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte, es werde noch eine Weile dauern, bis man zuversichtlich sei, dass die Inflation auf das 2%-Ziel der Zentralbank zurückfalle. Der stellvertretende Vorsitzende für Aufsicht Michael Barr nannte die diesjährigen Inflationsdaten "enttäuschend". Der stellvertretende Vorsitzende Phillip Jefferson zeigte sich "vorsichtig optimistisch", dass die Fed ihre Bemühungen zur Senkung der Inflation fortsetzen kann, ohne die Wirtschaft im Allgemeinen zu verletzen.
Das Protokoll der letzten geldpolitischen Sitzung der Fed soll am Mittwoch veröffentlicht werden. Laut FedWatch Tool der CME rechnen die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 63,3% für eine Zinssenkung um mindestens 25 Basispunkte (bps) auf der Septembersitzung.
Der S&P 500 wird laut LSEG Datastream mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,8 gehandelt und liegt damit deutlich über seinem historischen Durchschnitt von 15,9.
Die Deutsche Bank hob ihr Ziel für den S&P 500 zum Jahresende 2024 von 5.100 Punkten auf 5.500 Punkte an, was der höchste Wert unter den großen Maklerhäusern ist, während Morgan Stanley prognostizierte, dass der S&P 500 bis Juni 2025 5.400 Punkte erreichen wird.
Johnson Controls International stiegen um mehr als 2%, nachdem berichtet wurde, dass der aktivistische Investor Elliott Investment Management eine Position im Wert von über $1 Milliarde in dem Anbieter von Gebäudelösungen aufgebaut hat.
Norwegian Cruise Line stiegen um etwa 7%, nachdem sie ihre Jahresprognose für den Gewinn angehoben hatten.
An der NYSE waren die Aufsteiger im Verhältnis 1,14 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,06 zu 1 stärker vertreten als die Absteiger.
Der S&P-Index verzeichnete 58 neue 52-Wochen-Hochs und drei neue Tiefs, während der Nasdaq 206 neue Hochs und 91 neue Tiefs verzeichnete. (Berichterstattung von Chuck Mikolajczak; Redaktion: Richard Chang)