Der NSE Nifty 50 Index schloss 1,67% höher bei 14.923,15 und beendete damit eine drei Tage andauernde Verlustserie, während der S&P BSE Sensex 1,74% höher bei 49.580,73 schloss.

In der vergangenen Woche hatten beide Indizes 0,9 % verloren, nachdem Sorgen über eine höhere Inflation in den USA einen Ausverkauf an den globalen Märkten ausgelöst hatten.

"Die nachlassende Geschwindigkeit der neuen Fälle hilft den heimischen Märkten", sagte Narendra Solanki, Leiter der Aktienforschung (fundamental) bei Anand Rathi Investment Services.

"Bei diesem Tempo dürften die Schließungen nicht allzu lange anhalten, und die Stimmung der Anleger ist positiv.

Moody's Investors Service warnte jedoch am Montag, dass die zweite schwere Welle von Coronavirus-Infektionen die Gewinnerholung für indische Unternehmen verzögern würde. Letzte Woche hatte die Rating-Agentur gewarnt, dass die zweite Welle die kurzfristige wirtschaftliche Erholung verlangsamen würde.

Indien meldete in den letzten 24 Stunden 281.386 neue Coronavirus-Infektionen, wozu auch längere Schließungen in einigen Bundesstaaten beitrugen.

Am Montag waren es vor allem die Finanzwerte, die dem Nifty Auftrieb gaben. Der Bankenindex des Nifty schloss 4,01 % höher, während der PSU-Bankenindex und der Finanzindex jeweils über 3 % höher abschlossen.

Die Aktien der Federal Bank stiegen um 2,39 %, nachdem das Unternehmen einen Gewinnanstieg im März-Quartal verzeichnete.

Der Nifty-Auto-Index legte um 1,9 % zu, angeführt von einem Anstieg um 10,43 % bei Balkrishna Industries, nachdem der Reifenhersteller am Freitag einen Anstieg des Quartalsgewinns gemeldet hatte.

Entgegen dem Trend gaben die Pharmawerte ihre anfänglichen Gewinne wieder ab und schlossen um 0,19 % niedriger und waren einer der beiden einzigen Teilsektoren, die im Minus schlossen.

Die Aktien von Bharti Airtel schlossen im Vorfeld der März-Quartalsergebnisse 1,92% niedriger.