Während die Amerikaner an die Urnen gehen, um einen neuen Präsidenten zu wählen, versuchen die Anleger abzuschätzen, wie die Aktienmärkte reagieren werden. Umfragen und Wettplattformen deuten auf ein enges Rennen zwischen Vizepräsidentin Kamala Harris und dem ehemaligen Präsidenten Donald Trump hin.

Laut einer am Dienstag veröffentlichten Reuters/Ipsos-Umfrage ist Harris' Vorsprung vor dem Republikaner in der Endphase der Präsidentschaftswahlen auf einen einzigen Prozentpunkt geschrumpft.

Die Mehrheit von einem Dutzend Analysten, mit denen Reuters gesprochen hat, erwartet, dass eine Rückkehr von Trump die Aktienmärkte beflügeln wird, wobei einige eine geteilte Regierung befürworten.

Kryptowährungen und Small Caps haben im Vorfeld der Wahl zugelegt.

Trumps Versprechen, die Unternehmenssteuern zu senken und die Regulierung abzubauen, könnte die Märkte im Falle eines Wahlsiegs kurzfristig beflügeln, sagte der Vorsitzende von Bel Air Investment Advisors, Todd Morgan.

Andererseits hat Trump versprochen, die Handelszölle, insbesondere gegen China, zu verdoppeln und "alle nicht ausgegebenen Mittel" im Rahmen des von Biden-Harris unterzeichneten Klimagesetzes zurückzunehmen, das Hunderte von Milliarden Dollar an Subventionen für Elektrofahrzeuge, Solaranlagen und andere saubere Energietechnologien umfasst.

Ein geteilter Kongress könnte das beste Ergebnis sein, da er begrenzt, was der Präsident erreichen und ausgeben kann, so Brian Klimke, Chefmarktstratege bei Cetera Investment Management.

Hier finden Sie eine Liste von Aktien und Sektoren, die sich je nach Wahlausgang bewegen könnten:

TRUMP-HANDEL

BANKEN: Ein Sieg von Trump oder ein Sieg der Republikaner könnte den Banken an der Wall Street wie JPMorgan Chase, Bank of America und Wells Fargo Auftrieb geben, da die inländischen Investitionen steigen, die Regulierung gelockert wird, neue Arbeitsplätze geschaffen werden und die Steuern gesenkt werden, so die Analysten der Bank of America.

Sorgen über ein größeres Handelsdefizit und Zölle werden jedoch als negativ für den Sektor angesehen.

Zu den Nutznießern von Fusionen und Übernahmen gehören Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lazard und Evercore, da die Durchsetzung der Kartellvorschriften lockerer gehandhabt wird.

CRYPTO: Ein "aufgeschlossenerer" regulatorischer Ansatz gegenüber digitalen Vermögenswerten unter einem Trump-Sieg könnte Kryptoaktien zugute kommen, so die Analysten von TD Cowen, die die Wahrscheinlichkeit hervorheben, dass der ehemalige Präsident einen pro-Krypto-Vorsitzenden der SEC ernennt.

MicroStrategy, Riot Platforms, MARA Holdings, Hut 8 und Bit Digital kletterten im Oktober zwischen 3,4% und 45%.

ENERGIE: Die Analysten von Morgan Stanley sind der Ansicht, dass eine Trump-Präsidentschaft der Verringerung der regulatorischen Belastung für die inländische Öl- und Gasproduktion Vorrang einräumen und gleichzeitig die Möglichkeit einer restriktiveren Handelspolitik in Betracht ziehen könnte.

"Trumps Unterstützung für die fossilen Brennstoffindustrien könnte den Öl- und Gasaktien zugute kommen, da er wahrscheinlich eine Politik verfolgen wird, die die inländische Energieproduktion begünstigt", sagte Daniela Hathorn, Senior Market Analystin bei Capital.com.

Trump könnte seine Autorität nutzen, um die Fördermengen schnell zu erhöhen, was Explorationsunternehmen wie Chevron, Exxon Mobil und ConocoPhillips zugute käme.

Er könnte auch die von der Biden-Administration verhängte Pause bei der Genehmigung neuer LNG-Exportprojekte rückgängig machen, wovon Baker Hughes und Chart Industries wahrscheinlich profitieren würden. Die von Trump vorgeschlagenen 60%igen Zölle auf Importe aus China könnten jedoch LNG-Exporteure wie Cheniere Energy und New Fortress Energy treffen, falls es zu Vergeltungsmaßnahmen kommt.

TRUMP-BEZOGENE AKTIEN: Trump Media & Technology Group, an der Trump eine Mehrheitsbeteiligung hält, das Softwareunternehmen Phunware und die Video-Sharing-Plattform Rumble könnten im Falle eines Wahlsiegs weiter zulegen. Sowohl Phunware als auch Trump Media & Technology haben sich im Oktober verdoppelt, nachdem sie sich in den letzten Monaten nur schleppend entwickelt hatten.

GEFÄNGNISBETREIBER: Geo Group und CoreCivic könnten von Trumps Wiederwahl profitieren, da sie ein hartes Durchgreifen gegen illegale Einwanderung und Beschränkungen für legale Einwanderung versprechen, was die Nachfrage nach Haftanstalten steigern könnte.

CARRIERS: Die Analysten von Wells Fargo sagten, dass die vorgeschlagenen Zölle auf chinesische Importe unter einer Amtszeit von Trump die Nachfrage nach den Paketdienstleistern FedEx und United Parcel Service sowie dem Spediteur C.H. Robinson Worldwide, die ein erhebliches Engagement in China haben, beeinträchtigen könnten.

SMALL-CAP-AKTIEN: Auf die USA ausgerichtete Unternehmen könnten von Wirtschaftsanreizen und Zöllen profitieren, die die inländische Produktion begünstigen. Der Small-Cap-Index Russell 2000 hat im Jahr 2024 bisher fast 9% zugelegt.

HARRIS BASKET

HAUSBAUERN: Harris' Versprechen, mehr Häuser zu bauen und die Kosten für Mieter und Hauskäufer vor allem durch steuerliche Anreize zu senken, könnte in Verbindung mit einem günstigen Zinsumfeld den Hausbauern D.R. Horton, KB Home, Lennar, PulteGroup, Zillow Group und Toll Brothers Auftrieb geben.

GESUNDHEITSWESEN: Dieser Sektor ist ein wichtiger Schwerpunkt der Harris-Kampagne.

Sie hat versprochen, die Kosten im Gesundheitswesen zu senken, indem sie Preisobergrenzen für verschreibungspflichtige Medikamente einführt, wie z.B. die Begrenzung der Insulinpreise auf 35 Dollar. Dies könnte die Gewinnmargen von Pharmariesen wie Eli Lilly, Merck und Pfizer belasten.

Andrew Wells, CIO von SanJac Alpha, geht jedoch davon aus, dass Krankenversicherer wie Humana und UnitedHealth Group unter einer Präsidentschaft von Harris wahrscheinlich von einer erweiterten Deckung profitieren werden.

UNTERNEHMENSBESTEUERUNG: Harris' Vorschlag zur Besteuerung von Unternehmen und Wohlhabenden sieht einen Körperschaftssteuersatz von 28% vor, was dem US-Defizit zugute kommen könnte.

Laut Stock Analysis waren Microsoft, Apple und Alphabet die drei Unternehmen, die in den letzten 12 Monaten die höchsten Einkommenssteuern schulterten, die sich zusammen auf 67,73 Milliarden Dollar beliefen.

"Es ist höchst unwahrscheinlich, dass es zu einer blauen Welle kommt, aber wenn es dazu kommt, könnte die Marktreaktion aufgrund der Aussicht auf höhere Unternehmenssteuersätze vorübergehend negativ ausfallen", so Klimke von Cetera.

AKTIEN AUS ERNEUERBAREN ENERGIEN: Laut Hathorn von Capital.com wird die grüne Energie unter Harris florieren, da er das Potenzial für mehr Anreize und unterstützende Maßnahmen sowie Regulierungen für große Ölfirmen hat.

Harris wird darauf abzielen, die Umweltverschmutzung bis 2035 deutlich zu reduzieren und sich damit an das Pariser Abkommen anzugleichen - ein Klimapakt, den Trump aufzukündigen gelobt hat.

Große US-Unternehmen für erneuerbare Energien wie NextEra Energy und Wasserstoffproduzenten wie Plug Power und Bloom Energy könnten ebenfalls profitieren.