FRANKFURT (Reuters) - Die wichtigsten Banken der Eurozone könnten in Mitleidenschaft gezogen werden, wenn ihre Finanzkunden wie Fonds, Versicherer und Clearinghäuser ihre Einlagen abziehen oder anderweitig in Schwierigkeiten geraten, warnte die Europäische Zentralbank am Dienstag.
Die EZB-Studie untersuchte das Risiko von Spillover-Effekten von so genannten Schattenbanken - wie Fonds und anderen Finanzunternehmen, die Finanzmittel in der einen oder anderen Form bereitstellen - auf traditionelle Kreditgeber und umgekehrt.
Die Studie ergab, dass sich das Risiko sowohl bei den Vermögenswerten (z.B. Kredite) als auch bei den Verbindlichkeiten (z.B. Einlagen) auf die 13 größten Kreditgeber in der Eurozone konzentriert, darunter die acht weltweit wichtigsten Banken.
Das größte Risiko besteht darin, dass Schattenbanken ihre Mittel von den Banken abziehen, z.B. Einlagen und Pensionsgeschäfte. Diese machen 13% der Verbindlichkeiten aller traditionellen Banken aus - bei größeren Banken sogar mehr.
Dies könnte passieren, wenn die Schattenbanken - oder Nicht-Banken-Finanzintermediäre (NBFI) im Jargon der Regulierungsbehörden - selbst von Abflüssen betroffen wären oder das Vertrauen in eine Bank verlieren würden.
"Diese Finanzierung kann sehr empfindlich auf die Kreditqualität der Empfängerbanken reagieren und kann den Finanzierungsdruck verstärken, dem die Banken ausgesetzt sind, wenn die Solidität ihrer Fundamentaldaten in Frage gestellt wird", so die EZB.
Weitere Spillover-Kanäle sind erzwungene Verkäufe von Vermögenswerten durch Schattenbanken, die zu Verlusten bei traditionellen Banken führen würden, da sich ihre Portfolios oft überschneiden oder korrelieren, so die EZB.
Die EZB fügte hinzu, dass eine Notlage bei systemrelevanten Kreditgebern auch für Schattenbanken Probleme mit sich bringen würde.
"Wenn eine oder eine Gruppe solcher (Banken) in Not geraten würde, hätte dies wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf die Fähigkeit wesentlicher Teile des NBFI-Sektors, Liquiditäts- und Marktrisiken zu managen", so die EZB.
Die EZB, die auf vertrauliche Daten zurückgriff, die sie in ihrer Rolle als oberste Bankenaufsichtsbehörde der Eurozone erhalten hatte, nannte in dem Bericht keine Namen von Unternehmen.
Die global systemrelevanten Banken der Eurozone sind BNP Paribas, Deutsche Bank, BPCE, Credit Agricole, ING, Santander, Societe Generale und UniCredit.
(Dieser Artikel wurde neu verfasst, um den Wochentag in Absatz 1 zu korrigieren)
