Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark für den Euroraum, lag zuletzt um 1,5 Basispunkte (BP) niedriger bei 2,36%. Die Renditen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen.
Die Rendite stieg in der vergangenen Woche um 15 Basispunkte, nachdem die US-Wirtschaftsdaten besser als erwartet ausgefallen waren und die Zentralbanker den Wetten der Anleger auf schnelle Zinssenkungen widersprachen.
Fabio Panetta, Mitglied des EZB-Rates und Chef der italienischen Zentralbank, sagte jedoch auf einer Konferenz am Samstag, dass "die Zeit für eine Umkehr des geldpolitischen Kurses schnell näher rückt" und wies darauf hin, dass die Inflation schnell gesunken ist und eine späte, aber aggressive Zinssenkung zu Marktvolatilität führen könnte.
EZB-Direktoriumsmitglied Piero Cipollone sagte am Montag, dass die Zentralbank die Wirtschaft der Eurozone nicht weiter ankurbeln müsse, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen, da die Nachfrage bereits schwach sei.
Drei Anleihemarktstrategen sagten, dass Panettas Kommentare die Renditen wahrscheinlich nach unten ziehen würden, obwohl zwei andere sagten, dass sich die Märkte nach einem Ausverkauf natürlich erholen würden.
"Die Äußerungen Panettas sollten unterstützend wirken, obwohl er für seine dovishe Haltung bekannt ist", sagte Rainer Guntermann, Zinsstratege bei der Commerzbank.
"Es scheint, dass auch andere Faktoren eine Rolle spielen, wie z.B. das Kaufinteresse bei den bisherigen Jahreshöchstständen."
Auf dem Markt sind Tauben Zentralbanker, die niedrigere Zinssätze bevorzugen, während Falken es vorziehen, sie höher zu halten.
Die Rendite 2-jähriger deutscher Anleihen, die auf Zinserwartungen reagiert, sank um 2 Basispunkte auf 2,70%, nachdem sie in der vergangenen Woche um 18 Basispunkte gestiegen war.
"Ich würde sagen, dass es sich eher um eine Korrektur handelt, wenn man bedenkt, dass wir seit den letzten Zinssitzungen eine starke Neubewertung gesehen haben", sagte Emmanouil Karimalis, Makrozinsstratege bei UBS.
"Die Inflation in den USA wird in dieser Woche weiter zurückgehen und die Zinsen könnten kurzfristig etwas Unterstützung finden."
Die Zahlen zum Verbraucherpreisindex in den USA werden am Dienstag veröffentlicht. Es wird erwartet, dass sich die Gesamtinflation von 3,3% im Dezember auf 3% im Jahresvergleich im Januar verlangsamt hat.
Die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen lag zuletzt 5 Basispunkte niedriger bei 3,91%, nachdem sie in der vergangenen Woche um 16 Basispunkte gestiegen war.
Der vielbeachtete Abstand zwischen den Renditen 10-jähriger italienischer und deutscher Anleihen verringerte sich auf 154 Basispunkte.
Am Montag rechneten Händler, die auf die Entwicklung der Zinssätze wetten, mit einer Zinssenkung der EZB um 118 Basispunkte im Jahr 2024. Das sind 4 Basispunkte mehr als am Freitag, aber ein deutlicher Rückgang gegenüber den 145 Basispunkten, die Anfang Februar erwartet wurden.
Die Strategen von UniCredit sagten, dass Italien, Deutschland, Frankreich, Spanien, Portugal und Griechenland in dieser Woche voraussichtlich Anleihen im Wert von insgesamt 37 Milliarden Euro (40 Milliarden Dollar) verkaufen werden. Aber sie sagten, dass 42 Milliarden Euro an Tilgungen wahrscheinlich dazu führen werden, dass das Nettoangebot zum ersten Mal in diesem Jahr negativ wird.
($1 = 0,9280 Euro) (Berichterstattung von Harry Robertson, zusätzliche Berichterstattung Joice Alves. Redaktionelle Bearbeitung durch Kirsten Donovan und Mark Potter)
