Zwei der beherrschenden Themen des Jahres konkurrierten über Nacht um die Aufmerksamkeit der Anleger, als die Schuldenobergrenze die Kreditwürdigkeit der US-Regierung bedrohte und der Chip-Riese NVIDIA dank des Booms der künstlichen Intelligenz um fast 30% zulegte.

Obwohl die Verhandlungsführer des Weißen Hauses und der Republikaner im Kongress einige Fortschritte bei den Gesprächen über die Schuldenobergrenze signalisierten, setzte die Ratingagentur Fitch ihr "AAA"-Rating für die US-Regierung auf "Negative Watch", da das Risiko steigt, dass die Schuldenobergrenze nicht vor dem "X-Datum" am 1. Juni angehoben wird, wenn dem Finanzministerium das Geld ausgeht.

Die Spannungen brachten das kurze Ende des US-Schatzwechselmarktes weiter in Aufruhr und erschwerten das Cash-Management von Anlegern und Unternehmen gleichermaßen.

Die Kombination aus dem Risiko eines technischen Zahlungsausfalls, den zunehmend aggressiven Äußerungen der Federal Reserve über noch höhere Leitzinsen und den anhaltend hohen Kerninflationswerten in Großbritannien und dem übrigen Europa forderte ihren Tribut.

Die Renditen für einmonatige Geldscheine stiegen am Donnerstag erstmals auf über 6%, während die 3-monatigen Renditen auf bis zu 5,5% kletterten - beide liegen nun weit über dem Zielbereich der Fed von 5,0-5,25%.

Die Sorgen um die Schuldengrenze und der aggressivere Kurs der Fed sind nun miteinander verwoben, wovon der Dollar am deutlichsten profitierte, der auf ein Zweimonatshoch kletterte - ein Anstieg von mehr als 3% in etwas mehr als zwei Wochen. Der chinesische Yuan, der japanische Yen und der australische Dollar erreichten alle ihre Jahrestiefststände gegenüber dem wiedererstarkten Greenback.

Die Futures-Märkte sehen nun eine Chance von eins zu drei, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat wieder anhebt - aber eine 50%ige Chance auf eine weitere Straffung bis zu ihrer Sitzung Ende Juli. Die Hoffnungen auf eine Lockerung bis zum Jahresende schwinden, denn im Dezember wird nur noch eine Senkung um einen Viertelpunkt erwartet. Zu Beginn dieses Monats waren fast 100 Basispunkte für eine Lockerung im Jahr 2023 im Markt.

Die Beunruhigung an den Schulden- und Devisenmärkten stand jedoch im Gegensatz zu dem durch Technologie und KI ausgelösten Aufschwung an den Aktienmärkten, wobei die nachbörslichen Ergebnisse von NVIDIA am Mittwoch die Prognosen in den Schatten stellten.

Das wertvollste börsennotierte Halbleiterunternehmen der Welt und fünftgrößte US-Aktie prognostizierte für das zweite Quartal einen Umsatz, der um mehr als 50% über den Schätzungen der Wall Street lag, und teilte mit, dass das Unternehmen das Angebot erhöht, um die steigende Nachfrage nach seinen Chips für künstliche Intelligenz zu befriedigen, die für ChatGPT und ähnliche Dienste verwendet werden.

Die Aktien von Nvidia stiegen nachbörslich um 28% und erreichten einen Rekordstand von 391,50 $. Dadurch stieg der Börsenwert von Nvidia um rund 200 Milliarden Dollar auf über 950 Milliarden Dollar.

Auch Aktien, die mit künstlicher Intelligenz zu tun haben, legten im weiteren Handel stark zu und erhöhten ihren Börsenwert um fast 300 Milliarden Dollar.

Der rivalisierende Chiphersteller Advanced Micro Devices legte um 10% zu. Microsoft und Alphabet, die es beide eilig haben, generative KI in ihre Web-Suchplattformen einzubauen, stiegen jeweils um etwa 2%. Der KI-Softwarehersteller C3.ai und Palantir Technologies, das vor kurzem seine eigene KI-Plattform auf den Markt gebracht hat, legten um etwa 8% zu.

Auch europäische Chiphersteller wie ASML legten im Windschatten zu und stiegen am Mittwoch um bis zu 6%.

Trotz der Angst vor der Schuldengrenze und den Zinssätzen schickte der Technologiewahn die S&P500-Futures vor der Glocke um 0,6% nach oben und die Nasdaq-Futures um 1%.

Bezeichnenderweise bedeuten die Nvidia-Ergebnisse nun, dass der prognostizierte jährliche Gesamtgewinnrückgang für die S&P500-Unternehmen im ersten Quartal verschwunden ist, da nun mehr als 96% der Unternehmen Bericht erstattet haben - und damit auch die Annahme, dass sich in den ersten drei Monaten des Jahres eine technische Gewinnrezession entwickelt hat. Einzelhandelsunternehmen wie Costco und BestBuy stehen am Donnerstag ganz oben auf der Liste.

Andernorts war der Rückblick auf Q1 weniger rosig. Die deutschen Statistiken zeigten, dass die größte europäische Volkswirtschaft im ersten Quartal tatsächlich um 0,3% schrumpfte und damit in eine technische Rezession geriet.

Die zunehmende geopolitische Besorgnis belastete am Donnerstag auch die Aktien in China und Hongkong.

Und auch für Leerverkäufer war es kein guter Tag. Die Praxis, aus Wetten auf den Fall einer Aktie Profit zu schlagen, ist ein Hauptaugenmerk der US-Staatsanwälte und das Justizministerium wird in den kommenden Monaten verstärkt tätig werden, sagte ein hochrangiger Beamter des Ministeriums.

Ereignisse, die Sie am Donnerstag im Auge behalten sollten:

* Revision des US-BIP für das erste Quartal, wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Mai-Umfrage der Federal Reserve von Kansas City zum verarbeitenden Gewerbe, nationaler Konjunkturindex der Chicago Fed für Mai, anstehende Hausverkäufe im April

* Susan Collins, Präsidentin der Boston Federal Reserve, und Thomas Barkin, Präsident der Richmond Fed, sprechen. Jahresbericht der Europäischen Zentralbank, vorgestellt von EZB-Vizepräsident Luis de Guindos

* U.S. Treasury versteigert 7-jährige Anleihen

* U.S.-Unternehmensgewinne: Costco, Best Buy, Ralph Lauren, Dollar Tree, Autodesk, Ulta Beauty, Medtronic, Marvell, Workday