Der Dollar wurde am Mittwoch durch die steigende Erwartung gestützt, dass die US-Notenbank die Zinsen erst im Laufe des Jahres senken wird, während der Yen auf den schwächsten Stand seit vier Wochen fiel.

Der Dollar wurde auch durch steigende Treasury-Renditen nach einer glanzlosen Auktion von zwei- und fünfjährigen Anleihen gestützt, die Zweifel an der Nachfrage nach US-Staatsanleihen aufkommen ließ.

Der Euro notierte 0,09% niedriger bei $1,0848, war aber auf dem Weg zu einem Monatsgewinn von 1,7% und damit zum ersten Mal im Jahr 2024 im Plus. Das Pfund Sterling notierte zuletzt bei $1,27525 und war auf dem Weg zu einem Anstieg von 2% im Mai.

Daten vom Dienstag zeigten, dass sich das Verbrauchervertrauen in den USA im Mai unerwartet verbessert hat, nachdem es drei Monate in Folge gesunken war. Die Inflationssorgen hielten jedoch an und viele Haushalte rechneten mit höheren Zinsen im nächsten Jahr.

Die gemischte Umfrage kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Märkte über den nächsten Schritt der Fed nachdenken. Händler rechnen mit Zinssenkungen um 34 Basispunkte in diesem Jahr, während Anfang 2024 eine Lockerung um 150 Basispunkte eingepreist ist.

Eine Zinssenkung im September wird nun zu 44% eingepreist, wie das CME FedWatch-Tool zeigt, da die immer noch hartnäckige Inflation und die Schwäche der größten Volkswirtschaft der Welt inmitten eines starken Arbeitsmarktes die Erwartungen an die US-Zinsen weiter verschieben.

Der Markt wird sich in dieser Woche auf eine Reihe von Inflationsberichten konzentrieren. Am Mittwoch stehen die deutschen Inflationsdaten an und am Freitag die Werte für die Eurozone.

Das Hauptereignis wird jedoch die Veröffentlichung des US-Kernpreisindexes für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) - das bevorzugte Inflationsmaß der Federal Reserve - am Freitag sein. Es wird erwartet, dass er auf monatlicher Basis stabil bleibt.

Im Vergleich zu einem Währungskorb notierte der Dollar-Index wenig verändert bei 104,7 und entfernte sich damit von dem Tiefststand von 104,33, den er am Dienstag in den letzten zwei Wochen erreicht hatte. Der Index ist im Mai um 1,5% gefallen.

"Die Devisenmärkte warten weiterhin auf die PCE-Kerndaten im Laufe dieser Woche", sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC. "Wir sollten weiterhin 104-105 halten, bis der nächste Katalysator auftaucht.

Der Australische Dollar notierte wenig verändert bei $0,66485, nachdem die australische Verbraucherpreisinflation im April unerwartet auf ein Fünfmonatshoch gestiegen war, was das Risiko erhöht, dass der nächste Zinsschritt nach oben erfolgen könnte.

"Die schneller als erwartet gestiegene australische Inflation im April gibt erneut Anlass zur Besorgnis über den letzten Abschnitt des globalen Inflationspfades nach mehreren Monaten der Disinflation", sagte Charu Chanana, Leiter der Währungsstrategie bei Saxo in Singapur.

Unterdessen erreichte der Yen am frühen Mittwoch ein Vierwochentief von 157,41 pro Dollar, da die Währung auf ein Niveau zurückfällt, das Ende April und Anfang Mai zu mutmaßlichen Interventionen aus Tokio führte. Zuletzt lag er bei 157,255.

Der Yen hatte am 29. April ein 34-Jahres-Tief von 160,245 pro Dollar erreicht, was zu mindestens zwei mutmaßlichen Interventionen in dieser Woche führte, wobei die japanischen Behörden schätzungsweise mehr als 9 Billionen Yen ($57,21 Milliarden) ausgegeben haben, um die schwache Währung zu stützen.

"Vielleicht warnen die japanischen Behörden erneut verbal, aber ohne greifbare Maßnahmen ist es wahrscheinlich, dass sich der Dollar/Yen auf das Niveau von Ende April zubewegt", so Prashant Newnaha, Senior Asia-Pacific Rates Strategist bei TD Securities.

Der Yen war auch gegenüber anderen Währungen auf breiter Front schwächer. Das Pfund stieg um 0,13% auf 200,68 Yen, den höchsten Stand seit August 2008, während der Euro ein Monatshoch von 170,795 Yen erreichte.

Die Bank of Japan könnte die Zinssätze anheben, wenn ein starker Rückgang des Yen die Inflation ankurbelt oder die öffentliche Wahrnehmung der zukünftigen Preise sich stärker als erwartet verändert, sagte Vorstandsmitglied Seiji Adachi am Mittwoch.

Der Yen, der empfindlich auf die Renditen von Staatsanleihen reagiert, liegt im Jahresverlauf gegenüber dem Dollar 10% im Minus, könnte aber im Mai noch einen Monatsgewinn erzielen.

Im asiatischen Handel stieg die 10-jährige US-Benchmarkrendite auf 4,568% und damit auf den höchsten Stand seit dem 3. Mai.

($1 = 157,3100 Yen)