Das Pfund lag zuletzt um 0,16% höher bei $1,2678 und machte damit einen Teil des Verlustes vom Montag in Höhe von 0,7% wieder wett. In den letzten drei Monaten ist das Pfund gegenüber dem Dollar um 3,33% gefallen.
Waller, ein US-Zinssetzer, sagte am Montag, dass er angesichts der immer noch auf 2% prognostizierten Inflation "derzeit" dazu neige, eine weitere Zinssenkung noch in diesem Monat zu unterstützen.
Die Märkte rechnen nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 70% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der nächsten Sitzung der Fed am 18. Dezember, verglichen mit etwa 50% vor etwas mehr als einer Woche.
In Europa blieben die Anleger vorsichtig, nachdem die französischen Oppositionsparteien der extremen Rechten und der Linken am Montag Misstrauensanträge gegen Premierminister Michel Barnier eingereicht hatten.
Barnier wird sich wahrscheinlich am Mittwoch der Abstimmung stellen, nachdem sich quer durch das politische Spektrum heftiger Widerstand gegen seinen Haushalt formiert hat, der schmerzhafte Steuererhöhungen und Ausgabenkürzungen enthält, um die prekären Finanzen des Landes zu sanieren.
Das Pfund Sterling wurde gegenüber dem Euro unverändert bei 83 Pence gehandelt, nachdem es am Montag um 0,12% zugelegt hatte.
Die Anleger gehen weitgehend davon aus, dass die Fed und die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinssätze in diesem Monat senken werden, rechnen aber damit, dass die Bank of England (BoE) die britischen Zinssätze am 19. Dezember unverändert lassen wird.
Fiona Cincotta, leitende Marktanalystin bei City Index, sagte, die BoE zeige keine Anzeichen für schnelle Zinssenkungen, was dem Pfund zugute komme, während die EZB die Zinsen möglicherweise schneller senken müsse.
"Es gibt eine politische Stabilität (im Vereinigten Königreich), die in den großen Volkswirtschaften der Eurozone einfach nicht vorhanden ist", fügte Cincotta hinzu.
Zuvor hatte das British Retail Consortium am Dienstag mitgeteilt, dass die britischen Einzelhändler im November auf der Grundlage von Branchendaten einen schwachen Umsatz verzeichneten.
Der Zeitpunkt des "Black Friday"-Einkaufsereignisses in diesem Jahr bedeutete, dass es aus den Novemberdaten herausfiel und stattdessen in den Dezemberzahlen auftauchen wird, was laut BRC teilweise für die Schwäche bei den Verbraucherausgaben verantwortlich war.
