Alle wichtigen Indizes in Hongkong fielen am Mittwoch, nachdem die in den USA notierten chinesischen Aktien über Nacht verkauft worden waren und die Anleger befürchteten, dass der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt eine Double-Dip-Rezession drohen könnte, nachdem der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (PMI) auf ein Fünfmonatstief von 48,8 gefallen war.
Bis zum Mittag war der Hang Seng Index (HSI) um 2,25% gefallen, womit sich der Gesamtrückgang seit dem Höchststand vom 27. Januar auf fast 20% belief. Sollte er noch etwas schwächer schließen, würde dies bestätigen, dass sich der HSI in einem Bärenmarkt befindet.
"Die Stimmung auf dem Finanzmarkt ist ziemlich bärisch. Es ist nicht klar, wie die Regierung die aktuelle Wirtschaftslage interpretiert. Es gibt keine Anzeichen für eine bevorstehende politische Reaktion", sagte Zhiwei Zhang, Chefökonom bei Pinpoint Asset Management. "
Der Hang Seng China Enterprises Index fiel um 2,35%. Ein Index der in Hongkong notierten Tech-Giganten fiel um 2,47% und führte damit den Rückgang an.
Der Yuan rutschte auf ein Sechsmonatstief von 7,1090 pro und ist in diesem Monat um mehr als 2,6% gefallen.
Der CSI 300 Index fiel um 1,1%, während der Shanghai Composite um 0,74% nachgab.
Nomura-Chefvolkswirt Ting Lu geht davon aus, dass der starke Gegenwind durch einen strukturellen Einbruch bei den Immobilienpreisen, einen sich verschärfenden globalen Abschwung im verarbeitenden Gewerbe und eine Verschärfung der geopolitischen Spannungen die Wirtschaft weiter belasten wird.
"Wir erwarten, dass der PMI des verarbeitenden Gewerbes im Juni in der Kontraktionszone bleiben wird", sagte er in einer Notiz.
Der HIS hat fast alle seine Gewinne seit November 2022 verloren, als eine Rallye begann, die auf die Wiedereröffnung Chinas nach Jahren der strengen Pandemieabriegelung setzte.
Anhaltende Sorgen über die Spannungen zwischen China und den USA haben auch die in den USA notierten chinesischen Aktien belastet und Fonds wie den IShares MSCI China ETF und den KraneShares CSI China Internet ETF in Mitleidenschaft gezogen.
Zu den jüngsten Anzeichen dieser Spannungen gehörte die Warnung des US-Außenministeriums in der vergangenen Woche, dass China in der Lage sei, Cyberangriffe auf kritische Infrastrukturen, einschließlich Öl- und Gaspipelines und Eisenbahnsysteme, zu starten, nachdem Forscher entdeckt hatten, dass eine chinesische Hackergruppe solche Netzwerke ausspioniert hatte.
Trotz ihrer günstigen Bewertungen ist es unwahrscheinlich, dass sich die Aktien in Hongkong in nächster Zeit erholen werden, sagen Analysten.
"Die Umsätze bleiben niedrig. Wir sehen noch nicht, dass viel Geld in den Markt strömt und den Kursrückgang kauft", sagte Linus Yip, Chefstratege bei First Shanghai Securities.
Der HSI dürfte für den Rest der Woche weiter unter Verkaufsdruck stehen, da der US-Dollar-Index wieder anstieg, während die Ölpreise fielen, was zeigt, dass die Risikoaversion zugenommen hat, so Kenny Ng, Stratege bei China Everbright Securities International.
Die Renditen von Chinas 10-jährigen Staatsanleihen bewegten sich um ein Sechsmonatstief von 2,72%, da eine schwächere Nachfrage und Anzeichen einer sich abschwächenden Wirtschaft die Hoffnung der Anleger auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik weckten. (Berichterstattung von Summer Zhen; zusätzliche Berichterstattung von Georgina Lee; Bearbeitung von Sonali Paul und Jamie Freed)
