Finanzen Fresenius Medical Care AG

Aktien

578580

DE0005785802

FME

Gesundheitspflege Einrichtungen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:31 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
39.18 ^EUR	+0.31%		+0.46%	+3.21%

28.05.	FMC kurz belastet von Forschungserfolg im Kampf gegen Diabetes	DP
24.05.	Europäische Aktien, die in den USA als American Depositary Receipts gehandelt werden, tendieren am Freitag höher und beenden die Woche geringfügig niedriger	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19’672	19’974	16’742	8’970	11’138	11’496	-	-
Unternehmenswert ¹	32’447	31’272	28’580	20’909	21’898	21’423	20’477	19’469
KGV	16.7 x	17.2 x	17.3 x	13.3 x	22.3 x	17.2 x	12 x	9.98 x
Rendite	1.82%	1.96%	2.36%	3.66%	3.13%	2.75%	3.33%	3.85%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.13 x	1.12 x	0.95 x	0.46 x	0.57 x	0.59 x	0.57 x	0.54 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.86 x	1.75 x	1.62 x	1.08 x	1.13 x	1.1 x	1.01 x	0.92 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.4 x	7.65 x	8.22 x	6.24 x	7.02 x	6.34 x	5.51 x	4.89 x
Unternehmenswert / FCF	22.5 x	9.78 x	17.2 x	14.1 x	11.2 x	11.9 x	10.7 x	10.7 x
FCF Yield	4.44%	10.2%	5.81%	7.08%	8.95%	8.39%	9.38%	9.37%
Price to Book	1.67 x	1.78 x	1.32 x	0.64 x	0.75 x	0.81 x	0.78 x	0.75 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	298’249	292’869	292’994	293’413	293’413	293’413	-	-
Referenzkurs ²	65.96	68.20	57.14	30.57	37.96	39.18	39.18	39.18
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	17’477	17’859	17’619	19’398	19’454	19’559	20’298	21’167
EBITDA ¹	3’863	4’090	3’476	3’350	3’121	3’377	3’716	3’979
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’270	2’304	1’852	1’512	1’369	1’673	2’044	2’295
Umsatzrendite	12.99%	12.9%	10.51%	7.79%	7.04%	8.55%	10.07%	10.84%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’841	1’936	1’572	1’219	1’033	1’210	1’633	1’898
Nettoergebnis ¹	1’200	1’164	969.3	673.4	499	665.4	964.3	1’156
Nettomarge	6.87%	6.52%	5.5%	3.47%	2.57%	3.4%	4.75%	5.46%
Gewinn pro Aktie ²	3.960	3.960	3.310	2.300	1.700	2.275	3.259	3.925
Free Cash Flow ¹	1’442	3’197	1’660	1’480	1’960	1’796	1’920	1’825
FCF-Marge N	8.25%	17.9%	9.42%	7.63%	10.08%	9.19%	9.46%	8.62%
FCF Conversion (EBITDA)	37.33%	78.17%	47.76%	44.18%	62.8%	53.19%	51.68%	45.86%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	120.18%	274.57%	171.26%	219.78%	392.79%	269.97%	199.13%	157.82%
Dividende pro Aktie ²	1.200	1.340	1.350	1.120	1.190	1.078	1.304	1.508
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	4’647	4’548	4’757	5’096	4’997	4’704	4’825	4’936	4’988	4’725	4’824	4’975	4’976	-	-
EBITDA ¹	895.4	767	763	973.6	846.6	698.8	790.8	778.3	854	-	750.5	778.1	863.2	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	449.2	348	341	471.6	351.9	260.9	357	324	428	246	430.8	445.5	472.4	-	-
Umsatzrendite	9.67%	7.65%	7.17%	9.25%	7.04%	5.55%	7.4%	6.56%	8.58%	5.21%	8.93%	8.95%	9.49%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	382.4	278.6	268.9	395.2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	228.7	157	147	230.1	138.8	86.36	140	84	188	71	-	-	-	-	-
Nettomarge	4.92%	3.45%	3.09%	4.52%	2.78%	1.84%	2.9%	1.7%	3.77%	1.5%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0.7800	0.5400	0.5000	0.7800	0.4800	0.2900	0.4800	0.2900	0.6400	0.2400	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	1.350	-	-	-	1.120	-	-	-	1.190	-	-	-	0.7387	-	-
Datum der Veröffentlichung	22.02.22	04.05.22	28.07.22	31.10.22	21.02.23	09.05.23	02.08.23	01.11.23	20.02.24	07.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	12’775	11’298	11’838	11’939	10’760	9’927	8’981	7’973
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.307 x	2.762 x	3.406 x	3.564 x	3.448 x	2.939 x	2.417 x	2.004 x
Free Cash Flow ¹	1’442	3’197	1’660	1’480	1’960	1’797	1’920	1’825
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.5%	11.7%	7.37%	5.05%	4.99%	5.58%	6.95%	7.83%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.06%	3.6%	2.93%	1.92%	2.17%	2%	2.69%	3.31%
Aktiva ¹	29’589	32’308	33’038	35’060	22’998	33’308	35’833	34’972
Buchwert je Aktie ²	39.50	38.30	43.30	47.70	50.50	48.30	50.00	52.40
Cash Flow pro Aktie ²	8.480	14.40	8.500	7.390	8.960	6.630	7.220	7.770
Capex ¹	1’125	1’036	829	687	669	805	914	1’006
Capex / Umsatz	6.44%	5.8%	4.71%	3.54%	3.44%	4.11%	4.5%	4.75%
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Fresenius Medical Care AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

39.18 EUR

Mittleres Kursziel

39.92 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+1.89%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
FRESENIUS MEDICAL CARE AG	+3.21%	12.47 Mrd.
HCA HEALTHCARE, INC.	+25.52%	88.99 Mrd.
CVS HEALTH CORPORATION	-24.52%	74.82 Mrd.
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	+0.49%	25.03 Mrd.
FRESENIUS SE & CO. KGAA	+4.31%	17.88 Mrd.
LABCORP HOLDINGS INC.	-14.25%	16.43 Mrd.
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	+2.97%	15.77 Mrd.
TENET HEALTHCARE CORPORATION	+79.20%	13.21 Mrd.
NATERA, INC.	+70.11%	13.08 Mrd.
DAVITA INC.	+40.44%	12.9 Mrd.

Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere