Finanzen CEAT Limited

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INE482A01020

CEATLTD

Reifen

Markt geschlossen - Bombay S.E. Andere Börsenplätze 12:00:51 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’355 ^INR	+0.19%		-0.89%	-3.00%

14.05.	Indischer Reifenhersteller Apollo Tyres Q4 Gewinn sinkt aufgrund höherer Steueraufwendungen	RE
06.05.	CEAT LIMITED : Nomura bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	45’476	31’838	63’153	37’691	58’659	95’254	-	-
Unternehmenswert ¹	58’887	50’018	77’079	58’421	78’980	108’315	111’984	110’517
KGV	18 x	13.8 x	14.6 x	52.9 x	31.5 x	16.9 x	13.6 x	12.1 x
Rendite	1.07%	1.52%	1.15%	0.32%	0.83%	1.06%	1.38%	1.48%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.65 x	0.47 x	0.83 x	0.4 x	0.52 x	0.91 x	0.73 x	0.67 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.84 x	0.74 x	1.01 x	0.62 x	0.7 x	0.91 x	0.86 x	0.78 x
Unternehmenswert / EBITDA	9.16 x	6.91 x	7.56 x	3.42 x	8.11 x	6.56 x	6.69 x	6.07 x
Unternehmenswert / FCF	-10.6 x	-30.9 x	10.7 x	-17.2 x	24.1 x	17.8 x	20.5 x	16.5 x
FCF Yield	-9.42%	-3.24%	9.32%	-5.82%	4.15%	5.63%	4.87%	6.07%
Price to Book	1.71 x	1.14 x	1.98 x	1.15 x	1.7 x	2.37 x	2.08 x	1.85 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	40’450	40’450	40’450	40’450	40’450	40’450	-	-
Referenzkurs ²	1’124	787.1	1’561	931.8	1’450	2’355	2’355	2’355
Datum der Veröffentlichung	07.05.19	28.05.20	05.05.21	05.05.22	04.05.23	02.05.24	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	69’845	67’788	76’096	93’634	113’149	119’435	130’780	142’287
EBITDA ¹	6’425	7’238	10’193	17’098	9’738	16’522	16’728	18’209
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4’498	4’473	6’796	2’746	5’045	11’434	11’049	11’951
Umsatzrendite	6.44%	6.6%	8.93%	2.93%	4.46%	9.57%	8.45%	8.4%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’762	3’043	4’839	948.8	2’459	8’359	9’214	10’321
Nettoergebnis ¹	2’522	2’312	4’320	712	1’862	6’426	6’967	7’843
Nettomarge	3.61%	3.41%	5.68%	0.76%	1.65%	5.38%	5.33%	5.51%
Gewinn pro Aktie ²	62.35	57.17	106.8	17.60	46.02	158.9	172.9	194.8
Free Cash Flow ¹	-5’546	-1’620	7’182	-3’398	3’276	6’496	5’459	6’704
FCF-Marge N	-7.94%	-2.39%	9.44%	-3.63%	2.9%	5.39%	4.17%	4.71%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	70.46%	-	33.64%	38.55%	32.63%	36.82%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	166.23%	-	175.97%	92.91%	78.36%	85.48%
Dividende pro Aktie ²	12.00	12.00	18.00	3.000	12.00	25.02	32.60	34.78
Datum der Veröffentlichung	07.05.19	28.05.20	05.05.21	05.05.22	04.05.23	02.05.24	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	22’212	22’897	19’064	24’518	24’133	25’920	28’184	28’945	27’272	28’748	29’352	30’165	29’777	30’540	31’259
EBITDA ¹	3’277	2’687	1’732	2’203	1’341	1’875	1’713	2’031	2’376	3’678	3’871	4’044	4’071	4’100	3’657
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’404	1’788	766.9	996.9	255.6	779.4	599.3	880.2	-	2’425	2’662	2’678	2’586	2’860	2’302
Umsatzrendite	10.82%	7.81%	4.02%	4.07%	1.06%	3.01%	2.13%	3.04%	-	8.44%	9.07%	8.88%	8.68%	9.37%	7.36%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’020	1’421	345.8	575.6	-236.7	264.1	98.5	170.1	560.1	1’698	1’993	2’131	1’991	2’224	1’775
Nettoergebnis ¹	1’321	1’528	239.8	419.8	-200.1	252.5	92.5	78.3	353.9	1’337	1’446	1’610	1’590	1’671	1’327
Nettomarge	5.95%	6.67%	1.26%	1.71%	-0.83%	0.97%	0.33%	0.27%	1.3%	4.65%	4.93%	5.34%	5.34%	5.47%	4.25%
Gewinn pro Aktie ²	32.67	37.77	5.930	10.38	-4.950	6.240	2.290	1.930	-	33.05	35.75	37.92	37.70	41.56	32.80
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	19.01.21	05.05.21	21.07.21	25.10.21	19.01.22	05.05.22	20.07.22	07.11.22	25.01.23	04.05.23	25.07.23	-	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	13’411	18’180	13’926	20’730	20’321	20’118	16’730	15’264
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.087 x	2.512 x	1.366 x	1.212 x	2.087 x	1.194 x	1 x	0.8382 x
Free Cash Flow ¹	-5’547	-1’620	7’182	-3’398	3’276	6’496	5’459	6’704
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10.5%	8.95%	13.9%	2.16%	6.25%	18.1%	15.6%	15.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.88%	3.69%	5.58%	0.82%	2.23%	7.85%	6.6%	7.1%
Aktiva ¹	51’637	62’674	77’422	86’459	83’345	89’069	105’561	110’463
Buchwert je Aktie ²	657.0	690.0	789.0	809.0	855.0	993.0	1’134	1’272
Cash Flow pro Aktie ²	137.0	236.0	336.0	-	298.0	317.0	304.0	402.0
Capex ¹	11’073	11’183	6’395	9’558	8’779	7’733	9’586	9’692
Capex / Umsatz	15.85%	16.5%	8.4%	10.21%	7.76%	6.41%	7.33%	6.81%
Datum der Veröffentlichung	07.05.19	28.05.20	05.05.21	05.05.22	04.05.23	02.05.24	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CEAT Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’355 INR

Mittleres Kursziel

2’864 INR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+21.63%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Reifen- und Rohrhersteller

	% 1. Jan.	Kap.
CEAT LIMITED	-3.00%	1.14 Mrd.
BALKRISHNA INDUSTRIES LIMITED	+18.76%	7.06 Mrd.
MRF LIMITED	-3.20%	6.37 Mrd.
CHENG SHIN RUBBER IND. CO., LTD.	+35.41%	6.06 Mrd.
SHANDONG LINGLONG TYRE CO.,LTD.	+7.85%	4.19 Mrd.
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO., LTD.	-3.41%	3.87 Mrd.
APOLLO TYRES LIMITED	+2.08%	3.53 Mrd.
QINGDAO SENTURY TIRE CO., LTD.	+20.40%	3.5 Mrd.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK	+39.11%	3 Mrd.
TRIANGLE TYRE CO.,LTD	+12.70%	1.79 Mrd.

Reifen- und Rohrhersteller