Finanzen Gerdau S.A.

Aktien

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Stahl

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:43 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
18.11 ^BRL	-6.38%		-3.26%	-8.54%

24.05.	GERDAU S.A. : BofA Securities nimmt eine positive Haltung ein	ZM
03.05.	Transcript : Gerdau S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	32’297	39’208	43’755	46’237	40’123	36’587	-	-
Unternehmenswert ¹	42’052	49’065	51’008	53’410	45’671	40’856	39’877	40’127
KGV	28.6 x	17.7 x	3.02 x	4.37 x	5.58 x	6.25 x	6.76 x	7 x
Rendite	1.05%	1.72%	11.5%	13%	6.36%	4.98%	5.34%	5.01%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.81 x	0.89 x	0.56 x	0.56 x	0.58 x	0.56 x	0.55 x	0.53 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.06 x	1.12 x	0.65 x	0.65 x	0.66 x	0.62 x	0.6 x	0.58 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.36 x	6.38 x	2.2 x	2.48 x	3.38 x	3.63 x	3.5 x	3.48 x
Unternehmenswert / FCF	9.56 x	10.3 x	5.37 x	7.79 x	7.7 x	16.6 x	10 x	11.7 x
FCF Yield	10.5%	9.7%	18.6%	12.8%	13%	6.03%	9.98%	8.56%
Price to Book	1.26 x	1.36 x	1.1 x	1.06 x	0.56 x	0.67 x	0.63 x	0.6 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’138’840	2’143’463	2’149’034	2’102’851	2’099’197	2’099’427	-	-
Referenzkurs ²	15.87	19.40	21.63	23.31	19.80	18.11	18.11	18.11
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	23.02.22	01.03.23	20.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	39’644	43’815	78’345	82’412	68’916	65’705	66’612	68’902
EBITDA ¹	5’712	7’690	23’222	21’508	13’502	11’253	11’378	11’527
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’184	5’194	21’023	17’751	10’453	7’765	7’460	7’454
Umsatzrendite	8.03%	11.86%	26.83%	21.54%	15.17%	11.82%	11.2%	10.82%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’675	3’496	20’273	15’859	9’347	7’255	7’007	7’085
Nettoergebnis ¹	1’217	2’388	15’559	11’426	7’537	5’868	5’398	5’234
Nettomarge	3.07%	5.45%	19.86%	13.86%	10.94%	8.93%	8.1%	7.6%
Gewinn pro Aktie ²	0.5556	1.095	7.175	5.333	3.550	2.896	2.678	2.587
Free Cash Flow ¹	4’400	4’757	9’491	6’858	5’930	2’464	3’979	3’436
FCF-Marge N	11.1%	10.86%	12.11%	8.32%	8.6%	3.75%	5.97%	4.99%
FCF Conversion (EBITDA)	77.03%	61.86%	40.87%	31.89%	43.92%	21.9%	34.97%	29.81%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	361.58%	199.21%	61%	60.03%	78.67%	41.99%	73.71%	65.65%
Dividende pro Aktie ²	0.1667	0.3333	2.492	3.025	1.258	0.9020	0.9666	0.9076
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	23.02.22	01.03.23	20.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	21’555	20’330	22’968	21’149	17’964	18’872	18’265	17’063	14’716	16’210	17’514	18’000	15’363	18’000
EBITDA ¹	5’983	5’827	6’680	5’369	3’630	4’341	3’792	3’349	2’039	2’813	3’160	3’288	2’274	2’857
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4’514	5’014	5’791	4’463	2’485	4’292	2’885	2’384	891.2	2’752	2’329	2’457	1’444	1’985
Umsatzrendite	20.94%	24.66%	25.21%	21.1%	13.83%	22.74%	15.79%	13.97%	6.06%	16.98%	13.3%	13.65%	9.4%	11.03%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’898	4’510	5’430	3’932	1’987	4’242	2’462	-	735.7	2’277	2’146	2’316	1’318	1’857
Nettoergebnis ¹	3’560	2’940	4’298	3’022	1’208	3’206	2’136	1’592	587	2’053	1’503	1’621	922.5	1’300
Nettomarge	16.52%	14.46%	18.71%	14.29%	6.72%	16.99%	11.69%	9.33%	3.99%	12.66%	8.58%	9.01%	6%	7.22%
Gewinn pro Aktie ²	1.611	1.357	1.984	1.413	0.5873	1.517	1.008	0.7500	0.2750	0.9700	0.8416	0.8049	0.7075	-
Dividende pro Aktie ²	0.1587	0.4524	0.5635	1.706	0.1667	0.4250	0.3583	-	0.0833	-	0.2799	0.2319	0.2319	0.1839
Datum der Veröffentlichung	23.02.22	05.05.22	03.08.22	09.11.22	01.03.23	03.05.23	08.08.23	06.11.23	20.02.24	02.05.24	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	9’755	9’857	7’253	7’173	5’548	4’270	3’291	3’541
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.708 x	1.282 x	0.3123 x	0.3335 x	0.4109 x	0.3794 x	0.2892 x	0.3072 x
Free Cash Flow ¹	4’400	4’757	9’491	6’858	5’930	2’464	3’979	3’436
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	4.92%	8.33%	37.8%	26.1%	15.8%	11.1%	9.1%	8.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.46%	4.08%	22.7%	15.7%	10.1%	7.9%	7.75%	7.35%
Aktiva ¹	49’463	58’562	68’469	72’728	74’344	74’275	69’651	71’207
Buchwert je Aktie ²	12.60	14.30	19.70	22.00	35.60	27.00	28.70	30.30
Cash Flow pro Aktie ²	0.7500	2.940	5.800	5.210	8.010	4.190	4.860	5.050
Capex ¹	1’747	1’651	3’026	4’292	5’209	6’088	5’557	5’175
Capex / Umsatz	4.41%	3.77%	3.86%	5.21%	7.56%	9.27%	8.34%	7.51%
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	23.02.22	01.03.23	20.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Gerdau S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

18.11 BRL

Mittleres Kursziel

24.76 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+36.71%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Stahl - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
GERDAU S.A.	-8.54%	6.98 Mrd.
NUCOR CORPORATION	-2.98%	40.48 Mrd.
TATA STEEL LIMITED	+19.82%	25 Mrd.
ARCELORMITTAL	-5.90%	21.47 Mrd.
STEEL DYNAMICS, INC.	+13.35%	21.04 Mrd.
POSCO HOLDINGS INC.	-26.13%	20.25 Mrd.
NIPPON STEEL CORPORATION	+6.25%	20.13 Mrd.
JFE HOLDINGS, INC.	+8.71%	9.62 Mrd.
UNITED STATES STEEL CORPORATION	-21.17%	8.62 Mrd.
CLEVELAND-CLIFFS INC.	-15.33%	8.22 Mrd.

Stahl - Andere