Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan

Während die Wall Street ihre jüngste Rallye abbricht, richteten die Weltmärkte ihr Augenmerk auf die unregelmäßige Erholung in China und darauf, ob die jüngste Entscheidung der Bank of England am Donnerstag signalisieren könnte, dass sie bereit ist, die Kreditvergabe bereits im nächsten Monat zu lockern.

Sowohl die US-Aktienfutures als auch die asiatischen und europäischen Aktien tendierten insgesamt gedämpfter. Chinesische Aktien haben sich jedoch über Nacht deutlich besser entwickelt, nachdem bekannt wurde, dass die Exporte und Importe des Landes im April wieder zugenommen haben.

Die Lieferungen aus China stiegen im vergangenen Monat um 1,5%, während die Importe im April um 8,4% zunahmen und damit den erwarteten Anstieg von 4,8% übertrafen. Sowohl die Importe als auch die Exporte konnten die Rückgänge vom März aufholen.

Die Handelszahlen beflügeln die Aussichten für die globale Nachfrage zu einem für die Zentralbanken heiklen Zeitpunkt und trieben die Ölpreise am Donnerstag zusammen mit den Daten über einen überraschenden Anstieg der US-Lagerbestände erneut in die Höhe.

Aber sie verbergen wahrscheinlich auch erhebliche Umwälzungen in den bilateralen Handelsströmen. Berechnungen von Reuters auf der Grundlage offizieller Daten des deutschen Statistikamtes ergaben beispielsweise, dass die Vereinigten Staaten im ersten Quartal dieses Jahres China als wichtigsten Handelspartner Deutschlands überholt haben.

Zur Freude der chinesischen Märkte trug am Donnerstag jedoch auch eine gewisse Lockerung der Beschränkungen auf dem Immobilienmarkt bei. Die ostchinesische Metropole Hangzhou kündigte an, alle Beschränkungen für den Erwerb von Wohneigentum aufzuheben, um ihren Immobilienmarkt zu stützen, was die Aussicht eröffnet, dass andere Städte diesem Beispiel folgen werden.

Die jüngste Entwicklung findet auch vor dem Hintergrund eines verschärften Streits zwischen Washington und Peking über den Technologiesektor statt.

US-Handelsministerin Gina Raimondo sagte am Mittwoch, eine chinesische Invasion Taiwans und die Beschlagnahmung des Chip-Herstellers TSMC wären "absolut verheerend" für die amerikanische Wirtschaft. Sie lehnte es ab, sich dazu zu äußern, wie oder ob dies geschehen würde, sagte aber bei einer Anhörung des US-Repräsentantenhauses, dass die Vereinigten Staaten 92% ihrer Spitzenchips von TSMC beziehen.

Intel fiel unterdessen am Mittwoch um mehr als 2%, nachdem das Unternehmen vor Umsatzeinbußen gewarnt hatte, weil die USA einige der Exportlizenzen des Chipherstellers für China widerrufen hatten.

Die Woche verlief für den Technologiesektor im Allgemeinen etwas holprig. Arm Holdings fiel über Nacht im außerbörslichen Handel um 10%, nachdem die Umsatzprognose für das Gesamtjahr die Erwartungen verfehlt hatte.

Die Aktienfutures an der Wall Street gaben vor der Eröffnung am Donnerstag leicht nach, die Renditen von Staatsanleihen stiegen leicht an und auch der Dollar tendierte fester.

Die Auktion 10-jähriger Staatsanleihen am Mittwoch war etwas lau, und die Anleger erwarten nun am Donnerstag neue 30-jährige Anleihen im Wert von 25 Mrd. $.

Fed-Vertreter äußern sich weiterhin vorsichtig - auch wenn sie die Notwendigkeit einer weiteren Zinserhöhung herunterspielen. Die Präsidentin der Bostoner Fed, Susan Collins, sagte, dass die derzeitige Geldpolitik die Wirtschaft so verlangsamen würde, wie es ihrer Meinung nach notwendig sei, um die Inflation wieder auf das 2%-Ziel der Fed zu bringen.

In Europa steht die Entscheidung der Bank of England im Mittelpunkt, und das Pfund Sterling ist auf dem Rückzug, da spekuliert wird, dass die heutigen stabilen Zinssätze mit Signalen einhergehen könnten, die darauf hindeuten, dass die Bank bereit ist, die Geldpolitik gemeinsam mit der Europäischen Zentralbank schon im nächsten Monat zu lockern.

Die spanische Bank Sabadell verzeichnete einen Kurssprung von 6%, nachdem der Konkurrent BBVA den Aktionären ein Übernahmeangebot in Höhe von 12,23 Mrd. Euro unterbreitet hatte, obwohl der Vorstand der BBVA das Angebot bereits abgelehnt hatte. Die BBVA-Aktien fielen um 5,4%.

Die wichtigsten Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags eine Richtung geben könnten:

* Entscheidung der Bank of England, Sitzungsprotokoll, geldpolitischer Bericht und Pressebriefing; Zentralbank von Mexiko veröffentlicht geldpolitische Erklärung

* Wöchentliche US-Arbeitslosenanträge, mexikanische April-Inflation

* Mary Daly, Präsidentin der San Francisco Federal Reserve Bank, spricht; Luis de Guindos, Vorstandsmitglied der Europäischen Zentralbank, spricht

* US-Unternehmensgewinne: Warner Bros Discovery, Tapestry, Constellation Energy, Evergy, Viatris, Gen Digital, Insulet, Epam Systems, Akamai Technologies, Mettler-Toledo, Charles River Laboratories

* Der türkische Präsident Tayyip Erdogan besucht die Vereinigten Staaten

* US-Finanzministerium versteigert 30-jährige Anleihen im Wert von 25 Milliarden Dollar