Nach dem Sieg bei Exxon wendet sich Motor Nr. 1 den Themen Vielfalt und Arbeitskräfte zu

Nachdem er im letzten Jahr einen bahnbrechenden Sieg bei Exxon Mobil Corp. wegen Klimaproblemen errungen hat, weitet der aktivistische Investor Engine No. 1 sein Ziel aus, um Unternehmen im Jahr 2022 zu Fragen der Vielfalt und der Belegschaft zu drängen.

Michael O'Leary, der bei der in San Francisco ansässigen Firma für das Investment Stewardship zuständig ist, sagte, dass die Firma in diesem Frühjahr mehr Erklärungen von den Portfoliounternehmen über ihre Verpflichtungen gegenüber den Mitarbeitern als Stakeholder, die Demographie ihrer Belegschaft und andere Fragen verlangen wird.

"Sie haben gesehen, wie etwas von einem unbedeutenden Vorschlag zu einem wirklich wichtigen Werttreiber werden kann. Genau wie beim Klima erwarten wir, dass sich dies auch auf andere Themen wie die Belegschaft und die Rassenvielfalt ausweiten wird", sagte O'Leary in einem Interview.

Aktionärsanträge zu Umwelt- und Sozialthemen, die früher als unwesentlich galten, haben in letzter Zeit mehr Unterstützung erhalten, da sich die Anleger auf die höheren globalen Temperaturen und die nationale Diskussion über Rassenfragen konzentrieren.

Als drei von Engine No. 1 nominierte Direktoren letztes Jahr bei Exxon einen Sitz im Aufsichtsrat errangen, war dies ein beispielloser Sieg, der durch eine traditionelle Aktivistenkampagne zustande kam.

Nun wird ein Teil des von O'Leary beschriebenen Engagements im Namen des neuen börsengehandelten Fonds von Engine No. 1, Transform 500, erfolgen, der nach seiner Auflegung im Sommer über 285 Millionen Dollar an Kundengeldern verfügt und in die 500 größten Unternehmen der USA investiert.

Auch wenn der Betrag gemessen an der Größe der Investmentbranche noch gering ist, ist der Ansatz des neuen Fonds Teil eines Trends, bei dem Vermögensverwalter betonen, wie sie Proxy Votes nutzen können, um Unternehmen in Bezug auf ökologische, soziale oder Corporate Governance (ESG) Themen unter Druck zu setzen.

Ein anderer kleinerer Fonds, der Index Funds S&P 500 Equal Weight Fund, wird seine Abstimmungen schließlich an Anlegerumfragen koppeln, sagte der leitende Manager des Fonds, Michael Willis, was wahrscheinlich zu häufigen kritischen Abstimmungen führen wird, da Anleger ESG-Themen mehr Aufmerksamkeit schenken.

"Wir haben den Eindruck, dass einzelne Anleger, die sich die Zeit nehmen, ihre Stimme abzugeben, gehört werden wollen und sich Veränderungen wünschen", sagte er.

O'Leary, der früher bei Bain Capital im Bereich Social-Impact-Investing tätig war, lehnte es ab, über konkrete Unternehmen zu sprechen, mit denen seine Firma bisher über ESG-Themen gesprochen hat, oder darüber, ob sie demnächst einen weiteren Proxy Contest für Direktorenposten starten wird.

Von den etwa 35 Unternehmen, bei denen der Transform 500 ETF seit seiner Auflegung Stimmrechtsvollmachten erteilt hat, unterstützte er laut O'Leary fast alle der etwa 14 Aktionärsanträge zu ökologischen oder sozialen Themen. Er sagte, dass die 90-prozentige Unterstützungsrate für solche Maßnahmen wahrscheinlich bis 2022 anhalten wird.

So stimmte der Fonds beispielsweise für einen Antrag bei Tesla Inc., über seine Bemühungen um Vielfalt und Integration zu berichten, eine Maßnahme, die mit 57% der abgegebenen Stimmen angenommen wurde.

Tesla-Vertreter haben nicht sofort auf Anfragen für einen Kommentar reagiert.