Tereos, der weltweit zweitgrößte Zuckerproduzent nach Volumen, hat nach einer Umbildung der Führungsspitze Ende 2020 eine umfassende Überprüfung seiner Geschäftsbereiche vorgenommen. Das neue Team, das sich besorgt über die hohe Verschuldung des Konzerns geäußert hatte, machte den Schuldenabbau zu einer seiner obersten Prioritäten.
Im September kündigte Tereos an, seine Minderheitsbeteiligung an zwei Stärke-Joint-Ventures in China im Rahmen der Reorganisation zu verkaufen.
In dem Dokument, das im Rahmen einer Anleiheemission in dieser Woche veröffentlicht wurde, teilte Tereos mit, dass es eine Vereinbarung mit Axereal, Frankreichs führendem Getreidesammler, über den Ausstieg aus der Partnerschaft getroffen hat, die 2014 begann, als der heutige Tereos-Chef Philippe de Raynal Axereal leitete.
Tereos wird seine 11,7 %ige Beteiligung an Copagest, der Holding von Axereals Malzgeschäft Boortmalt, verkaufen und Axereals 2,8 %ige Beteiligung an Tereos Agro-Industries kaufen, hieß es.
Tereos Agro-Industries ist die Holding für das Stärke- und Süßungsmittelgeschäft und Teil des internationalen Zuckergeschäfts, sagte eine Sprecherin. Sie lehnte es ab, finanzielle Einzelheiten der Vereinbarung zu nennen.
Tereos schätzte den Wert seiner Beteiligung an Copagest zum 31. März, dem Ende des Geschäftsjahres 2020/21, auf 62,2 Millionen Euro (71,08 Millionen US-Dollar). Boortmalt wurde durch den Kauf des Malzgeschäfts von Cargill im Jahr 2019 zum weltweit größten Malzhersteller.
"Nach dieser Transaktion werden wir unsere Partnerschaft mit Axereal beendet haben und uns vollständig aus dem Malzgeschäft zurückziehen", so Tereos in dem Dokument.
Darüber hinaus erklärte Tereos, es sei "dabei, die Arbeitnehmervertretungen zu konsultieren, um das Projekt einer möglichen Schließung seiner rumänischen Zuckeraktivitäten im Rahmen einer pessimistischen Prognose zu präsentieren".
"Seit der Übernahme durch Tereos sieht sich die Zuckerfabrik Ludus in Rumänien mit Schwierigkeiten konfrontiert, die vor allem auf die ständige Verringerung der Zuckerrübenflächen zurückzuführen sind, obwohl mehrere Maßnahmen zur Schadensbegrenzung ergriffen wurden, und hat erhebliche Verluste angehäuft", so Tereos.
Reuters berichtete im Juni letzten Jahres, dass die genossenschaftliche Gruppe ihre verlustbringenden rumänischen Zuckeraktivitäten aufgeben wolle.
Das rumänische Geschäft hatte Ende September 153 Festangestellte, von insgesamt 15.000 für die gesamte Gruppe.
Tereos hat erklärt, dass es sich auf seine Aktivitäten in Europa und Brasilien konzentrieren will. Tereos ist der zweitgrößte Zucker- und Ethanolproduzent in Brasilien und verfügt außerdem über Betriebe auf der Insel La Réunion, in Mosambik, Indonesien, Tansania und Kenia.
Das Unternehmen könnte in Zukunft andere Geschäftsbereiche verkaufen und sich von Partnerschaften trennen, die als nicht strategisch angesehen werden, heißt es in dem Dokument.
VERSCHULDUNG STEIGT WEITER AN
Tereos kündigte am Montag Pläne für eine 300 Millionen Euro (340 Millionen Dollar) schwere Anleihe mit Fälligkeit im Jahr 2027 an, die das Unternehmen zur Rückzahlung bestehender Schulden verwenden will. Die Roadshow für Investoren sollte bis Mittwoch dauern.
Wie IFR später am Mittwoch mitteilte, konnte die Gruppe schließlich 350 Millionen Euro mit einer Rendite von 4,75 % aufnehmen.
Die Nettoverschuldung von Tereos belief sich zum 30. November letzten Jahres auf 2,63 Mrd. Euro und lag damit um 263 Mio. Euro bzw. 11,1 % über dem Stand vom 30. September, aber die Erträge waren stark, so das Unternehmen in dem Dokument.
In den zwei Monaten bis zum 30. November 2021 lag das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) bei 173,0 Millionen Euro, ein Plus von 59 % gegenüber dem Zwei-Monats-Zeitraum bis zum 30. November 2020. Es ist das höchste bereinigte EBITDA für einen Zweimonatszeitraum seit März 2017, sagte es.
In den acht Monaten bis zum 30. November belief sich das bereinigte EBITDA auf 373,4 Millionen Euro, verglichen mit 346,2 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum.
Das Unternehmen bekräftigte sein Ziel, bis Ende September 2022 ein Gesamtjahres-EBITDA zwischen 600 und 700 Millionen Euro zu erreichen.
Die Gruppe wird ihre Ergebnisse für das dritte Quartal, das bis Ende Dezember läuft, Anfang Februar veröffentlichen. (1 Dollar = 0,8751 Euro) (Berichterstattung durch Sybille de La Hamaide, Redaktion: Jane Merriman)
