Andernorts in Asien zeigten die Daten am Montag, dass Chinas
Produktionstätigkeit
im Juli zum vierten Mal in Folge gesunken, obwohl die Stimmung durch die Nachricht von weiteren Maßnahmen zur Ankurbelung der stotternden wirtschaftlichen Erholung des Landes gestützt wurde.
Der Yen fiel im asiatischen Handel um 0,5% auf 141,92 pro Dollar, obwohl er den Monat mit einem Plus von mehr als 1,5% beenden sollte.
Die japanische Währung geriet am Freitag ins Trudeln, da Händler versuchten, die Auswirkungen der Entscheidung der BOJ zu bestimmen, die extrem niedrigen Zinssätze beizubehalten, während sie ihre Politik der Kontrolle der Anleiherenditekurve (YCC) flexibler gestaltete und ihre Verteidigung einer langfristigen Zinsobergrenze zum Abschluss ihrer politischen Sitzung lockerte.
Der Dollar beendete den Freitag mit einem Plus von 1,2% gegenüber dem Yen, nachdem er zuvor um 1% auf einen Tiefststand von 138,05 Yen gefallen war.
"Die BOJ hat dem Markt mit ihrer kosmetischen Änderung des YCC einen Curve Ball zugeworfen. Im Grunde war es ein brillanter Schachzug der Zentralbank, und sie hat es geschafft, die Volatilität zu überbrücken, die mit einer direkten Änderung auf eine Spanne von -/+ 1% im YCC-Band einhergehen würde", sagte Chris Weston, Leiter des Research bei Pepperstone.
"Sie haben sich die nötige Flexibilität verschafft, falls sie die Politik in Zukunft straffen wollen, ohne dass es zu Flutwellen an den globalen Anleihemärkten kommt."
Der Schritt könnte auch seismische Auswirkungen auf die globalen Geldströme haben, da ein billiger Yen, der günstig zu leihen ist, seit Jahren eine Hauptstütze der Kapitalmarktfinanzierung ist und nun durch steigende japanische Renditen unter Druck gerät, während die globalen Zinsen ihren Höhepunkt zu erreichen scheinen.
Der Offshore-Yuan legte unterdessen geringfügig zu und wurde zuletzt bei 7,1495 pro Dollar gehandelt. Unterstützung erhielt er dabei von einer Ankündigung des chinesischen Staatsrats vom Montag über
Ausgabe von Maßnahmen
zur Wiederherstellung und Ausweitung des Konsums im Automobil-, Immobilien- und Dienstleistungssektor.
Am Wochenende kündigten auch die größten Städte des Landes, darunter Peking und Shenzhen, an, sie würden
Maßnahmen ergreifen
um den Bedürfnissen von Hauskäufern besser gerecht zu werden, nannten aber keine Details.
"Obwohl die tatsächliche Umsetzung noch aussteht, scheint sich die Risikostimmung weiterhin gut zu halten", sagte Frances Cheung, Zinsstrategin bei OCBC.
Die gute Stimmung beflügelte auch den australischen und den neuseeländischen Dollar, die oft als liquide Ersatzwährung für den Yuan verwendet werden.
Der Aussie stieg um 0,5% auf $0,6681, während der Kiwi um 0,7% auf $0,61955 zulegte.
ERHÖHUNGEN DER FED ERLEDIGT?
Der US-Dollar steuerte auf einen monatlichen Verlust zu, da die Aussicht bestand, dass der aggressive Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank - ein Hauptfaktor für die Stärke des Dollars - mit der Erhöhung um 25 Basispunkte in der vergangenen Woche abgeschlossen sein könnte.
Der Dollar-Index notierte zuletzt um 0,22% höher bei 101,82, drohte jedoch einen monatlichen Rückgang von etwa 1% zu erleiden und damit den zweiten Monat in Folge zu verlieren.
Daten vom Freitag zeigten, dass die jährliche Inflationsrate in den USA im Juni so langsam wie seit mehr als zwei Jahren nicht mehr gestiegen ist. Der zugrunde liegende Preisdruck hat nachgelassen, was den Druck auf den Offenmarktausschuss der US-Notenbank (Federal Open Market Committee - FOMC) verringert, die Zinsen weiter anzuheben.
"Alle Daten sprechen weiterhin für ein 'Goldlöckchen'-Szenario in der US-Wirtschaft", sagte Währungsstrategin Carol Kong von der Commonwealth Bank of Australia (CBA).
"Auf kurze Sicht könnte der Dollar schwer sein, da der Markt der Ansicht ist, dass der FOMC seinen Straffungszyklus abgeschlossen hat."
Der Euro fiel um 0,05% auf $1,10065, hatte aber ein Monatsplus von etwa 1% im Visier. Auf der Sitzung der Europäischen Zentralbank in der vergangenen Woche wurde ebenfalls die Möglichkeit einer Zinspause im September in Aussicht gestellt.
Das Pfund Sterling stieg vor der Sitzung der Bank of England (BoE) in dieser Woche, bei der eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt erwartet wird, geringfügig auf $1,2850.
"Auch wenn die globale geldpolitische Straffung inzwischen weitgehend abgeschlossen ist, werden die regionalen Unterschiede in der Wachstums- und Inflationsdynamik für einige Variationen des politischen Kurses sorgen", so die Analysten von Barclays.
"Die Entscheidung der BoE wird auf Messers Schneide stehen, aber wir bleiben bei unserer Prognose einer Anhebung um 50 Basispunkte."
