Alpha PetroVision : Jahresergebnis 2014 durch sinkenden Ölpreis und Wertberichtigung auf Ölreserven belastet

AlphaPetroVision

Medienmitteilung zu Jahresergebnis 2014

Alpha PetroVision Jahresergebnis 2014 durch sinkenden

Ölpreis und Wertberichtigung auf Ölreserven belastet

St. Gallen, 1. April 2015 - Der ab Mitte 2014 kontinuierlich fallende Ölpreis belastete das Ergebnis der Alpha PetroVision Holding AG (SIX: APHN). Die Produktivitätsfortschritte und die Massnahmen zur Kostensenkungen konnten sich nicht im gewünschten Ausmass im Jahresergebnis niederschlagen. Die Ölförderung konnte nur von durchschnittlich 106 Barrel pro Tag im Geschäftsjahr 2013 auf durchschnittlich 111 Barrel pro Tag im Geschäftsjahr

2014 gesteigert werden. Dennoch erreichte der Betriebsgewinn vor Abschreibungen und Wertberichtigungen CHF 0,6 Millionen, gegenüber einem Verlust von CHF 8,5 Millionen im Vorjahr.

Im Berichtsjahr erwirtschaftete APV einen Ertrag von CHF 7,0 Millionen aus dem Ölverkauf und der Vereinnahmung von Lizenzrechten. Die Steigerung um 109% im Vergleich zum Vorjahr ist auf Lizenzer- träge in der Höhe von CHF 4,7 Millionen des Ölfelds in Colorado zurückzuführen. Zu berücksichtigen ist, dass lediglich CHF 2,8 Millionen dem Geschäftsjahr 2014 zuzurechnen sind, während sich die verbleibenden CHF 1,9 Millionen auf die Geschäftsjahre 2011 bis 2013 beziehen. Der Ertrag aus dem Ölverkauf ging aufgrund des Rückgangs des durchschnittlichen Ölpreises von USD 86,60 (2013) auf USD 81,02 (2014) um 7,3% auf CHF 2,3 Millionen zurück. Darüber hinaus verkaufte die Gesellschaft noch kurz vor dem Ölpreisfall die Hälfte ihrer Lizenzrechte an der Produktion des Ölfeldes in Colorado für CHF 3,9 Millionen.
Die Betriebskosten vor Abschreibungen gingen um 13.1% auf CHF 10,4 Millionen zurück. Deutlich tie- fere Personal-, Verwaltungs- und Outsourcingkosten standen dabei leicht höheren Produktionskosten gegenüber. Die Produktion wurden durch höher als geplante Kosten für den Rückbau von Bohrlöchern belastet. Per Ende der Berichtsperiode hatte APV ca. 400 nichtproduzierende Bohrlöcher, von denen
10% jährlich zurückgebaut werden müssen. Im Berichtsjahr betrug der Betriebsgewinn vor Abschrei- bungen und Wertberichtigungen CHF 0,6 Millionen, gegenüber einem Verlust von CHF 8,5 Millionen im Vorjahr.
Der Einbruch des Ölpreises wirkte sich auch auf die Bewertung der Ölreserven für das McCamey
Ölfeld per 31. Dezember 2014 aus. Die Wertberichtigung betrug 2014 CHF 6,5 Millionen während per
31. Dezember 2013 noch ein Wertzuwachs von CHF 1,2 Millionen verbucht werden konnte. Das Ölfeld
Caddo Pine ist noch nicht produktiv wodurch der Bilanzwert unverändert blieb.

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Zu den Finanzerträgen von CHF 3,6 Millionen zählen unter anderem die erwarteten Erträge aus dem Business Earn-Out 2012/2013 des Verkaufs der Fondsgesellschaft Innoven an ACG bzw. IPSA. APV verbuchte 2014 einen Zinsaufwand von CHF 0,4 Millionen verglichen mit CHF 0,8 Millionen im Vorjahr. Der auf die Aktionäre entfallende Gesamtverlust für das Berichtsjahr beläuft sich auf CHF 5,2 Millionen oder CHF 0,03 pro Aktie, im Vergleich zu einem Gesamtverlust von CHF 12,8 Millionen oder CHF 0,11 je Aktie im Vorjahr.

Sicherung der Liquidität

Um die Finanzierung der APV zu sichern, hat die Gesellschaft im abgelaufenen Jahr verschiedene Massnahmen eingeleitet. Dazu gehörte sowohl ein strategisches Kostenmanagement in Produktion und Administration als auch die Sicherung von langfristigen Darlehen. Einen wesentlichen Beitrag zur Finanzierung der Gesellschaft leistete der Verkauf letztes Jahr von 50% der Lizenzanteile an der Produktion des Paul Prospect Ölfeldes in Colorado. Darüber hinaus sistierte APV aufgrund des Ölpreiszerfalls bis auf Weiteres die geplanten Ausbauinvestitionen in Caddo Pine (Louisiana).

Steigerung der Ölproduktion

APV hat das Team auf den Ölfeldern mit erfahrenen Spezialisten ergänzt, was sich in der ersten Jahreshälfte direkt auf die Ölfördermenge auswirkte. Die verkaufte Ölmenge 2014 stieg im Vergleich zum Vorjahr um 4,4%, von 38 823 Barrels auf 40 550 Barrels. Der Bau eines zweiten horizontalen Bohrlochs in McCamey (Texas) erfüllte die Erwartungen nicht. Im Mittelpunkt weiterer Massnahmen zur Produktivitätssteigerung steht nun die wenig kapitalintensive Reaktivierung bestehender Bohrlöcher. Im Caddo Pine Ölfeld hat die Gesellschaft die Vorbereitungen für die neuen horizontalen Bohrlöcher abgeschlossen. APV ist bereit, mit den Bohrarbeiten zu beginnen sobald sich eine nachhaltige Erholung des Ölpreises abzeichnet.

Strategischer Ausblick

Grundlegende strategische Veränderungen und Kooperationen sind im neuen Geschäftsjahr nicht aus- geschlossen. APV verfügt mit ihren beiden Ölfeldern in West-Texas (Mc Camey) und Louisiana (Caddo Pine) mit einem geschätzten Ölvorkommen von über 1 Milliarde Barrel über grosses Zukunftspotenzial. Das finanzielle Ergebnis hängt stark vom Ölpreis ab während die Produktionssteigerung bei tiefem Ölpreis nur einen schwachen Effekt auf den Unternehmenserfolg hat. Auf dem aktuellen Preisniveau sind Ausbauinvestitionen in den beiden Ölfeldern nicht attraktiv. Die Gesellschaft ist vorbereitet, Inves- titionen wieder aufzunehmen sobald sich eine nachhaltige Trendwende im Ölpreis abzeichnet. Für 2015 erwarten APV ein im Vergleich zu 2014 stabiles Fördervolumen, allerdings bei deutlich tieferen durch- schnittlichen Verkaufspreisen. Strategisches Kostenmanagement hat in dieser Phase höchste Priorität.

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Anträge an die Generalversammlung

APV hat ein nominales Aktienkapital von CHF 20 Millionen bestehend aus 200 Millionen Namenaktien mit Nominalwert CHF 0,10. Der Verlust des Geschäftsjahres 2014 ist im Wesentlichen auf Wertberichtigungen der Ölfelder zurückzuführen, die im Abschluss per 31. Dezember 2014 nur noch mit einem Bilanzwert von USD 0,95 Mio. geführt werden. Dies bewirkt, dass der statutarische Abschluss der APV Holding AG per Ende 2014 ein Eigenkapital von ca. CHF 7 Millionen ausweist und damit die Hälfte des Aktienkapitals und der gesetzlichen Reserven nicht mehr deckt. Der Verwaltungsrat arbeitet an einen Massnahmenplan, um die Fortführung der Geschäftsaktivitäten der Gesellschaft auch in Zukunft sicherzustellen. Zur Bilanzsanierung beantragt der Verwaltungsrat den APV-Aktionären an der Generalversammlung vom 23. April 2015, den Nominalwert der Aktien von CHF 0,10 auf CHF 0,04 herabzusetzen und damit das nominelle Aktienkapital um CHF 12 Millionen auf CHF 8 Millionen zu senken.
Alle Mitglieder des Verwaltungsrats stellen sich für die Wiederwahl für eine Amtszeit von einem Jahr zur Verfügung; Dr. Walter Meier als Präsident des Verwaltungsrates und T. Verne Dwyer, Christoph Gallet sowie Peter Kolossa als Mitglieder des Verwaltungsrates.
Der ausführliche Geschäftsbericht 2014 ist abrufbar unter:
http://www.alpha-petrovision.com/investors-media/financial-reports

Medienkontakt:

Jan Gregor
Gregor Communications Tel: [phone] [e-mail]

Zusätzliche Informationen: Alpha PetroVision Holding AG Rötelistrasse 16

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Konsolidierte Gesamterfolgsrechnung 01.01.-31.12.2014 01.01-31.12.2013 CHF CHF

Ertrag aus Ölverkauf 7'031'263 3'366'721

Übriger Ertrag 3'946'084 102'731

Betriebsertrag 10'977'347 3'469'452

Direkte Kosten aus Ölgeschäft -3'730'535 -2'614'054

Personalaufwand -1'142'194 -2'256'869

Outsourcingaufwand -3'821'762 -4'469'408

Verwaltungsaufwand -1'657'237 -2'436'486

Abschreibungen und Wertberichtigungen -7'931'513 111'804

Betriebsaufwand -18'283'241 -11'665'013

Restrukturierungsaufwand 0 -242'514

Restrukturierungsaufwand 0 -242'514

BETRIEBSVERLUST -7'305'894 -8'438'075

Veränderungen des Fair Value von Finanzinstrumenten,

erfolgswirksam zum Marktwert bewertet 3'402'943 -187'111

Zinsertrag 54'612 104'084

Zinsaufwand -1'543'515 -1'276'656

Währungsgewinn/-verlust 141'625 3'305

Übriger Finanzaufwand/-ertrag 9'935 -2'967'567

Total übriger Finanzerfolg 2'065'600 -4'323'945 ERGEBNIS VOR STEUERN -5'240'294 -12'762'020

Ertragsteuern 0 0

REINVERLUST DER PERIODE -5'240'294 -12'762'020 Positionen, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden können

Fremdwährungsdifferenzen -454'568 45'595

Positionen, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden können

Veränderung der Pensionsverpflichtungen -265'000 434'000

GESAMTERGEBNIS -5'959'862 -12'282'425

Durchschnittlich ausstehende Aktien 198'673'354 116'123'098

VERLUST PRO AKTIE (vor und nach Verwässerung) -0.03 -0.11

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Konsolidierte Bilanz 31.12.2014 31.12.2013 CHF CHF AKTIVEN

Flüssige Mittel 1'365'471 893'210

Forderungen gegenüber Nahestehenden 341'245 0

Forderungen gegenüber Dritten 5'321'021 2'546'446

Aktive Rechnungsabgrenzungen und Depots 60'733 495'908

Umlaufvermögen 7'088'470 3'935'564

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Marktwert bewertet 1'500'889 1'994'468

Sachanlagen 1'020'826 5'693'010

Übriges Anlagevermögen 268'413 266'029

Anlagevermögen 2'790'128 7'953'507

TOTAL AKTIVEN 9'878'598 11'889'071 PASSIVEN

Verbindlichkeiten gegenüber Nahestehenden 46'134 324'598

Verbindlichkeiten gebenüber Dritten 618'328 1'239'115

Passive Rechnungsabgrenzungen 1'143'471 1'791'636

Darlehen von Nahestehenden 153'600 0

Darlehen von Dritten 234'000 0

Stilllegungsrückstellungen 980'804 610'534

Kurzfristiges Fremdkapital 3'176'337 3'965'883

Darlehen von Nahestehenden 3'259'559 1'016'465

Stilllegungsrückstellungen - langfristiger Teil 6'127'902 5'570'678

Rückstellungen für Personalvorsorgeplan 747'000 455'000

Langfristiges Fremdkapital 10'134'461 7'042'143

Aktienkapital 20'000'000 20'000'000

Kapitalreserven 27'222'457 25'813'534

Eigene Aktien -416'319 -432'695

Fremdwährungsdifferenzen -1'600'026 -1'145'458

Aufgelaufener Verlust -48'638'312 -43'354'335

Eigenkapital -3'432'200 881'046

TOTAL PASSIVEN 9'878'598 11'889'071

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