HOME RUN OIL & GAS INC. hat eine Absichtserklärung zur Übernahme von Cavalry Capital Corp. (TSXV:CVY.P) für 6 Millionen CAD im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 18. April 2023 unterzeichnet. HOME RUN OIL & GAS INC. hat eine endgültige Fusionsvereinbarung zur Übernahme von Cavalry Capital Corp. im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 30. Juni 2023 unterzeichnet. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Cavalry 60 Millionen Cavalry-Aktien an die ehemaligen Inhaber von Home Run-Stammaktien ausgeben. In einer damit verbundenen Transaktion wird Cavalry eine Privatplatzierung von 18,5 Millionen Einheiten für einen Bruttoerlös von mindestens 1,85 Millionen CAD (Privatplatzierung) abschließen, die die Übernahme von 0,35 Millionen CAD an ausstehenden Schuldscheinen von Home Run beinhaltet, die durch die Teilnahme an der Privatplatzierung beglichen werden. Nach Abschluss der Transaktion werden das Management und das Board of Directors des resultierenden Emittenten aus drei nominierten Mitgliedern von Home Run und zwei nominierten Mitgliedern von Cavalry bestehen, und Cavalry wird seinen Namen in einen Namen ändern, der von Home Run nach eigenem Ermessen und in Übereinstimmung mit geltendem Recht festgelegt wird und der für die TSXV akzeptabel ist. Es wird erwartet, dass Jeffrey Standen, Owen Pinnell, Jim Silye und John MacPhail nach dem Abschluss der Qualifizierenden Transaktion das Board of Directors von Cavalry bilden werden. Das neue Führungsteam von Cavalry wird sich aus Jeffrey Standen (President, Chief Executive Officer und Corporate Secretary) und Robert Gillies (Chief Financial Officer) zusammensetzen. In Verbindung mit der Qualifizierenden Transaktion ist beabsichtigt, dass Cavalry seinen Namen in ?Canadian Home Run Energy Corporation? oder einen anderen, von Cavalry und Home Run vereinbarten und von den zuständigen Aufsichtsbehörden akzeptierten Namen ändert.

Der Abschluss der Transaktion hängt von der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen ab, einschließlich: (i) dem zufriedenstellenden Abschluss der Due-Diligence-Prüfung durch Cavalry und Home Run; (ii) dem Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen und Zustimmungen in Bezug auf die Transaktion, einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf die erforderlichen Genehmigungen der Aktionäre von Cavalry und Home Run, der erforderlichen Genehmigung der TSXV und anderer Genehmigungen gemäß den geltenden Unternehmens- oder Wertpapiergesetzen; (iii) dem Abschluss der Privatplatzierung; und (iv) der Genehmigung der TSXV für die Notierung der Aktien des resultierenden Emittenten. Die Transaktion wird nicht die Zustimmung der Aktionäre von Cavalry erfordern.

HOME RUN OIL & GAS INC. hat die Übernahme von Cavalry Capital Corp. (TSXV:CVY.P) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 6. September 2023 abgebrochen. Die Transaktion wurde im gegenseitigen Einvernehmen der Parteien beendet.