Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel am Freitag um 0,6% und machte damit einen Teil der jüngsten Gewinne wieder zunichte, so dass er in dieser Woche um 1,7% zulegte. Der japanische Nikkei-Index gab ebenfalls um 0,4% nach.

Chinas Bluechips gaben um 0,4% nach, der Hang Seng Index in Hongkong verlor 0,7%, und sowohl die S&P 500 Futures als auch die Nasdaq Futures lagen im Minus.

Die am Freitag veröffentlichten Daten zeigten auch, dass das japanische verarbeitende Gewerbe im März den fünften Monat in Folge geschrumpft ist, was ein weiteres Indiz für die stotternde globale Nachfrage ist, während die Kerninflation der Verbraucher in Japan zurückging, obwohl der Preisdruck anhält.

An der Wall Street schloss der Dow Jones mit einem Plus von 0,2% und der S&P 500 stieg um 0,3%, nachdem der Handel am späten Nachmittag etwas unruhig verlaufen war. Der Nasdaq Composite Index stieg um 1%, da sinkende Treasury-Renditen den Aktien von Technologieunternehmen Auftrieb gaben. [.N]

Finanzministerin Janet Yellen erklärte am Donnerstag, dass sie bereit sei, weitere Maßnahmen zu ergreifen, um die Sicherheit von Bankeinlagen zu gewährleisten, einen Tag nachdem sie gesagt hatte, dass eine Pauschalversicherung nicht auf der Tagesordnung stehe.

"Sie kämpfen immer noch damit, was sie in Bezug auf die nicht versicherten Bankeinlagen tun... das ist es, was uns teilweise die Achterbahnfahrt an den Aktienmärkten beschert hat", sagte Shane Oliver, Chefökonom bei AMP.

"Unterm Strich hat die Federal Reserve die Zinsen aggressiv angehoben, und das wird sie auch weiterhin tun, bis etwas passiert. Aber im Moment sind sie sich nicht sicher, ob etwas kaputt ist oder nicht, trotz der Turbulenzen in den Banken."

Die Märkte haben jedoch auf eine Rezession und kommende Zinssenkungen gewettet. Wichtige Teile der US-Renditekurve sind steiler geworden und signalisieren, dass eine Rezession vor der Tür steht.

Die Anleger rechnen auch damit, dass die US-Notenbank auf ihrer Sitzung im Mai eine Pause einlegen wird, nachdem sie am Mittwoch die Zinssätze zuletzt eher zurückhaltend erhöht hatte.

Sie haben auch Zinssenkungen von kumulierten 80 Basispunkten auf etwa 4% bis zum Ende des Jahres eingepreist, da sie befürchten, dass eine Straffung der Politik und eine sich anbahnende Bankenkrise die Wirtschaft in eine Rezession treiben, trotz des Rückzugs des Vorsitzenden Powell.

"Es ist ein Umfeld der Unsicherheit. Ich meine, es ist nicht so, als ob die Fed das wüsste und der Markt könnte Recht haben", sagte Oliver von AMP.

Die Treasury-Renditen versuchten, inmitten der Marktvolatilität einen Boden zu finden. Die Renditen zweijähriger Treasuries, die innerhalb von nur zweieinhalb Wochen um satte 125 Basispunkte gefallen waren, lagen am Freitag stabil bei 3,8288%.

Die zehnjährigen Renditen hielten sich bei 3,4079%, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung um 9 Basispunkte gesunken waren.

Die Bank of England erhöhte über Nacht zum 11. Mal in Folge die Kreditkosten nach einer bösen Inflationsüberraschung, sagte aber, dass ein Wiederaufleben der Inflation wahrscheinlich schnell abklingen würde, was zu Spekulationen führte, dass sie ihre Serie von Anhebungen beendet habe.

Auch die Schweizerische Nationalbank hob die Zinsen an, obwohl sie nach der Übernahme der Credit Suisse eine turbulente Woche hinter sich hatte.

Der US-Dollar steuerte auf einen schweren Wochenverlust von 1,2% gegenüber seinen wichtigsten Konkurrenten zu und notierte bei 102,63, nicht weit entfernt von einem Sieben-Wochen-Tief von 101,91.

Der Euro gab über Nacht von seinem Sieben-Wochen-Hoch von 1,0929 $ ab und stabilisierte sich bei 1,083 $, während der Yen sich seinem Sechs-Wochen-Hoch bei 130,7 pro Dollar näherte.

Die Ölpreise fielen am Freitag, wobei US-Rohöl um 1% auf $69,27 pro Barrel nachgab, während Brent-Rohöl ebenfalls um 0,9% auf $75,21 pro Barrel abrutschte.

Gold war leicht rückläufig. Der Spot-Goldpreis wurde bei $1.992,09 pro Unze gehandelt und erreichte damit fast den höchsten Stand seit einem Jahr.