Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,26% und steuerte auf den dritten Verlusttag in Folge zu - ein ernüchternder Jahresauftakt. Der japanische Nikkei fiel an seinem ersten Handelstag des Jahres um 1%.
Die Aktien in China blieben unter Druck, da die Ungewissheit über eine Erholung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt die Anleger in Atem hielt. Der Blue-Chip-Index CSI 300 fiel um 0,37%, während der Hang Seng Index in Hongkong um 0,1% nachgab.
Eine Umfrage im privaten Sektor zeigte am Donnerstag, dass Chinas Dienstleistungssektor im Dezember dank eines soliden Anstiegs der Neugeschäfte so stark expandierte wie seit fünf Monaten nicht mehr. Dies stand im Gegensatz zu einer offiziellen Umfrage vom Sonntag, die zeigte, dass ein Teilindex der Dienstleistungsaktivität Ende 2023 erneut schrumpfte.
Das Protokoll der Fed-Sitzung vom 12. und 13. Dezember, das am Mittwoch veröffentlicht wurde, zeigt, dass die Entscheidungsträger zunehmend der Meinung sind, dass die Inflation unter Kontrolle ist, und dass die Besorgnis über die Risiken einer "zu restriktiven" Geldpolitik für die Wirtschaft wächst.
"Das Protokoll der Fed deutet darauf hin, dass viele Mitglieder die Aussage 'höhere Zinsen für länger' befürworteten, während diejenigen, die Zinssenkungen für 2024 prognostizierten, davon ausgingen, dass die Senkungen später im Jahr kommen würden", sagte Qunicy Krosby, Chief Global Strategist bei LPL Financial.
Krosby sagte in einer E-Mail, das Protokoll unterstreiche einen "unsicheren" politischen Pfad, was darauf hindeutet, dass die Erwartungen für eine Zinssenkung im März möglicherweise weiter zurückgeschraubt werden müssen.
Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Märkte nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 70%, dass die Fed die Zinsen im März senkt, verglichen mit 90% eine Woche zuvor.
Die Anleger haben auch ihre Erwartungen für das laufende Jahr zurückgeschraubt. Die Futures-Preise zeigen, dass in diesem Jahr weniger als 150 Basispunkte (bps) Lockerung erwartet werden, gegenüber 160 bps letzte Woche.
Die Analysten von Goldman Sachs erwarten jedoch immer noch die erste Zinssenkung im März und insgesamt fünf Zinssenkungen in diesem Jahr und bezeichnen die Kommentare im Protokoll als dovish.
"Wir denken, dass es bereits klar ist, dass die Inflation nachhaltig sinkt ... der Kommentar impliziert, dass der Leitzins nicht mehr restriktiv sein sollte, sobald diese Schwelle erreicht ist, und nicht nur, dass Zinssenkungen beginnen sollten", so die Analysten in einer Notiz an ihre Kunden.
Im Dezember sagten Beamte der Fed Zinssenkungen in Höhe von 75 Basispunkten im Jahr 2024 voraus, was am Geldmarkt zu Wetten auf etwa das Doppelte dieses Betrags führte, während der Optimismus am Markt zu einer Jahresendrallye bei Aktien und Anleihen führte.
Thomas Barkin, Präsident der Federal Reserve von Richmond, sagte am Mittwoch, die US-Notenbank mache "echte Fortschritte" bei der Eindämmung der Inflation, ohne dem Arbeitsmarkt größeren Schaden zuzufügen, und eine erhoffte weiche Landung sei "zunehmend denkbar".
Das Rampenlicht wird nun auf den mit Spannung erwarteten US-Arbeitsmarktbericht am Freitag gerichtet sein, der weitere Anhaltspunkte für den Arbeitsmarkt liefern wird, der Anzeichen einer Entspannung gezeigt hat.
Die Zahl der offenen Stellen in den USA ist im November den dritten Monat in Folge um 62.000 auf 8,79 Millionen gesunken, wie das Arbeitsministerium in seinem monatlichen Bericht über offene Stellen und den Arbeitskräfteumschlag (JOLTS) am Mittwoch mitteilte.
Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen kletterten am Mittwoch kurzzeitig auf über 4%, bevor sie zurückgingen und im asiatischen Handel zuletzt bei 3,920% lagen.
Am Devisenmarkt blieb der starke Start des Dollars in das Jahr ungebremst. Im Vergleich zu einem Währungskorb stieg der Dollar um 0,088% auf 102,49 und lag damit nur knapp unter dem Dreiwochenhoch von 102,73, das er am Mittwoch erreicht hatte.
Gegenüber dem Yen bewegte sich der Dollar in der Nähe eines Zwei-Wochen-Hochs und notierte zuletzt bei 143,42 Yen, nachdem er am Mittwoch um fast 1% zugelegt hatte.
Rohöl aus den USA stieg um 0,33% auf 72,94 $ pro Barrel und Brent lag bei 78,34 $ und damit 0,12% höher als am Vortag.
Die Ölpreise kletterten am Mittwoch um 3%, nachdem eine Störung in Libyens wichtigstem Ölfeld die Befürchtungen verstärkte, dass die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten die weltweite Ölversorgung beeinträchtigen könnten.
