Die Co-CEOs von Bridgewater, Nir Bar Dea und Mark Bertolini, gaben am Dienstag bekannt, dass der Übergang des Unternehmens von einer gründergeführten Boutique zu einer "dauerhaften Institution" mit der Übertragung der Kontrolle über Bridgewater von Dalio auf den operativen Vorstand abgeschlossen ist.
Dies geschah, nachdem Dalio 2017 aus dem Management ausgeschieden war und 2020 zum Mentor des Investmentkomitees ernannt wurde, so das Unternehmen. Dalio, 73, wird weiterhin als Mentor und Mitglied des operativen Vorstands tätig sein und bleibt ein "wichtiger Teil" der Bridgewater-Gemeinschaft, sagte das Unternehmen.
Dalio, dessen Vermögen von der Zeitschrift Forbes auf 19,1 Milliarden Dollar geschätzt wird, leistete Pionierarbeit bei einem auf makroökonomischen Themen basierenden Anlagestil, der darauf abzielte, den Aktienmarkt durch eine schwindelerregende Vielzahl von Finanzinstrumenten - von Holz über griechische Anleihen bis hin zu Devisentermingeschäften - zu schlagen. Daher ist Dalio dafür bekannt, dass er sich kenntnisreich über eine Vielzahl von Weltereignissen äußert und häufig Essays zu Themen wie der Reform des Kapitalismus, dem Wachstum Chinas und der Zukunft der Kryptowährung Bitcoin veröffentlicht.
Gleichzeitig hat sich Dalio oft mit der Frage beschäftigt, was die von ihm beobachteten Trends an den Finanzmärkten über menschliche Emotionen aussagen. Die Mitarbeiter von Bridgewater Associates wurden ermutigt, die Ideen der anderen durch schonungslose Kritik zu zerlegen, um das Ego hinter sich zu lassen - eine Philosophie, die Dalio in seinem Buch "Principles: Life & Work" und einem begleitenden TED-Vortrag beschrieben hat.
Dalio hat den unkonventionellen Managementstil des Unternehmens verteidigt, das für seine relativ hohe Fluktuation bekannt war. Schätzungsweise 25 % der Mitarbeiter verließen das Unternehmen innerhalb der ersten 18 Monate nach ihrer Einstellung.
"Es ist eine Kultur, aber das Gegenteil eines Kults", sagte Dalio 2016 auf der Milken Institute Global Conference in Los Angeles.
Dalio, der als einziges Kind eines Jazzmusikers und einer Hausfrau in Jackson Heights, Queens, geboren wurde, begann im Alter von acht Jahren in einem Vorort von Long Island, wohin seine Familie zog, als Caddie für Wall-Street-Investoren zu arbeiten und erhielt im Gegenzug Aktientipps. Nachdem sich die Aktien der ersten von ihm gekauften Aktie verdreifacht hatten, "dachte er, das sei ein leichtes Spiel", sagte er 2011 dem New Yorker.
Während seines Finanzstudiums an der Long Island University baute er ein Aktienportfolio im Wert von mehreren Tausend Dollar auf und begann, die transzendentale Meditation zu erforschen, nachdem eine Reise der Beatles nach Indien die Praxis in Amerika bekannt gemacht hatte. Nach seinem Abschluss besuchte er die Harvard Business School und arbeitete dann als Rohstoffhändler.
Er gründete Bridgewater im Jahr 1975 und lebte und arbeitete später in einer umgebauten Scheune in Connecticut. Dalios Artikel über die Funktionsweise von Wirtschaftssystemen erregten die Aufmerksamkeit mehrerer prominenter Pensionsfonds für Arbeitnehmer, und schon bald verwaltete er Gelder für Institutionen von der Weltbank bis zu Eastman Kodak.
"Er hatte eine neue Art zu denken", sagte Rusty Olson, der Leiter des Pensionsplans von Kodak, dem New Yorker. "Sie erhalten die gleiche Rendite, aber Sie erhalten auch eine verdammt gute Diversifizierung."
Dalios Ruf, unabhängig von globalen Wirtschaftstrends Geld zu verdienen, wurde 2008 gefestigt, als sein Flaggschiff-Fonds, Pure Alpha, während der globalen Finanzkrise, die mehrere andere prominente Investoren in den Abgrund riss und den S&P 500, die wichtigste US-Aktienbenchmark, um fast 40 % fallen ließ, rund 9,5 % zulegte.
Sein Fonds überstand jedoch die Coronavirus-Pandemie nicht so gut und verlor nach Angaben von LCH Investments im Jahr 2020 12,1 Milliarden Dollar.
Seitdem hat er sich jedoch wieder erholt. Laut einer mit dem Fonds vertrauten Quelle ist der Pure Alpha-Fonds in den ersten drei Quartalen dieses Jahres um 35% gestiegen.
Nach der globalen Finanzkrise begann Dalio, regelmäßig Essays auf LinkedIn zu veröffentlichen, in denen er seine persönliche Philosophie darlegte und Lösungen für gesellschaftliche Missstände anbot. Zu seinen bekanntesten Beiträgen gehörte ein Papier aus dem Jahr 2019, in dem er argumentierte, dass die zunehmende Einkommensungleichheit und die unzureichenden Investitionen in die öffentliche Bildung "ein existenzielles Risiko für die USA darstellen." (Berichterstattung von David Randall; Zusätzliche Berichterstattung von Carolina Mandl in New York; Redaktion: Megan Davies, Diane Craft und Andrea Ricci)
