EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte am Wochenende, die Zentralbank werde die Zinssätze so lange anheben, wie es nötig sei, um die Inflation zu senken, und fügte hinzu, dass die Entscheidung der EZB auf der September-Sitzung von den zwischenzeitlichen Daten abhängen werde.
EZB-Ratsmitglied Martins Kazaks sagte, dass die Zentralbank möglicherweise noch nicht mit großen Zinserhöhungen fertig sei und fügte hinzu, dass die Zinserhöhung im September "ziemlich signifikant" sein müsse.
Die EZB hatte am Donnerstag ihren Leitzins für Einlagen um 50 Basispunkte auf null Prozent angehoben. Dies war die erste Zinserhöhung seit 11 Jahren, da sie sich den anderen Zentralbanken der Welt anschloss und die Kreditkosten in die Höhe trieb.
Die Geldmärkte rechnen derzeit mit einer 65%igen Wahrscheinlichkeit einer weiteren Anhebung um 50 Basispunkte auf der September-Sitzung und einer weiteren Straffung um 107 Basispunkte bis zum Jahresende.
Die Renditen 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stiegen um 2 Basispunkte auf 1,051%, nachdem sie am Freitag den stärksten Rückgang an einem Tag seit März verzeichnet hatten.
Die Renditen für zweijährige deutsche Staatsanleihen stiegen um 3 Basispunkte auf 0,419%, nachdem sie am Freitag um 26 Basispunkte gesunken waren. Dies war der stärkste Rückgang der zweijährigen Renditen an einem Tag seit 2005.
"Die Tatsache, dass sie den Markt nicht stärker bewegt haben, als sie es getan haben, zeigt, dass der Markt hawkistische Kommentare mehr und mehr ignoriert und sich mehr auf die Daten aus den USA und Europa konzentriert", sagte Antoine Bouvet, Senior Rate Strategist bei ING.
Die jüngste Ifo-Umfrage hat gezeigt, dass die Stimmung in der deutschen Wirtschaft im Juli stärker als erwartet gesunken ist, da die hohen Energiepreise und die drohende Gasknappheit den Markt belasten. Ifo-Volkswirt Klaus Wohlrabe sagte, dass eine Rezession an Deutschlands Tür klopft.
Die Daten verstärken die Rezessionsängste, nachdem eine vorläufige Umfrage unter Einkaufsmanagern am Freitag eine Schrumpfung der Geschäftstätigkeit sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor in Deutschland ergeben hatte.
"Da die Rhetorik der Zentralbanken auf das Mantra der Inflationsbekämpfung ausgerichtet ist, sich die Stimmung bei Unternehmen und Verbrauchern aber von Tag zu Tag verschlechtert, wird die Volatilität wahrscheinlich hoch bleiben", so die Analysten von UniCredit in einer Notiz.
Sie fügten hinzu, dass das makroökonomische Umfeld auf eine weitere Abflachung der Kurve im Euroraum hindeutet.
Andernorts blieben die italienischen Renditen stabil, so dass die genau beobachtete Differenz zwischen italienischen und deutschen 10-jährigen Renditen bei etwa 237 Basispunkten und damit unter dem höchsten Stand vom Freitag von etwa 247 Basispunkten blieb.
