Die meisten 10-jährigen Renditen im gesamten Währungsraum fielen um 7-8 Basispunkte, nachdem starke Inflationsdaten aus Deutschland und Spanien neue Verkäufe ausgelöst hatten.

Die französische Inflation stieg im März auf ein Rekordhoch von 5,1%, wie die Daten vom Donnerstag zeigten, obwohl die sinkenden Ölpreise die Anleihenanleger etwas beruhigten.

Die steigende Inflation, die die Erwartung geweckt hat, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen eher früher als später anheben muss, und eine aggressivere Haltung der US-Notenbank haben die Anleihenmärkte ins Taumeln gebracht.

Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe, die um fünf Basispunkte (BP) auf 0,59% gefallen ist, ist im März um 42 BP gestiegen und wird den Monat mit dem größten monatlichen Anstieg seit 2009 beenden. Sollten die Renditen noch weiter steigen, würden sie den größten Anstieg seit 1996 erleben.

Die zweijährigen deutschen Renditen, die knapp unter 0% gehandelt werden, sind in diesem Monat um 48 Basispunkte gestiegen und stehen damit vor dem größten monatlichen Anstieg seit 2011.

Die Renditen 10-jähriger niederländischer und französischer Anleihen stehen mit einem Anstieg von jeweils über 40 Basispunkten vor dem größten monatlichen Anstieg seit 2012 bzw. 2011.

"Das ist sehr beachtlich", sagte Antoine Bouvet, Senior Rate Strategist bei ING. "Eine Bewegung dieser Größenordnung wird die Anleger dazu bringen, die Risikobereitschaft ihres Anleihenportfolios neu zu bewerten und Marktteilnehmer, die ihr Zinsrisiko bisher für vernachlässigbar hielten, dazu bringen, es abzusichern."

Die Inflation in der Eurozone dürfte sich zunehmend bei 2% stabilisieren, aber die EZB sollte bereit sein, den Kurs zu ändern, wenn sich die Aussichten aufgrund des russischen Krieges in der Ukraine verschlechtern, sagte EZB-Chefökonom Philip Lane am Donnerstag.

Der Renditeanstieg bei den Anleihen des Euroraums war ein Echo auf ähnliche Meilensteine an anderen wichtigen Anleihemärkten.

Die Renditen 2-jähriger US-Staatsanleihen sind im März um rund 85 Basispunkte gestiegen und haben damit den größten monatlichen Anstieg seit 1989 verzeichnet, so die Daten von Refinitiv. Sie sind in diesem Quartal um 155 Basispunkte gestiegen und damit auf dem Weg zum größten Quartalsanstieg seit 1984.

Die Anleiheanalysten der Commerzbank sagten, dass die Anleger offenbar nicht bereit seien, "das fallende Messer zu fangen". Angesichts des Gegenwinds durch die Inflation und des aggressiven Ausstiegspreises aus der Geldpolitik blieben sie bei ihrer Ansicht, dass eine weitere Schwäche der deutschen Anleihen wahrscheinlich sei.