In der Woche, die am 25. Juni endete, erhöhten die Geldmanager ihre Netto-Leerverkäufe von CBOT-Mais-Futures und -Optionen auf 277.666 Kontrakte, was einem Anstieg von mehr als 86.000 Kontrakten in dieser Woche entspricht. Damit verzeichneten die Fonds die größten wöchentlichen Nettoverkäufe bei Mais seit Mai 2023, was sowohl auf neue Short-Positionen als auch auf die Aufgabe von Long-Positionen zurückzuführen ist.
Die Dezember-Maisfutures verloren in der Woche bis zum 25. Juni mehr als 5% und verzeichneten damit den stärksten Rückgang seit vier Sitzungen. Die bescheidene Nachfrage in den USA und die günstigen Wettervorhersagen haben die negative Stimmung verstärkt.
Die Geldverwalter hatten zum gleichen Zeitpunkt eine sehr ähnliche Position für Mais im Jahr 2020 gehalten, aber sie deckten ihre Shortpositionen schnell ein, als die Juni-Erhebung des US-Landwirtschaftsministeriums eine drastisch geringere Anbaufläche für Mais als für die Ernte 2020 erwartet ergab.
Am Freitag war das Gegenteil der Fall: Das USDA schätzte die Maisanbauflächen für 2024 auf 91,475 Mio. Acres und lag damit über den Schätzungen des Handels und 1,6% höher als in der März-Erhebung. Dies ist das vierte Mal in sechs Jahren, dass die Maisanbaufläche des USDA im Juni außerhalb der Analystenschätzungen lag.
Der Ausverkauf der Fonds in den Tagen vor der Veröffentlichung des Berichts zahlte sich aus, denn der Dezember-Mais fiel in den letzten drei Sitzungen um weitere 5% und markierte am Freitag ein neues Jahrestief von $4,12 pro Scheffel.
Die Anbauflächen für Sojabohnen in den USA lagen zum 10. Mal in Folge unter der durchschnittlichen Schätzung des Handels, auch wenn die 86,1 Millionen Acres innerhalb der Erwartungsspanne lagen. Die November-Sojabohnen legten nach den Freitagsdaten kurzzeitig zu, markierten aber kurz vor Handelsschluss ein neues Jahrestief von $11,00 pro Scheffel.
November-Bohnen verloren zwischen Mittwoch und Freitag 0,7%, nach einem Rückgang von 1,8% in der Woche zum 25. Juni.
Die Geldmanager setzten in dieser Woche ihren steilsten Ausverkauf bei CBOT-Sojabohnen-Futures und -Optionen seit Dezember 2019 fort und weiteten ihre Netto-Shortposition auf ein Acht-Wochen-Hoch von 129.663 Kontrakten aus, gegenüber 105.970 in der Vorwoche. Neue Brutto-Leerverkäufe waren für den größten Teil dieser Entwicklung verantwortlich.
Das bedeutet auch, dass die Fonds zum Ende des Monats Juni die negativste Position bei Sojabohnen halten und den Höchststand von 2017 von fast 119.000 Kontrakten übertreffen.
CBOT-Septemberweizen fiel in der Woche zum 25. Juni um mehr als 6% und verzeichnete damit im Vier-Wochen-Vergleich einen Verlust von 22%. Dies brachte die Futures in die Nähe des Kontrakttiefs von $5,50 pro Scheffel, obwohl Weizen in den letzten drei Sitzungen um mehr als 2% zulegte und am Donnerstag zulegte.
In der Woche, die am 25. Juni endete, erhöhten die Geldmanager ihre Netto-Short-Positionen in CBOT-Weizen-Futures und -Optionen auf ein Neun-Wochen-Hoch von 70.487 Kontrakten, verglichen mit 52.732 in der Vorwoche. Darin enthalten waren mehr als 21.000 neue Brutto-Leerverkäufe, so viele wie in keiner anderen Woche seit Dezember 2017.
Die neue Weizenposition ist nach 2016 die zweitpessimistischste für dieses Datum, und die Netto-Shortposition ist zum ersten Mal seit drei Monaten größer als die des Vorjahres.
Die US-Märkte bleiben am Donnerstag geschlossen, obwohl die Händler die Wettervorhersagen für Mais und Sojabohnen in den USA, die im Juli in eine sensible Entwicklungsphase eintreten, weiter beobachten werden. Am Sonntag schienen die kurzfristigen Wettervorhersagen für die Ernten weitgehend unbedenklich zu sein. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
