Euroboden GmbH beruft Anleihegläubigerversammlungen ein, gibt Strategiewechsel bekannt und
setzt Ausblick für das Geschäftsjahr 2022/2023 aus

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EQS-Ad-hoc: Euroboden GmbH / Schlagwort(e):
Kapitalrestrukturierung/Prognoseänderung
Euroboden GmbH beruft Anleihegläubigerversammlungen ein, gibt
Strategiewechsel bekannt und setzt Ausblick für das Geschäftsjahr 2022/2023
aus

24.07.2023 / 08:00 CET/CEST
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Euroboden GmbH beruft aufgrund der Auswirkungen der aktuellen
Immobilienkrise Anleihegläubigerversammlungen für die Änderungen der
Anleihebedingungen ein, gibt Strategiewechsel bekannt und setzt den im
Geschäftsbericht dargestellten Ausblick für das Geschäftsjahr 2022/2023 aus

Grünwald, 24. Juli 2023 - Vor dem Hintergrund der verschärften
Immobilienkrise gibt die Geschäftsführung der Euroboden GmbH bekannt, dass
sie mit Zustimmung der Gesellschafterversammlung beschlossen hat, den
Gläubigern der 5,5 %-Anleihe 2019/2024, ISIN: DE000A2YNQ5 / WKN: A2YNXQ im
Volumen von 40.000.000 EUR ("Euroboden-Anleihe 2019/2024") und der 5,5
%-Anleihe 2020/2025, ISIN: DE000A289EM6 / WKN: A289EM im Volumen von bis zu
75.000.000 EUR ("Euroboden-Anleihe 2020/2025", Euroboden-Anleihe 2019/2024
und Euroboden-Anleihe 2020/2025 gemeinsam "Euroboden-Anleihen") ein Konzept
zu Änderungen der Anleihebedingungen vorzulegen. Dieses
Restrukturierungskonzept für die Euroboden-Anleihen enthält im Wesentlichen
folgende Eckpunkte:

  * Verlängerung der Fälligkeit der Hauptforderungen der Euroboden-Anleihen
    um jeweils drei Jahre, verbunden mit einer einseitigen
    Verlängerungsoption der Euroboden GmbH um weitere bis zu zwei Jahre;

  * Reduzierung der ab dem 1. Oktober 2023 für die Euroboden-Anleihe
    2019/2024 laufenden Zinsen und der ab dem 18. November 2023 für die
    Euroboden-Anleihe 2020/2025 laufenden Zinsen auf einen
    Sanierungszinssatz von 2,5 % p.a. und Zinsfälligkeit jeweils am
    Laufzeitende der jeweiligen Euroboden-Anleihe;

  * qualifizierter Rangrücktritt für alle Forderungen der Anleihegläubiger
    und

  * Änderungen von Kündigungsrechten im Zusammenhang mit der Sanierung.

In diesem Zusammenhang werden die Gläubiger der Euroboden-Anleihe 2019/2024
zu der am 22. August 2023 und die Gläubiger der Euroboden-Anleihe 2020/2025
zu der am 23. August 2023 jeweils in München stattfindenden
Anleihegläubigerversammlung eingeladen. Die entsprechenden Einberufungen der
Anleihegläubigerversammlungen werden heute im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Die Geschäftsführung der Euroboden GmbH teilt mit, dass der vorläufige
Konzernzwischenabschluss für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres
2022/2023 bei einer Gesamtleistung von EUR 13,9 Mio. einen
Konzernjahresfehlbetrag von EUR 22,5 Mio. ausweist. Das Ergebnis wurde dabei
maßgeblich durch Wertberichtigungen in Höhe von EUR 21,6 Mio. belastet. Das
Eigenkapital des Konzerns hat sich hierdurch zum 31.03.2023 auf EUR 43,5
Mio. (Vorjahr EUR 65,9 Mio.) reduziert. Die Eigenkapitalquote des Konzerns
verringerte sich zum Zwischenbilanzstichtag auf 10,9% (Vorjahr 16,4 %).

Ferner gibt die Geschäftsführung der Euroboden GmbH bekannt, dass sie
aufgrund der im 2. Quartal 2023 veränderten Marktbedingungen beschlossen
hat, keine weiteren Projekte selbst baulich umzusetzen mit Ausnahme der sich
bereits im Bau befindlichen Projekte Hammerschmidt (München-Dornach), Berg
am Starnberger See und Lion-Feuchtwanger-Straße in Berlin. Die erworbenen
Grundstücke sollen über den Zeitraum von zwei bis vier Jahren veräußert
werden. Aufgrund der Strategieänderung und der aktuellen Marktentwicklungen
werden im Jahres- und Konzernabschluss zum 30.09.2023 zusätzliche
Wertberichtungen erforderlich, in deren Folge es zu einer vollständigen
Aufzehrung des Konzern-Eigenkapitals kommen kann.

Die Geschäftsführung der Euroboden GmbH hat vor diesem Hintergrund
entschieden, den in ihrem Geschäftsbericht dargestellten Ausblick für das
Geschäftsjahr 2022/2023 auszusetzen. Grund für die Entscheidung sind die
erheblichen Unwägbarkeiten in Bezug auf das operative Geschäft sowie die
Finanzierungsmöglichkeiten aufgrund der deutlich verschärften
Immobilienkrise.

Euroboden GmbH

Martin Moll // Euroboden GmbH // Bavariafilmplatz 7, 82031 Grünwald //
Telefon: +49 (0)89 202086-0 // E-Mail: info@euroboden.de // Web:
www.euroboden.de

Presse / Investor Relations

Jonas Schneider, Robin Terrana // IR.on AG // T: +49 (0) 221 9140 970 // E:
anleihe@euroboden.de


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Euroboden GmbH
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