Halbjahresbericht 2020
Reingewinn pro Aktie
(in CHF)
60 | ||||
50 | ||||
40 | ||||
30 | ||||
20 | ||||
10 | ||||
0 | 2018 | 2019 | H1 2019 | H1 2020 |
2017 |
Reingewinn | Reingewinn (exkl. Bewertungsveränderungen) | ||
Eigenkapitalrendite | 20 | |||||
(in Prozent) | 16 | |||||
12 | ||||||
8 | ||||||
4 | ||||||
0 | 2017 | 2018 | 2019 | H1 2019 | H1 2020 | |
EK-Rendite | EK-Rendite (ohne Bewertungsveränderungen) | |||||
Reingewinn | 120 | |||||
(in CHF Mio.) | 100 | |||||
80 | ||||||
60 | ||||||
40 | ||||||
20 | ||||||
0 | 2017 | 2018 | 2019 | H1 2019 | H1 2020 | |
Vermietung | Bewertungsveränderungen | |||||
Steuereffekt STAF | Assoz. Gesellschaft | |||||
Verkauf | ||||||
Nettorendite und | 12 | 11.3% | 11.0% | 9.8% | ||
Leerstandsquote | 8.0% | |||||
7.9% | ||||||
(in Prozent) | 9 | |||||
6 | ||||||
3 | 5.6% | 5.4% | 5.4% | 5.4% | 5.2% | |
0 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | H1 2020 | |
Nettorendite | Leerstand | |||
1
Kennzahlen Intershop-Gruppe
1. Sem. | 1. Sem. | |||
2020 | 2019 | |||
Finanzen | Nettoliegenschaftsertrag | Mio. CHF | 35.3 | 37.7 |
Erfolg aus Verkauf | Mio. CHF | 14.5 | 6.4 | |
Bewertungsveränderungen | Mio. CHF | 0.9 | 8.4 | |
Betriebsergebnis (EBIT) | Mio. CHF | 46.1 | 48.0 | |
Unternehmensergebnis vor Steuern (EBT) | Mio. CHF | 41.7 | 42.9 | |
Reingewinn | Mio. CHF | 33.9 | 41.9 | |
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | Mio. CHF | 15.5 | 8.1 | |
Investitionen in Immobilien | Mio. CHF | 27.8 | 12.6 | |
Bilanzsumme2) | Mio. CHF | 1'361.0 | 1'343.0 | |
Immobilien2) | Mio. CHF | 1'323.6 | 1'312.8 | |
Finanzverbindlichkeiten2) | Mio. CHF | 531.0 | 504.0 | |
Eigenkapital2) | Mio. CHF | 653.1 | 666.1 | |
Eigenkapitalrendite1) | 10.3% | 12.7% | ||
Eigenkapitalrendite exkl. Bewertungsveränderungen1) 6) | 10.1% | 10.7% | ||
Portfolio | ||||
Anzahl Renditeliegenschaften2) | 41 | 42 | ||
Anzahl Entwicklungsliegenschaften2) 7) | 12 | 12 | ||
Vermietbare Fläche2) | in m2 | 562'939 | 565'880 | |
Bruttorendite2) 3) 4) | 6.0% | 6.2% | ||
Nettorendite2) 3) 5) | 5.2% | 5.4% | ||
Leerstandsquote2) 3) | 7.9% | 8.0% | ||
Personal | ||||
Anzahl Mitarbeiter/-innen2) | 75 | 72 | ||
Aktie | ||||
Reingewinn pro Aktie6) | CHF | 18.06 | 21.77 | |
Reingewinn pro Aktie exkl. Bewertungsveränderungen6) | CHF | 17.69 | 18.34 | |
Eigenkapital pro Aktie (Net asset value, NAV)2) 8) | CHF | 347.41 | 354.33 | |
Börsenkurs am Bilanzstichtag2) | CHF | 567.00 | 567.00 | |
Dividende pro Aktie9) | CHF | 25.00 | 22.00 |
- Bezogen auf das durchschnittliche Eigenkapital der Berichtsperiode, siehe «Alternative Perfomancekennzahlen», GB 2019, S. 118
- Angaben per 30.6.2020 und per 31.12.2019
- Angaben beziehen sich auf Renditeliegenschaften am Bilanzstichtag
- Effektiver Jahres-Bruttomietertrag im Verhältnis zum Marktwert am Bilanzstichtag, siehe «Alternative Perfomancekennzahlen», GB 2019, S. 118
- Effektiver Jahres-Bruttomietertrag abzüglich aller direkt zuordenbaren Liegenschaftsaufwendungen (exkl. Zinsen) im Verhältnis zum Marktwert am Bilanzstichtag, siehe «Alternative Perfomancekennzahlen», GB 2019, S. 118
- Siehe «Reingewinn pro Aktie», S. 27
- Inklusive Promotionsliegenschaften
- Siehe «Eigenkapital pro Aktie», S. 24
- Im ersten Semester bezahlte Dividende für das Geschäftsjahr 2019 bzw. 2018
2
Intershop-Gruppe | 1 | Kennzahlen Intershop-Gruppe |
Bericht zum | 4 | Aktionärsbrief |
Halbjahresabschluss 2020 | 7 | Immobilienportfolio |
10 | Finanzen | |
Halbjahresrechnung 2020 | 14 | Konsolidierte Bilanz |
15 | Konsolidierte Erfolgsrechnung | |
16 | Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals | |
17 | Konsolidierte Geldflussrechnung | |
18 | Anhang zum konsolidierten Halbjahresabschluss per 30. Juni 2020 | |
28 | Detailinformationen zu den Renditeliegenschaften | |
32 | Detailinformationen zu den Promotions- und Entwicklungsliegenschaften | |
32 | Detailinformationen zu den Zu- und Abgängen von Immobilien | |
Adressen | 34 | Adressen |
Bericht | 3 |
zum
Halbjahresabschluss 2020
-
4 Aktionärsbrief
7 Immobilienportfolio
10 Finanzen
4 Intershop-Gruppe
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
Aktionärsbrief
Sehr geehrte Aktionäre, geschätzte Geschäftspartner und Mitarbeiter
Trotz eines turbulenten Semesters hat sich der Geschäftsverlauf von Intershop erfreulich stabil entwickelt. Erwartungsgemäss sanken Ergebnis und Mietertrag aufgrund von Verkäufen sowie der Entmietung zweier grösserer Entwicklungsliegenschaften. Der Reingewinn nahm gegenüber der herausragenden Vorjahresperiode um 19% auf CHF 34 Mio. ab, was einem Gewinn von CHF 18.06 pro Aktie entspricht. Die Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 10.3%. Nebst den prognostizierten Rückgängen hat jedoch auch Covid-19 mit einem Minus von rund CHF 1 Mio. Spuren hinterlassen, sei es wegen gewährten Mietzinserlassen oder infolge von Zahlungsrück- ständen, für die eine Wertberichtigung gebildet werden musste. Gesamthaft reduzierte sich der Mietertrag um knapp 6%. Aus dem Verkauf der Mehrfamilienhäuser in Kilchberg und einem Teil der Landparzelle in Oberwinterthur-Neuhegi resultierte ein Gewinnbeitrag von CHF 14.5 Mio. Die Neubewertung des Portfolios ergab eine marginale Aufwertung um CHF 0.9 Mio., während sich der Zinsaufwand dank günstigerer Refinanzierungen um mehr als 12% zurück- bildete. Demgegenüber stieg der Steueraufwand wieder deutlich an. Die Vorperiode war durch die Auflösung latenter Steuern von mehr als CHF 6 Mio. positiv beeinflusst worden.
Gewinn je Aktie im ersten Semester des entsprechenden Jahres in CHF
25 | |||||
20 | 21.77 | 21.77 | |||
15 | 16.35 | 18.06 | |||
15.72 | 14.69 | ||||
10 | |||||
5 | |||||
0 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
Intershop startete zuversichtlich in das laufende Geschäftsjahr, was noch im Februar in unserem Ausblick im Geschäftsbericht 2019 zum Ausdruck kam. Rund einen Monat später befand sich die Schweiz pandemiebedingt im Lockdown und die Wirtschaft auf direktem Weg in die Rezession. Diese dramatische Entwicklung hatte auch Einfluss auf die Immobilienbranche. Viele Unternehmen mussten ihre Betriebstätigkeit temporär einstellen oder waren mit teilweise bedeutenden Nachfra- gerückgängen konfrontiert. Entsprechend brach die zuvor robuste Nachfrage nach Mietflächen fast vollständig weg und einzelne Mieter konnten ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht mehr vollumfänglich nachkommen. Der Transaktionsmarkt reagierte demgegenüber träge. Bereits verhandelte Geschäfte wurden grösstenteils abgewickelt. Neue Angebote gewerblicher Objekte kamen aber nur noch vereinzelt auf den Markt, da die herrschenden Einschränkungen aufgrund von Covid-19 die Preisfindung erschwerten. Mehreren Gründen für tiefere Immobilienwerte, wie die sich abzeichnende Rezession und Veränderungen im Nutzerverhalten, Stichwort Home- office, stehen die Erkenntnisse gegenüber, dass die Tiefzinsphase nun viel länger andauern wird als bislang erwartet und eine erneut massiv ansteigende Liquidität sichere Anlagemöglichkeiten sucht. In diesem anspruchsvollen Umfeld hat Intershop zwei Immobilienobjekte veräussert, je- doch keine Zukäufe getätigt.
Intershop-Gruppe5
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
Am Ende der Berichtsperiode belief sich das Eigenkapital auf CHF 653 Mio., und liegt damit CHF 13 Mio. unter dem Stand zu Beginn des Jahres. Die auf CHF 25 erhöhte Dividende konnte während des ersten Semesters bereits wieder zu 72% erwirtschaftet werden. Das anteilige Eigenkapital je Aktie betrug am Ende der Berichtsperiode CHF 347.
Eigenkapital je Aktie (NAV) per 30. Juni des entsprechenden Jahres in CHF
350 | 347 | ||||
300 | 338 | ||||
292 | 305 | ||||
250 | 278 | ||||
200 | |||||
150 | |||||
100 | |||||
50 | |||||
0 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
Geschäftsverlauf | Wie zuvor erwähnt, hat sich nach einem hoffnungsvollen Start in das neue Jahr die Situation |
eklatant gewandelt. Vom Lockdown unverzüglich stark betroffene Betriebe wie Restaurants, | |
Hotels und Non-food-Detailhändler sind im Mietermix der Intershop erfreulicherweise unter- | |
repräsentiert. Trotzdem meldeten sich an die 200 Mieter mit einem jährlichen Mietvolumen | |
von annähernd CHF 20 Mio. mit dem Ziel, ihre Mietzahlungspflicht zu diskutieren. Intershop | |
entschied sich von Beginn an, alle Fälle einzeln zu prüfen und, sofern sinnvoll und effektiv nötig, | |
Hand für Lösungen zu bieten. Im Vordergrund stand die Gewährung von Zahlungsaufschub in | |
Form von Stundungen, wobei in begründeten Fällen auch Mietzinserlasse zugesprochen wur- | |
den. Die Mieterträge des ersten Semesters haben sich wegen Erlassen und wertberichtigten | |
Stundungen gesamthaft um CHF 1.0 Mio. reduziert. | |
Transaktionsseitig veräusserte Intershop die Mehrfamilienhäuser in Kilchberg, eine Landparzel- | |
le in Oberwinterthur-Neuhegi und beurkundete den Verkauf von 63 Eigentumswohnungen in | |
Basel und Baden, die sich in der Erstellung befinden. Per Bilanzstichtag waren somit 78 der | |
108 Wohnungen verkauft und 22 schriftlich reserviert. Attraktive Akquisitionen konnten nicht | |
identifiziert werden. | |
Bewirtschaftung, Vermietungen und Entwicklungen im Vordergrund | |
Die Betreuung unserer Kunden beziehungsweise Mieter erwies sich im ersten Semester als äus- | |
serst anspruchsvoll und zeitintensiv. Ein weiterer wesentlicher operativer Schwerpunkt stellte die | |
Vermietung von leerstehenden oder gekündigten Flächen dar. Obwohl das vollvermietete Ob- | |
jekt in Kilchberg veräussert wurde, reduzierte sich die Leerstandsquote der Renditeliegenschaf- | |
ten leicht von 8.0% auf 7.9%. Die Nettorendite der Renditeliegenschaften betrug im ersten | |
Semester, trotz der coronabedingten Belastung, attraktive 5.2%. | |
Daneben wurde weiterhin intensiv an den laufenden Entwicklungsprojekten gearbeitet. Alle Pla- | |
nungs- und Bauvorhaben kamen voran, wobei die pandemiebedingten Restriktionen sowohl im | |
Bewilligungsprozess als auch auf den Baustellen zu Zeitverzögerungen führten. Zwischenzeitlich | |
laufen jedoch alle Projekte und Bauarbeiten wieder weitgehend normal. Der private Gestal- | |
tungsplan für den «AuPark» in Wädenswil wurde im ersten Semester von der Baudirektion des | |
Kantons Zürich geprüft und genehmigt und hat im Juli Rechtskraft erhalten. Die Bauvollendung | |
an der Rue de Lausanne 42+44 in Genf verzögert sich um rund drei Monate und wird nun im |
6 Intershop-Gruppe
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
vierten Quartal 2020 erwartet. Die Zufahrtsstrasse zur Erschliessung der Landparzelle in Ober- | |
winterthur-Neuhegi wurde fertiggestellt und am 29. Juni 2020 erfolgte die Grundbuchanmel- | |
dung des Verkaufs eines rund 16'000 m2 umfassenden Teils dieses Grundstücks. Der Erwerber | |
plant die Erstellung und den Betrieb eines Datacenters. Die Baubewilligung für die Montagehalle | |
von «Stadler» traf im August ein. Beide Parteien verfügen über ein Rücktrittsrecht vom Mietver- | |
trag und prüfen zurzeit die Folgen der Auflagen. | |
Organisation | An der 57. ordentlichen Generalversammlung, die aufgrund der Corona-Pandemie ohne Teil- |
nahme von Aktionären stattfand, wurde allen Traktanden zugestimmt. So wurden unter ande- | |
rem die bisherigen Verwaltungsräte für eine weitere Amtsperiode bestätigt. | |
Ausblick | Die längerfristigen Folgen der Pandemie und der damit verbundenen Einschränkungen sind |
zurzeit nur schwer einschätzbar. Auch wenn sich der Vermietungsmarkt seit dem Bilanzstich- | |
tag wiederbelebt hat, liegt die Nachfrage deutlich unter dem Niveau vor der Pandemie. In der | |
aktuellen Lage scheuen sich viele Mietinteressenten, langfristige Verpflichtungen einzugehen. | |
Trotz der positiven Entwicklung der Leerstände im ersten Semester erwartet Intershop, unter | |
anderem wegen des Auszugs des Grossmieters im WTC Lausanne, per Jahresende unverändert | |
einen Anstieg der Leerstandsquote auf eine Grössenordnung von gut 10%. Die Mieterträge | |
sollten sich, like-for-like, im Bereich des ersten Semesters bewegen, sofern ein weiterer um- | |
fassender Lockdown ausbleibt. Transaktionsseitig verfolgt Intershop den Markt weiterhin sehr | |
aufmerksam. Sich bietende Kaufgelegenheiten werden genutzt, wenn sich damit nachhaltig | |
Mehrwerte erarbeiten lassen. Unverändert wird angestrebt, alle sich in Entwicklung befindli- | |
chen Eigentumswohnungen in Basel und Baden vor Bauvollendung zu veräussern. Aufgrund | |
von Bauverzögerungen können die Wohnungen in Basel erst gegen Ende des ersten Quartals | |
2021 übergeben werden. Sollten sich attraktive Verkaufsopportunitäten ergeben, werden diese | |
auch weiterhin wahrgenommen. Keine Aussagen können zur Entwicklung der Marktwerte der | |
Liegenschaften gemacht werden. Unter Ausschluss der Marktwertveränderungen und unter | |
der Voraussetzung, dass die Pandemiefolgen das zweite Semester nicht über Erwarten negativ | |
beeinflussen, geht Intershop erneut von einem guten Abschluss aus, der die Beibehaltung der | |
attraktiven Dividendenpolitik ermöglichen sollte. |
Dieter Marmet | Cyrill Schneuwly |
Präsident des Verwaltungsrats | Chief Executive Officer |
Zürich, 20. August 2020 |
Intershop-Gruppe7
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
Immobilienportfolio
Nach einem zuversichtlich stimmenden Start in das neue Jahr änderte sich die Situation mit der weltweiten Ausbreitung von Covid-19 schlagartig. Im Gegensatz zum Vermietungsmarkt reagierte der Transaktionsmarkt eher zögerlich. Bereits vorher vereinbarte Transaktionen wurden noch abgewickelt, so auch der Verkauf der Wohnüberbauung in Kilchberg und der Teilparzelle in Oberwinterthur-Neuhegi. Die Anzahl der während der Pandemie insgesamt im Markt verhandel- ten und abgeschlossenen Transaktionen liegt jedoch deutlich unter dem Vorjahr. Aufgrund die- ser schwachen Datenbasis ist eine solide Aussage zur weiteren Entwicklung kaum zu treffen. Es scheint aber, dass sich der Trend der letzten Jahre aufgrund der Verlängerung der Phase tiefster Zinssätze fortsetzt. Core-Objekte und gut vermietete Liegenschaften mit bonitätsstarken Mie- tern bleiben gesucht. Dies trifft auch auf Wohnimmobilien an zentralen Lagen zu. Das Interesse an Objekten, die nicht über diese Prädikate verfügen, wird vermutlich geringer ausfallen und die Preise könnten leicht unter Druck geraten. Schwierig dürfte es für Detailhandelsliegenschaften wie Shopping-Center und für Hotels werden. Intershop verfolgte den Transaktionsmarkt wäh- rend des gesamten Semesters sehr aufmerksam, konnte aber keine attraktiven Kaufgelegenhei- ten identifizieren.
Sofort und direkt vom Lockdown betroffen waren Mieter, deren Betrieb zwangsläufig stillstand. Dies waren insbesondere Restaurants, Hotels und Non-food-Detailhändler. Das Engagement von Intershop in diesen Segmenten ist seit Jahren tief. Aber auch weitere Branchen litten unter den Folgen der Pandemie. So konnten Schulen ihren Betrieb nicht aufrechterhalten, Fitnesscenter wurden geschlossen und mittelbar betroffene Lieferanten und Dienstleister, wie Eventagentu- ren, medizinische Dienste usw. bekundeten Mühe, ihren Mietverpflichtungen nachzukommen. Intershop entschied sich dazu, alle Anfragen einzeln zu prüfen und, wenn sinnvoll und effektiv nötig, Hand für Lösungen zu bieten. Im Vordergrund stand die Gewährung von Stundungen, aber auch Mietzinsverzichte wurden zugestanden, wenn ein Zahlungsaufschub offensichtlich keine nachhaltige Lösung darstellte. Spürbar erschwert wurden diese in der Regel konstruktiv verlaufenden Verhandlungen durch die politischen Entwicklungen auf eidgenössischer Ebene, die am Ende sogar in einem Gesetzesentwurf mit der Verpflichtung auf einen teilweisen Verzicht der Miete endeten. Das Parlament plant somit wissentlich und entgegen der Empfehlung des Bundesrates die Eigentumsrechte zu verletzen und will damit nach eigenem Gutdünken die Geldmittel und das Vermögen Dritter umverteilen. Dass im Ständerat sogar vermeintlich liberale Vertreter dieses Ansinnen unterstützten, verheisst für die Zukunft wenig Gutes. Ökonomisch hatte dieser Entscheid für Intershop jedoch einen nur marginalen Einfluss, da mit der Mehr- zahl der betroffenen Mieter bereits vergleichbare Lösungen vereinbart worden waren oder sich in Verhandlung befanden. Die Summe der Mietzinserlasse belief sich im ersten Semester auf CHF 0.7 Mio. und Mietzinsstundungen in der Höhe von CHF 0.3 Mio. wurden wertberichtigt.
Die Nachfrage nach Büroflächen kam im März abrupt zum Erliegen, doch entspannte sich die Situation ab Ende des Semesters wieder spürbar. Homeoffice hat sich rasant verbreitet und bewährt, was dessen Akzeptanz stark gefördert hat. Es steht ausser Frage, dass die Tätigkeit im Homeoffice nun ein fester Bestandteil unserer Arbeitswelt geworden ist und infolge dessen der Bedarf an Büroflächen eher abnehmen wird. Allerdings scheint sich auch zu bestätigen, dass die bislang angestrebte Minimierung des Flächenbedarfs je Mitarbeiter wohl den Zenit überschritten hat und zukünftig wieder mehr Fläche für die im Büro arbeitenden Mitarbeiter zur Verfügung gestellt werden muss. Wie sich diese beiden gegenläufigen Trends mittelfristig auf
8 Intershop-Gruppe
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
den Büromarkt auswirken, kann zurzeit nicht verlässlich prognostiziert werden. Klarer erscheint die Ausgangslage im Detailhandel, der durch das starke Wachstum des Online-Handels zuneh- mend unter Druck gerät. Die Nachfrage nach Flächen ausserhalb hochfrequentierter Lagen wird weiter abnehmen und entsprechende Auswirkungen auf die dortigen Mietpreise haben, was insbesondere ältere, mittelgrosse Einkaufszentren an peripheren Standorten zu spüren bekom- men. Bei vielen produzierenden Betrieben kam es sehr kurzfristig zu teilweise starken Produk- tionsrückgängen, weil die Lieferketten unterbrochen waren oder die Nachfrage stark einbrach. Viele Unternehmen verfügten jedoch Anfang des Jahres noch über einen soliden Arbeitsvorrat, sodass die Rezession erst zeitverzögert sichtbar werden wird. Die heute offenkundige Anfällig- keit von Lieferketten birgt aber mittelfristig die Chance, den Trend zum Verlagern vieler Pro- duktionsschritte in das Land mit den niedrigsten Kosten zu hinterfragen und im Interesse der Versorgungssicherheit Produktionskapazitäten zurückzuholen. Dies würde die Nachfrage nach hierfür geeigneten Liegenschaften merklich unterstützen. Als Stabilitätsanker erwies sich das Wohnsegment. Da sich jedoch der Referenzzinssatz im ersten Semester auf 1.25% reduziert hat, werden diese Erträge im Verlaufe des Jahres tendenziell abnehmen.
Nebst der Bearbeitung der pandemiebedingten Folgen standen im abgelaufenen Semester er- neut die Vermietung leerstehender Flächen sowie die laufenden und geplanten Entwicklungen im Fokus.
Portfolio nach Nutzungsart (Basis Mieterträge in der Berichtsperiode)
8% | Büro | |||
5% | ||||
7% | Bildungswesen | |||
43% | Gewerbe, Logistik | |||
Detailhandel, Gastronomie | ||||
31% | 6% | Wohnen | ||
Parking | ||||
Verkaufsbedingt rückläufiger Mietertrag und sinkende Leerstandsquote
Infolge der Verkäufe, der laufenden Umnutzung der Entwicklungsliegenschaften in Baden und Pfäffikon/SZ sowie pandemiebedingter Mindererträge reduzierte sich der Mietertrag um 5.8% auf CHF 39.5 Mio. Die Leerstandsquote der Renditeliegenschaften sank in einem schwierigen Umfeld gegenüber Mitte 2019 um 1.6 und gegenüber Ende 2019 um 0.1 Prozentpunkte. Unter Ausschluss der Transaktionen (like-for-like) reduzierte sich der Mietertrag der Renditeliegen- schaften um 0.5% und die Leerstandsquote sank um 0.2 Prozentpunkte. Erfreulich entwickelte sich der «Puls 5» in Zürich, der nahezu vollvermietet ist. Auch die Liegenschaften in Dielsdorf und Reinach konnten erfreuliche Vermietungserfolge verzeichnen. Der Anstieg der Leerstände in den Immobilienobjekten in Genf, Rue de Lausanne, in Basel, Redingstrasse, und in Bern, Hofweg, ist auf die laufenden Sanierungsarbeiten zurückzuführen. Um Komplikationen zu ver- hindern, verzichtet Intershop kurz vor und während einer Sanierung in gewissen Fällen darauf, gekündigte Flächen neu zu vermieten. Diese Leerstände sollten nach Bauvollendung zeitnah wiedervermietet werden können.
Intershop-Gruppe9
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
Entwicklung der Leerstandsquote der Renditeliegenschaten in % per 30. Juni
12 | ||||
11.6% | ||||
10 | 10.2% | 9.7% | ||
9.5% | ||||
8 | ||||
7.9% | ||||
6 | ||||
4 | ||||
2 | ||||
0 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
2016 |
Entwicklungen im Portfolio trotz Pandemie sehr erfreulich
Die Pandemie zeigte auch Auswirkungen im Entwicklungsgeschäft. Die Genehmigungsverfah- ren beanspruchten mehr Zeit und bei der Realisation, d. h. auf den Baustellen, kam es in den meisten Fällen zu Verzögerungen. Am weitestgehendsten waren diese in Genf zu spüren, wo es zu einer temporären Einstellung der Arbeiten und anschliessend zu einer nur stufenweisen Wie- deraufnahme kam. Die Aufstockung und Sanierung der Rue de Lausanne wird deshalb rund drei Monate verzögert im Spätherbst 2020 abgeschlossen sein. Auch in Basel, Baden und Pfäffikon kamen die Arbeiten etwas langsamer als geplant voran, da Auflagen im Zusammenhang mit Covid-19 in die Bauabläufe integriert werden mussten. Trotzdem entwickelten sich alle Projekte gesamthaft erfreulich.
Der private Gestaltungsplan «AuPark» in Wädenswil wurde in der Berichtsperiode von der Bau- direktion des Kantons Zürich genehmigt. Nachdem die Einsprachefrist Anfang Juli ungenutzt verstrichen ist, hat der Gestaltungsplan Rechtskraft erhalten. Nach der breiten Unterstützung im Gemeinderat im Juli 2019 hat Intershop bereits im letzten Jahr mit der Ausarbeitung des Bau- gesuchs begonnen, weshalb dieses voraussichtlich noch im laufenden Jahr eingereicht werden kann. Mit der Realisierung des Überbauungsplans «Albanteich-Promenade» in Basel, der eine Verdichtung der Hochhäuser vorsieht, haben die Eigentümer der beiden Nachbarliegenschaften im Frühjahr begonnen und die Bauarbeiten gestartet. Intershop geht davon aus, dass die Ar- beiten zur Erstellung der zwei Anbauten im laufenden Semester und diejenigen zur Sanierung der eigenen beiden Hochhäuser Anfang 2021 aufgenommen werden können. Die Bauarbeiten am Eigentumswohnungsprojekt «Gellertstrasse» laufen nunmehr wieder planmässig. Auch der Wohnungsverkauf verlief zufriedenstellend. Zum Bilanzstichtag waren 22 der 30 Wohnungen verkauft und drei weitere schriftlich reserviert. Wegen Bauverzögerungen wird die Eigentums- übertragung voraussichtlich erst gegen Ende des ersten Quartals 2021 möglich sein.
Die Rückbauarbeiten des Promotionsprojektes «Römerstrasse» in Baden wurden Ende 2019 gestartet. Anschliessend begannen die Vorbereitungsarbeiten im Untergrund, die am Bilanz- stichtag noch andauerten. Der Verkauf der 78 Eigentumswohnungen startete im April 2020 fulminant. Innert weniger als drei Monaten wurden 56 Wohnungen verkauft und 19 schriftlich reserviert. Die architektonische Qualität, die Lage, aber auch das Vermarktungskonzept konn- ten offensichtlich überzeugen. Das bislang unbebaute Grundstück auf dem Industrieareal in Oberwinterthur-Neuhegi wurde in der Berichtsperiode mit der neu erstellten «Fabrikstrasse» erschlossen. Der Kaufinteressent für eine Parzelle von 16'325 m2 hat die Transaktion Ende Juni abgewickelt. Er verfügt noch über ein Kaufrecht für weitere gut 11'000 m2. Auf einem Grossteil der verbleibenden Parzelle ist die Erstellung einer Montagehalle für «Stadler» vorgesehen. Die Auflagen in der Anfang August eingetroffenen Baubewilligung werden nun von der Mieterin und Intershop geprüft, da beide Parteien über ein Rücktrittsrecht vom Mietvertrag verfügen.
10 Intershop-Gruppe
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
Finanzen
Erfolgreiches Semester mit einer Eigenkapitalrendite von 10.3%
Der Mietertrag von Intershop ist im ersten Semester 2020 im Vergleich zur Vorjahresperiode um 5.8% auf CHF 39.5 Mio. gesunken. Der Rückgang ist überwiegend auf die Entmietung der beiden Entwicklungsobjekte Pfäffikon und Baden sowie die 2019 und 2020 getätigten Verkäufe zurückzuführen. Daneben waren die pandemiebedingten negativen Ertragseffekte mit CHF 1.0 Mio. grösser als die positiven Auswirkungen der erzielten Vermietungserfolge. Die Bruttorendite des Portfolios von Renditeliegenschaften betrug 6.0% und ist durch einen Covid-19-Effekt von 0.2% belastet.
Aus dem Verkauf der Mehrfamilienhäuser an der Schlossmattstrasse in Kilchberg sowie eines
Teils der Landparzelle in Oberwinterthur-Neuhegi resultierte ein Erfolg von CHF 14.5 Mio.
Der Liegenschaftsaufwand konnte stabil gehalten werden und lag bei tiefen 10.6% des Mie- tertrags. Die Nettorendite der Renditeliegenschaften, die sich aus den effektiv vereinnahmten Mieterträgen abzüglich der liegenschaftsbezogenen Kosten ergibt, betrug im ersten Semester 5.2%; ein trotz Pandemieeffekten herausragender Wert.
Nettorendite Renditeliegenschaften per 30. Juni des entsprechenden Jahres in %
6 | |||||
5 | 5.7% | 5.5% | 5.5% | 5.5% | |
5.2% | |||||
4 | |||||
3 | |||||
2 | |||||
1 | |||||
0 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
Während der administrative Aufwand im Vorjahresvergleich um 10.3% reduziert werden konn- te, ist der Personalaufwand um 1.5% gestiegen, wobei sich der Personalbestand im Vergleich zum Jahresende um drei Mitarbeitende auf 75 und die Anzahl Vollzeitstellen um eine auf 66 erhöht hat.
Aufgrund der Schätzung des Marktwerts des Immobilienportfolios per 30. Juni 2020 durch KPMG Real Estate resultierte, nach Abzug der in der Berichtsperiode getätigten Investitionen, ei- ne Marktwerterhöhung von CHF 0.9 Mio., was 0.1% des Portfoliowerts entspricht. Die wesent- lichen Werttreiber waren Veränderungen der Mietsituation, getätigte respektive neu geplante Investitionen sowie veränderte Teuerungsannahmen und leicht tiefere Diskontierungssätze. Da die Effekte von Planungs- und Entwicklungsprojekten erst beim Vorliegen einer rechtsgültigen Baubewilligung in der Bewertung berücksichtigt werden können, wurde das Bewertungsre- sultat im ersten Semester 2020 durch aufgelaufene Projektkosten um CHF 0.8 Mio. negativ beeinflusst. Die Bandbreite der nominalen Diskontierungssätze hat sich mit 3.5% bis 6.5% gegenüber der Beurteilung per Ende 2019 mit 3.2% bis 6.7% leicht verringert.
Intershop-Gruppe11
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
Trotz der im Vergleich zum Ende der Vorjahresperiode um CHF 23 Mio. gestiegenen Verschul- dung reduzierte sich der Zinsaufwand aufgrund der tieferen Zinssätze um CHF 0.6 Mio. bzw. 12.0% auf CHF 4.5 Mio. Wie im Vorjahressemester wurde ein Finanzertrag von weniger als CHF 0.1 Mio. erwirtschaftet.
Der Steueraufwand ist im Vorjahresvergleich deutlich um CHF 6.7 Mio. auf CHF 7.7 Mio. ge- stiegen, da im Vorjahr Einmaleffekte aus den nach der Steuerreform (STAF) beschlossenen Steu- ersatzreduktionen, die eine Reduktion der latenten Steuern um CHF 6.8 Mio. zur Folge hatten, zu verzeichnen waren.
Der Gewinn nach Steuern lag 19.0% unter dem Vorjahreswert und betrug CHF 33.9 Mio., was einer Eigenkapitalrendite von 10.3% entspricht.
Starke Bilanz mit Eigenkapitalquote von 48%
Aufgrund der im ersten Semester 2020 getätigten Investitionen in das Bestandesportfolio und die Promotionsprojekte ist der Wert des Immobilienportfolios im Vergleich zum Jahresende ungeachtet der Verkäufe leicht gestiegen. Die verzinslichen Finanzverbindlichkeiten sind mit CHF 531.0 Mio. um CHF 27.0 Mio. höher als am 31. Dezember 2019, und der durchschnittliche Zinssatz hat sich von 1.79% per Jahresende auf 1.66% vermindert.
Trotz der Dividendenausschüttung von CHF 47.0 Mio. verminderte sich das Eigenkapital lediglich um CHF 13.0 Mio. Dabei resultierte eine sehr solide Eigenkapitalquote von 48.0%.
Durchschnittlicher Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten in % per 30. Juni
3 | |||||
2 | 2.30% | 2.10% | |||
1.99% | 1.88% | ||||
1.66% | |||||
1 | |||||
0 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
Überdurchschnittliche Performance der Intershop-Aktie
Der Total Return der Intershop-Aktie im ersten Semester 2020, das heisst die Veränderung des Börsenkurses zuzüglich der bezahlten Dividende, belief sich in einem schwierigen Börsenumfeld auf 4.4% und lag damit deutlich über dem Vergleichsindex SXI Swiss Real Estate Shares TR mit −13.3%.
Stabiles Aktionariat
Ende Juni 2020 hatte Intershop 1'109 eingetragene Aktionäre. Meldepflichtige Grenzwerte wurden in der Berichtsperiode keine unter- bzw. überschritten. Der Dispobestand ist seit Jah- resende von 14.0% auf 16.0% gestiegen. Unverändert werden rund 98% der mit Stimmrecht eingetragenen Aktien von Aktionären mit Domizil in der Schweiz gehalten.
12 Intershop-Gruppe
Bericht zum Halbjahresabschluss 2020
Intershop-Gruppe13 Halbjahresrechnung
- Konsolidierte Bilanz
- Konsolidierte Erfolgsrechnung
- Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals
- Konsolidierte Geldflussrechnung
- Anhang zum konsolidierten Halbjahresabschluss per 30. Juni 2020
- Detailinformationen zu den Renditeliegenschaften
- Detailinformationen zu den Promotions- und Entwicklungsliegenschaften
- Detailinformationen zu den Zu- und Abgängen von Immobilien
- Adressen
14 Intershop-Gruppe Halbjahresrechnung 2020
Aktiven
Passiven
Konsolidierte Bilanz
(in CHF 1'000)
Anmerkungen | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Umlaufvermögen | |||
Flüssige Mittel | 24'718 | 17'155 | |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 420 | 1'563 | |
Sonstige kurzfristige Forderungen | 9'431 | 9'309 | |
Renditeliegenschaften zur Veräusserung | 2 | 0 | 14'209 |
Promotionsliegenschaften | 1 | 41'513 | 32'249 |
Rechnungsabgrenzungen | 1'606 | 752 | |
Total Umlaufvermögen | 77'688 | 75'237 | |
Anlagevermögen | |||
Renditeliegenschaften | 2 | 1'150'788 | 1'137'356 |
Entwicklungsliegenschaften | 3 | 131'277 | 128'954 |
Übrige Sachanlagen | 319 | 348 | |
Immaterielle Anlagen | 8 | 12 | |
Latente Steuerguthaben | 155 | 147 | |
Aktiven aus Personalvorsorgeeinrichtungen | 771 | 938 | |
Total Anlagevermögen | 1'283'318 | 1'267'755 | |
Total Aktiven | 1'361'006 | 1'342'992 | |
Kurzfristiges Fremdkapital | |||
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 4 | 134'850 | 80'850 |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 15'337 | 11'146 | |
Steuerverbindlichkeiten | 9'247 | 6'527 | |
Derivative Finanzinstrumente | 5 | 310 | 0 |
Kurzfristige Rückstellungen | 3'098 | 3'098 | |
Rechnungsabgrenzungen | 22'262 | 23'019 | |
Total kurzfristiges Fremdkapital | 185'104 | 124'640 | |
Langfristiges Fremdkapital | |||
Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 4 | 396'115 | 423'136 |
Derivative Finanzinstrumente | 5 | 11'597 | 12'273 |
Latente Steuerverbindlichkeiten | 110'706 | 111'723 | |
Langfristige Rückstellungen | 4'354 | 5'074 | |
Total langfristiges Fremdkapital | 522'772 | 552'206 | |
Total Fremdkapital | 707'876 | 676'846 | |
Eigenkapital | |||
Aktienkapital | 6 | 19'000 | 19'000 |
Kapitalreserven | 5'782 | 6'071 | |
Gewinnreserven | 628'348 | 641'075 | |
Total Eigenkapital | 653'130 | 666'146 | |
Total Passiven | 1'361'006 | 1'342'992 |
Die Angaben im Anhang bilden einen integrierten Bestandteil der Konzernrechnung.
Intershop-Gruppe15
Halbjahresrechnung 2020
Konsolidierte Erfolgsrechnung
(in CHF 1'000)
Anmerkungen | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 | |
Liegenschaftsertrag | 8 | 39'500 | 41'944 |
Erfolg aus Verkauf | 9 | 14'515 | 6'433 |
Übriger Erfolg | 2'114 | 2'223 | |
Total betrieblicher Ertrag | 56'129 | 50'600 | |
Liegenschaftsaufwand | 10 | 4'169 | 4'204 |
Personalaufwand | 5'442 | 5'361 | |
Administrativer Aufwand | 1'265 | 1'410 | |
Total betrieblicher Aufwand | 10'876 | 10'975 | |
Bewertungsveränderungen | 11 | 883 | 8'401 |
Betriebsergebnis (EBIT) | 46'136 | 48'026 | |
Finanzertrag | 12 | 54 | 45 |
Finanzaufwand | 12 | −4'528 | −5'147 |
Unternehmensergebnis vor Ertragssteuern | 41'662 | 42'924 | |
Ertragssteuern | 13 | −7'718 | −1'022 |
Reingewinn | 33'944 | 41'902 | |
Es bestehen keine Minderheitsanteile. | |||
Reingewinn pro Aktie (CHF) | 14 | 18.06 | 21.77 |
Reingewinn pro Aktie (verwässert) (CHF) | 14 | 18.06 | 21.77 |
Die Angaben im Anhang bilden einen integrierten Bestandteil der Konzernrechnung.
16 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals
(in CHF 1'000)
Gewinn- | ||||||||
reserven | ||||||||
Aktien- | Kapital- | Eigene | Allg. Gewinn- | Absicherungs- | Total | |||
Anmerkungen | kapital | reserven | Aktien | reserven | instrumente | Kapital | ||
Stand per 1.1.2019 | 20'000 | 6'035 | -7'578 | 681'454 | -9'843 | 690'068 | ||
Kauf eigene Aktien | 6 | -54'875 | -54'875 | |||||
Abgabe eigene Aktien (Kaderbeteiligungsplan) | 6 | 36 | 974 | 1'010 | ||||
Kapitalherabsetzung | -1'000 | 51'500 | -50'500 | 0 | ||||
Dividendenzahlung | -41'316 | -41'316 | ||||||
Veränderung derivative Finanzinstrumente | 5 | -1'819 | -1'819 | |||||
Reingewinn 1. Semester 2019 | 41'902 | 41'902 | ||||||
Stand per 30.6.2019 | 19'000 | 6'071 | -9'979 | 631'540 | -11'662 | 634'970 | ||
Veränderung derivative Finanzinstrumente | 2'070 | 2'070 | ||||||
Reingewinn 2. Semester 2019 | 29'106 | 29'106 | ||||||
Stand per 31.12.2019 | 19'000 | 6'071 | -9'979 | 660'646 | -9'592 | 666'146 | ||
Kauf eigene Aktien | 6 | -1'298 | -1'298 | |||||
Abgabe eigene Aktien (Kaderbeteiligungsplan) | 6 | -289 | 1'298 | 1'009 | ||||
Dividendenzahlung | -46'960 | -46'960 | ||||||
Veränderung derivative Finanzinstrumente | 5 | 289 | 289 | |||||
Reingewinn 1. Semester 2020 | 33'944 | 33'944 | ||||||
Stand per 30.6.2020 | 19'000 | 5'782 | -9'979 | 647'630 | -9'303 | 653'130 |
Die Angaben im Anhang bilden einen integrierten Bestandteil der Konzernrechnung.
Intershop-Gruppe17
Halbjahresrechnung 2020
Konsolidierte Geldflussrechnung
(in CHF 1'000)
Anmerkungen | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 | |
Reingewinn | 33'944 | 41'902 | |
Ertragssteueraufwand | 13 | 7'718 | 1'022 |
Bewertungsveränderungen | 11 | -883 | -8'401 |
Abschreibungen | 68 | 60 | |
Zinsertrag | 12 | -54 | -9 |
Übriger Finanzerfolg | 12 | 0 | -36 |
Zinsen erhalten | 53 | 22 | |
Zinsaufwand | 12 | 4'528 | 5'147 |
Zinsen bezahlt | -5'065 | -7'371 | |
Ertragssteuern bezahlt | -6'437 | -16'422 | |
Veränderung Rückstellungen | -720 | -360 | |
Erfolg aus Verkauf von Liegenschaften | 9 | -14'515 | -6'433 |
Einzahlungen aus Verkauf von Promotionsliegenschaften | 6'659 | 0 | |
Auszahlungen für Investitionen in Promotionsliegenschaften | -8'931 | -406 | |
Veränderungen des Nettoumlaufvermögens | -816 | -652 | |
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 15'549 | 8'063 | |
Auszahlungen für Investitionen in Renditeliegenschaften | -12'816 | -8'799 | |
Einzahlungen aus Verkauf von Renditeliegenschaften | 19'963 | 50'504 | |
Auszahlungen für Investitionen in Entwicklungsliegenschaften | -6'086 | -3'394 | |
Einzahlungen aus Verkauf von Entwicklungsliegenschaften | 12'244 | 0 | |
Einzahlungen aus Verkauf von Wertschriften/Festgeldern | 0 | 8'309 | |
Auszahlungen für Kauf von Mobilien und immateriellen Anlagen | -34 | -9 | |
Geldfluss aus Investitionstätigkeit | 13'271 | 46'611 | |
Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten | 4 | 47'250 | 53'940 |
Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten | 4 | -20'249 | -135'000 |
Dividendenausschüttung | -46'960 | -41'316 | |
Kauf eigener Aktien | 6 | -1'298 | -54'875 |
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | -21'257 | -177'251 | |
Zu-/Abnahme der flüssigen Mittel | 7'563 | -122'577 | |
Stand der flüssigen Mittel per 1. Januar | 17'155 | 133'784 | |
Stand der flüssigen Mittel per 30. Juni | 24'718 | 11'207 |
Die Angaben im Anhang bilden einen integrierten Bestandteil der Konzernrechnung.
18 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
Anhang zum konsolidierten
Halbjahresabschluss per 30. Juni 2020
Tätigkeit | Die Intershop-Gruppe ist eine Immobilienunternehmung, die sich auf Kauf, Entwicklung und | |
Verkauf von Immobilien primär in der Schweiz konzentriert. | ||
Die Intershop Holding AG mit Sitz in Zürich, Schweiz, ist an der SIX Swiss Exchange kotiert und | ||
kontrolliert alle Gesellschaften der Intershop | -Gruppe. | |
Anlagepolitik | Die Anlagepolitik wurde während der gesamten Berichtsperiode eingehalten. |
Grundsätze der Rechnungslegung und der Konsolidierung | |
Basis der Konsolidierung | Die ungeprüfte konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 der Intershop-Gruppe wurde in Über- |
einstimmung mit den Fachempfehlungen zur Rechnungslegung Swiss GAAP FER (einschliess- | |
lich Swiss GAAP FER 31) sowie den Bestimmungen für Immobiliengesellschaften der SIX Swiss | |
Exchange erstellt und vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der | |
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (true and fair view). Bilanz, Erfolgsrechnung, Eigenka- | |
pitalnachweis und Geldflussrechnung werden ungekürzt dargestellt, während der Anhang in | |
Anwendung von Swiss GAAP FER 31/11 in vereinfachter Form präsentiert wird. | |
Rechnungslegungsgrundsätze | Die im Geschäftsbericht 2019 erwähnten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie die |
Berechnungsmethoden wurden unverändert angewandt. | |
Konsolidierungskreis | In der Berichtsperiode wurden die Einkaufszentrum Herti AG, Zug, Schweiz, und die EZ Vol- |
ketswil AG, Volketswil, Schweiz, mit der SGI City Immobilien AG, Zürich, Schweiz, fusioniert. | |
Weitere Änderungen des Konsolidierungskreises gegenüber dem Abschluss per 31. Dezember | |
2019 waren nicht zu verzeichnen. | |
Einschätzungen und Annahmen | |
Bei der Erstellung der Halbjahresrechnung in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER müssen | |
Einschätzungen und Annahmen getroffen werden, welche Auswirkungen auf die anzuwen- | |
denden Rechnungslegungsgrundsätze und die in den Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, | |
Erträgen und Aufwendungen ausgewiesenen Beträge sowie deren Darstellung haben. Die Ein- | |
schätzungen und Annahmen beruhen auf Erkenntnissen der Vergangenheit oder Erwartungen, | |
die unter den gegebenen Umständen als zutreffend erachtet werden. Die Einschätzungen und | |
Annahmen werden laufend überprüft. Die tatsächlichen Werte können trotzdem von diesen Ein- | |
schätzungen abweichen. Die wichtigsten Positionen, welche auf Annahmen und Schätzungen | |
beruhen, sind der Marktwert der Rendite- und Entwicklungsliegenschaften, die Rückstellungen | |
sowie die latenten Steuerverbindlichkeiten. |
Intershop-Gruppe19
Halbjahresrechnung 2020
Anmerkungen
1 Promotionsliegenschaften | (in CHF 1'000) | 30.6.2020 | 31.12.2019 |
Stand per 1.1. | 32'249 | 8'823 | |
Investitionen | 9'264 | 5'239 | |
Abgänge | 0 | 0 | |
Übertrag von Entwicklungsliegenschaften | 0 | 18'187 | |
Stand per Bilanzstichtag | 41'513 | 32'249 | |
In der Berichtsperiode wurden keine Promotionsliegenschaften verkauft, weshalb kein Ver- | |||
äusserungsertrag erwirtschaftet wurde (Vorjahr: 0). Aus den bereits beurkundeten Kaufverträ- | |||
gen lagen Anzahlungen der Käufer von CHF 10.8 Mio. vor (31.12.2019: CHF 4.1 Mio.). Der | |||
Brandversicherungswert respektive die Bauzeitversicherung der Promotionsliegenschaften be- | |||
trägt CHF 75 Mio. (31.12.2019: CHF 74 Mio.). | |||
Die Details zu den Promotionsliegenschaften sind auf den Seiten 32 bis 33 ersichtlich. | |||
Stand der laufenden Promotionsprojekte | |||
Basel, «Gellertstrasse» | |||
Projektbeschreibung: | Beim Projekt an der Gellertstrasse 151, 157, 163 in Basel, das Bestandteil des Projekts «Alban- | ||
teich-Promenade» ist, werden 30 Eigentumswohnungen realisiert. | |||
Projektstand: | Nach dem Rückbau der bestehenden Überbauung und den Vorbereitungsarbeiten begann im | ||
Juni 2019 der Bau der drei Mehrfamilienhäuser. Die Fertigstellung ist für das erste Quartal 2021 | |||
vorgesehen. | |||
Verkaufsstand: | Im Juni 2019 erfolgte auch der Verkaufsstart, und bis zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Be- | ||
richts lagen für 25 Wohnungen beurkundete Kaufverträge vor und eine weitere Wohnung war | |||
reserviert. | |||
Baden, «Römerstrasse» | |||
Projektbeschreibung: | Bei der Liegenschaft an der Römerstrasse 36-36c in Baden werden 78 Eigentumswohnungen | ||
realisiert. | |||
Projektstand: | Der Teilrückbau der bestehenden Liegenschaften und der Neubau starteten Anfang 2020. Die | ||
Fertigstellung ist 2022 vorgesehen. | |||
Verkaufsstand: | Im April 2020 erfolgte der Verkaufsstart, und bis zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts | ||
lagen für 73 Wohnungen beurkundete Kaufverträge vor und weitere drei Wohnungen waren | |||
reserviert. |
Weitere Projekte
Der überarbeitete Gestaltungsplan für das Projekt «Am Wildbach» in Solothurn befindet sich im
Bewilligungsverfahren. Das Areal soll in Etappen entwickelt oder verkauft werden.
20 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
2 Renditeliegenschaften | Geschäfts | Gewerbe- | Wohn- | Total | |
liegen- | liegen- | liegen- | Liegen- | ||
(in CHF 1'000) | schaften | schaften | schaften | schaften | |
Stand per 1.1.20191) | 771'696 | 311'922 | 70'872 | 1'154'490 | |
Käufe | 650 | 0 | 0 | 650 | |
Investitionen | 18'935 | 1'362 | 1'279 | 21'576 | |
Abgänge | -44'400 | 0 | 0 | -44'400 | |
Marktwertveränderung 2019 | 14'991 | 1'996 | 2'262 | 19'249 | |
Stand per 31.12.20191) | 761'872 | 315'280 | 74'413 | 1'151'565 | |
Investitionen | 6'899 | 1'039 | 4'309 | 12'247 | |
Abgänge | 0 | 0 | -14'230 | -14'230 | |
Marktwertveränderung 2020 | 7'065 | -2'280 | -3'579 | 1'206 | |
Stand per 30.6.2020 | 775'836 | 314'039 | 60'913 | 1'150'788 |
- davon Renditeliegenschaften zur Veräusserung TCHF 14'209 (31.12.2019, Wohnliegenschaften) bzw. TCHF 42'486 (1.1.2019, Geschäfts- liegenschaften)
Intershop hat in der Berichtsperiode die Liegenschaft Kilchberg, Schlossmattstrasse 9 ver- kauft. Der Brandversicherungswert der Renditeliegenschaften beträgt per Bilanzstichtag CHF 1'368 Mio. (31.12.2019: CHF 1'376 Mio.).
Anschaffungskosten und Marktwert je Region:
Anschaffungskosten1) | Marktwert | |||
(in CHF 1'000) | 30.6.2020 | 31.12.2019 | 30.6.2020 | 31.12.2019 |
Renditeliegenschaften | ||||
Geschäftsliegenschaften | ||||
Grossraum Zürich | 394'524 | 392'572 | 522'407 | 513'746 |
Genferseegebiet | 156'969 | 152'168 | 163'184 | 157'499 |
Basel/Bern/Mittelland | 85'743 | 85'597 | 86'777 | 87'198 |
übrige Regionen | 3'674 | 3'674 | 3'468 | 3'429 |
Total Geschäftsliegenschaften | 640'910 | 634'011 | 775'836 | 761'872 |
Gewerbeliegenschaften | ||||
Grossraum Zürich | 91'519 | 90'969 | 96'652 | 96'406 |
Genferseegebiet | 126'394 | 126'354 | 150'238 | 152'086 |
Basel/Bern/Mittelland | 23'904 | 23'594 | 32'356 | 32'460 |
übrige Regionen | 28'597 | 28'457 | 34'793 | 34'328 |
Total Gewerbeliegenschaften | 270'414 | 269'374 | 314'039 | 315'280 |
Wohnliegenschaften | ||||
Grossraum Zürich | 0 | 11'367 | 0 | 14'209 |
Basel/Bern/Mittelland | 57'892 | 53'605 | 60'913 | 60'204 |
Total Wohnliegenschaften | 57'892 | 64'972 | 60'913 | 74'413 |
Total Renditeliegenschaften | 969'216 | 968'357 | 1'150'788 | 1'151'565 |
1) Die Anschaffungskosten enthalten alle mit dem Kauf verbundenen Kosten sowie die wertvermehrenden Investitionen.
Die Details zu den Renditeliegenschaften sind auf den Seiten 28 bis 31 ersichtlich.
Intershop-Gruppe21
Halbjahresrechnung 2020
3 Entwicklungsliegenschaften | (in CHF 1'000) | 30.6.2020 | 31.12.2019 | ||
Stand per 1.1. | 128'954 | 139'380 | |||
Käufe | 0 | 1'973 | |||
Investitionen | 6'107 | 8'405 | |||
Abgänge | -3'461 | 0 | |||
Marktwertveränderung | -323 | -2'617 | |||
Übertrag zu Promotionsliegenschaften | 0 | -18'187 | |||
Stand per Bilanzstichtag | 131'277 | 128'954 | |||
In der Berichtsperiode wurde ein Landanteil von 16'325 m2 der Liegenschaft Industriepark Ober- | |||||
winterthur-Neuhegi in Winterthur verkauft. | |||||
Anschaffungskosten und Marktwert je Region: | |||||
Anschaffungskosten1) | Marktwert | ||||
(in CHF 1'000) | 30.6.2020 | 31.12.2019 | 30.6.2020 | 31.12.2019 | |
Entwicklungsliegenschaften | |||||
Grossraum Zürich | 123'369 | 120'901 | 123'939 | 121'435 | |
Basel/Bern/Mittelland | 8'016 | 7'838 | 7'338 | 7'519 | |
Total Entwicklungs- | |||||
liegenschaften | 131'385 | 128'739 | 131'277 | 128'954 |
1) Die Anschaffungskosten enthalten alle mit dem Kauf verbundenen Kosten sowie die wertvermehrenden Investitionen
Der Brandversicherungswert der Gebäude beträgt per Bilanzstichtag CHF 425 Mio. (31.12.2019:
CHF 430 Mio.).
Die Details zu den Entwicklungsliegenschaften sind auf den Seiten 32 bis 33 ersichtlich.
4 Finanzverbindlichkeiten | (in CHF 1'000) | 30.6.2020 | 31.12.2019 |
Hypotheken und Darlehen | 134'850 | 80'850 | |
Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 134'850 | 80'850 | |
Hypotheken und Darlehen | 296'000 | 323'000 | |
Anleihe | 100'115 | 100'136 | |
Total langfristige Finanzverbindlichkeiten | 396'115 | 423'136 | |
Total Finanzverbindlichkeiten | 530'965 | 503'986 |
In der Berichtsperiode wurden CHF 20.2 Mio. Finanzverbindlichkeiten zurückbezahlt sowie Fi- nanzverbindlichkeiten im Umfang von CHF 47.2 Mio. aufgenommen.
22 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
Fälligkeiten der verzinslichen kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten aus Dar- lehen, Hypotheken und der Anleihe sowie Zinsbindung per 30. Juni 2020:
feste | ||
(in CHF 1'000) | Fälligkeiten | Zinsbindung |
< 1 Jahr | 134'850 | 25'000 |
1 bis 2 Jahre | 101'000 | 101'000 |
2 bis 3 Jahre | 100'115 | 100'115 |
3 bis 4 Jahre | 0 | 0 |
4 bis 5 Jahre | 0 | 0 |
> 5 Jahre | 195'000 | 195'000 |
Total | 530'965 | 421'115 |
Der Buchwert der verpfändeten Aktiven beläuft sich auf CHF 959 Mio. (31.12.2019: CHF 880 Mio.). Darlehens- und Hypothekarschulden von insgesamt CHF 431 Mio. (CHF 404 Mio.) sind durch Grundpfandrechte (Schuldbriefe) sichergestellt.
Der durchschnittliche Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten beträgt 1.66% (31.12.2019: 1.79%) bei einer durchschnittlichen Zinsbindung, unter Berücksichtigung der laufenden Zin- sabsicherungsgeschäfte, von 56 Monaten (64 Monate). Am Bilanzstichtag waren 79% (85%) festverzinsliche Finanzverbindlichkeiten (Hypotheken und Anleihen) oder zinsabgesicherte Rollover-Kredite und 21% (15%) Rollover-Kredite ohne Zinsabsicherung.
Alle mit Kreditinstituten vereinbarten Finanzkennzahlen (Covenants) wurden in der Berichtspe- riode eingehalten. Die wichtigsten Finanzkennzahlen sind die konsolidierte Eigenkapitalquote (mindestens 30%) respektive die absolute Grösse des Eigenkapitals (mind. CHF 350 Mio.). In einigen Kreditverträgen sind auch Finanzkennzahlen betreffend Zinsdeckungsfaktor (≥ 2.0) oder maximale Belehnung des Verkehrswertes (loan-to-value) vertraglich fixiert.
In den Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung werden die ausstehenden Anleihen wie folgt ausgewiesen:
(in CHF 1'000) | 30.6.2020 | 31.12.2019 |
Stand per 1.1. | 100'136 | 225'172 |
Rückzahlung | 0 | -125'000 |
Amortisation Emissionskosten | -21 | -36 |
Stand per Bilanzstichtag | 100'115 | 100'136 |
Intershop-Gruppe23
Halbjahresrechnung 2020
Die ausstehende Anleihe wurde zu folgenden Bedingungen ausgegeben:
1.125% Anleihe 2015-2023 | |
Volumen | CHF 100 Mio. |
Laufzeit | 8 Jahre (17.4.2015-17.4.2023) |
Coupon | 1.125%, zahlbar jährlich am 17.4. |
effektive Verzinsung | 1.09% |
Kotierung | SIX Swiss Exchange |
Valorennummer | 27'577'643 |
In den Anleihensbedingungen sind Verpflichtungen enthalten, welche die Besicherung von ge- wissen Verbindlichkeiten einschränken sowie die Höhe der konsolidierten Finanzverbindlich- keiten auf 70% des Marktwerts der Immobilien begrenzen. Diese Bedingungen wurden in der Berichtsperiode eingehalten.
5 Derivative Finanzinstrumente Am Bilanzstichtag bestanden Cashflow-Zinsabsicherungsgeschäfte (Interest Rate Swaps) mit einem Kontraktvolumen von CHF 157 Mio. (31.12.2019: CHF 157 Mio.). Die Details sind aus den nachstehenden Tabellen ersichtlich:
30.6.2020 (in CHF 1'000)
Laufzeit | Zinssatz | Kontraktwert | Wiederbeschaffungswert | |
positiv | negativ | |||
2021 | 1.19% | 45'000 | - | 1'091 |
2021 | 0.93% | 30'000 | - | 627 |
2021 | 1.33% | 20'000 | - | 310 |
2028 | 1.46% | 24'000 | - | 3'752 |
2028 | 1.47% | 38'000 | - | 6'127 |
Total | 157'000 | - | 11'907 | |
31.12.2019 (in CHF 1'000) | ||||
Laufzeit | Zinssatz | Kontraktwert | Wiederbeschaffungswert | |
positiv | negativ | |||
2021 | 1.19% | 45'000 | - | 1'514 |
2021 | 0.93% | 30'000 | - | 868 |
2021 | 1.33% | 20'000 | - | 519 |
2028 | 1.46% | 24'000 | - | 3'572 |
2028 | 1.47% | 38'000 | - | 5'800 |
Total | 157'000 | - | 12'273 |
Die Marktwertveränderungen der Zinsabsicherungsgeschäfte von CHF 0.4 Mio. (vor latenten
Steuern) bzw. CHF 0.3 Mio. (nach latenten Steuern) wurden im Eigenkapital verbucht.
6 Aktienkapital | Aktien | Total | |
à nom. CHF 10 | Nominalwert | ||
(Anzahl) | (in CHF 1'000) | ||
Ausgegebenes Aktienkapital per 31.12.2019 | 1'900'000 | 19'000 | |
Ausgegebenes Aktienkapital per 30.6.2020 | 1'900'000 | 19'000 |
24 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
Eigene Aktien: | ||||
Aktien | Aktien | |||
(Anzahl) | (in CHF 1'000) | |||
Stand per 1.1.2019 | 15'291 | 7'578 | ||
Kauf eigener Aktien | 106'729 | 54'875 | ||
Abgabe eigene Aktien für Kaderbeteiligungsplan | -2'020 | -1'010 | ||
Kapitalherabsetzung | -100'000 | -51'500 | ||
Kursdifferenz | - | 36 | ||
Stand per 31.12.2019 | 20'000 | 9'979 | ||
Kauf eigener Aktien | 2'122 | 1'298 | ||
Abgabe eigene Aktien für Kaderbeteiligungsplan | -2'122 | -1'009 | ||
Kursdifferenz | - | -289 | ||
Stand per 30.6.2020 | 20'000 | 9'979 | ||
7 Eigenkapital (NAV) pro Aktie | 30.6.2020 | 31.12.2019 | ||
Eigenkapital1) | 653'130 | 666'146 | ||
Anzahl ausstehender Aktien2) | 1'880'000 | 1'880'000 | ||
Eigenkapital pro Aktie (Net asset value, NAV)3) | 347.41 | 354.33 | ||
1) In CHF 1'000 | ||||
2) Ausgegebene Aktien abzüglich eigene Aktien am Bilanzstichtag | ||||
3) In CHF | ||||
8 Liegenschaftsertrag | (in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 | |
Renditeliegenschaften | ||||
Geschäftsliegenschaften | 21'581 | 22'109 | ||
Gewerbeliegenschaften | 11'608 | 11'925 | ||
Wohnliegenschaften | 1'452 | 1'802 | ||
Entwicklungsliegenschaften | 4'672 | 5'935 | ||
Veräusserte Liegenschaften | 187 | 173 | ||
Total | 39'500 | 41'944 |
Im Zusammenhang mit den Covid-19-bedingten Einschränkungen wurden mit der überwie- genden Mehrheit der betroffenen Mietern partnerschaftliche Vereinbarungen umgesetzt, die je nach Dauer und Schwere der Einschränkungen Mietzinsstundungen oder Mietzinserlasse in der Regel von ein bis zwei Monatsmieten umfassen. Die Summe der vereinbarten bzw. erwarteten Mietzinserlasse belief sich im ersten Semester auf CHF 0.7 Mio. Zudem wurden Mietzinsstun- dungen in der Höhe von CHF 0.3 Mio. wertberichtigt, was den Liegenschaftsertrag auch in der entsprechenden Höhe gemindert hat.
Intershop-Gruppe25
Halbjahresrechnung 2020
Per Bilanzstichtag stellt sich die Fälligkeit der Mietverträge wie folgt dar:
(in %) | 30.6.2020 | 31.12.2019 |
Wohnen | 5.4 | 6.4 |
ohne festen Verfall | 18.6 | 17.8 |
< 1 Jahr | 7.2 | 8.2 |
1 bis 2 Jahre | 15.9 | 14.5 |
2 bis 3 Jahre | 13.6 | 11.8 |
3 bis 4 Jahre | 9.2 | 8.5 |
4 bis 5 Jahre | 10.9 | 10.2 |
> 5 Jahre | 19.2 | 22.6 |
Total | 100.0 | 100.0 |
Die fünf grössten Mieter sind nachfolgend aufgeführt: | ||
(in %) | 30.6.2020 | 31.12.2019 |
Kanton Waadt | 6.4 | 6.3 |
Kanton Zürich | 4.5 | 4.4 |
Sauvin Schmidt SA | 4.1 | 4.2 |
Migros | 3.3 | 3.4 |
Galderma SA | 2.6 | 2.6 |
Total | 20.9 | 20.9 |
Der Anteil der öffentlichen Hand, worunter alle Mietverträge mit dem Bund, den Kantonen, Gemeinden oder mit deren zusammenhängenden juristischen Personen und Organisationen subsumiert sind, beträgt 13.1% (31.12.2019: 13.0%).
9 Erfolg aus Verkauf | (in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 |
Verkaufserlöse Renditeliegenschaften | 20'100 | 50'650 | |
Auflösung Rückstellung für Gewährleistungen | 0 | 329 | |
Bilanzwert Ende Vorperiode | -14'209 | -42'486 | |
Investitionen laufendes Jahr | -21 | -1'914 | |
Bruttoverkaufserfolg | 5'870 | 6'579 | |
Verkaufsaufwand | -137 | -146 | |
Erfolg Renditeliegenschaften | 5'733 | 6'433 | |
Verkaufserlöse Entwicklungsliegenschaften | 12'244 | 0 | |
Bilanzwert Ende Vorperiode | -1'894 | 0 | |
Investitionen laufendes Jahr | -1'495 | 0 | |
Bruttoverkaufserfolg | 8'855 | 0 | |
Verkaufsaufwand | -73 | 0 | |
Erfolg Entwicklungsliegenschaften | 8'782 | 0 | |
Total | 14'515 | 6'433 |
Intershop hat in der Berichtsperiode die Renditeliegenschaft Kilchberg, Schlossmattstrasse 9, sowie ein Landanteil von 16'325 m2 der Entwicklungsliegenschaft Industriepark Oberwinter- thur-Neuhegi in Winterthur verkauft.
26 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
10 Liegenschaftsaufwand | (in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 |
Renditeliegenschaften | |||
Geschäftsliegenschaften | 2'173 | 2'469 | |
Gewerbeliegenschaften | 857 | 869 | |
Wohnliegenschaften | 226 | 339 | |
Entwicklungsliegenschaften | 848 | 540 | |
Veräusserte Liegenschaften | 65 | -13 | |
Total | 4'169 | 4'204 |
Der Aufwand der Liegenschaften setzt sich wie folgt zusammen:
(in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 | |
Unterhalts- und Reparaturarbeiten | 1'510 | 1'530 | |
Fremdmiete | 11 | 27 | |
Versicherungsaufwand | 523 | 537 | |
Steuern und Gebühren | 406 | 401 | |
Baurechtsaufwand | 450 | 511 | |
Liegenschaftsverwaltungshonorare | 218 | 226 | |
Nicht verrechenbare Nebenkosten | 771 | 650 | |
Übriger Aufwand | 280 | 322 | |
Total | 4'169 | 4'204 | |
11 Bewertungsveränderungen | (in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 |
Höherbewertung Renditeliegenschaften | 11'626 | 9'022 | |
Tieferbewertung Renditeliegenschaften | -10'420 | -1'051 | |
Höherbewertung Entwicklungsliegenschaften | 2'508 | 1'674 | |
Tieferbewertung Entwicklungsliegenschaften | -2'831 | -1'244 | |
Total | 883 | 8'401 | |
Als unabhängiger Liegenschaftenschätzer wurde KPMG AG Real Estate, Zürich, beauftragt. Die | |||
Bandbreite der nominalen Diskontierungssätze hat sich mit 3.5% bis 6.5% gegenüber der Be- | |||
urteilung per Ende 2019 mit 3.2% bis 6.7% leicht verringert. | |||
KPMG AG hat im Zusammenhang mit den wirtschaftlichen Auswirkungen des Corona-Virus und | |||
des Kampfes gegen die Pandemie eine erhöhte Bewertungsunsicherheit für die Bewertung der | |||
Anlageliegenschaften festgestellt, da noch keine bzw. nicht genug aktuelle Vergleichsabschlüs- | |||
se und Transaktionen mit diesen Randbedingungen vorliegen. | |||
12 Finanzergebnis | (in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 |
Zinsertrag | 54 | 9 | |
Übriger Finanzertrag | 0 | 36 | |
Total Finanzertrag | 54 | 45 | |
(in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 | |
Zinsaufwand | -4'528 | -5'147 | |
Übriger Finanzaufwand | 0 | 0 | |
Total Finanzaufwand | -4'528 | -5'147 |
13 Ertragssteuern
14 Reingewinn pro Aktie
15 Ereignisse nach dem
Bilanzstichtag
Intershop-Gruppe27
Halbjahresrechnung 2020
Der Zinsertrag enthält die Zinsen auf den flüssigen Mitteln, den Wertschriften und Festgeld- anlagen sowie den Aktiven aus Personalvorsorgeeinrichtungen. Der Zinsaufwand umfasst die Zinsen auf Hypotheken, Darlehen und Anleihen. Der übrige Finanzertrag bzw. -aufwand enthält Bewertungserfolge aus der Bewirtschaftung der liquiden Mittel.
(in CHF 1'000) | 1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 |
Ordentliche Ertragssteuer | 8'743 | 10'382 |
Latente Steuern | -1'025 | -9'360 |
Total | 7'718 | 1'022 |
Durch die Veräusserung einer Rendite- und einer Entwicklungsliegenschaft wurden Gewinne realisiert, die der Grundstückgewinnsteuer unterliegen, welche als ordentliche Ertragssteuer klassifiziert wird. Gleichzeitig wurden die diesbezüglichen latenten Steuern reduziert. Im Vorjahr hatten die nach der Abstimmung über die Steuerreform (STAF) beschlossenen Steuersatzreduk- tionen in verschiedenen Kantonen eine Reduktion der latenten Steuern um CHF 6.8 Mio. zur Folge.
1. Sem. 2020 | 1. Sem. 2019 | |
Reingewinn1) | 33'944 | 41'902 |
Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien2) | 1'879'690 | 1'924'852 |
Anzahl ausstehender Aktien für das verwässerte Ergebnis3) | 1'879'690 | 1'924'852 |
Reingewinn pro Aktie5) | 18.06 | 21.77 |
Verwässerter Reingewinn pro Aktie5) | 18.06 | 21.77 |
Reingewinn1) | 33'944 | 41'902 |
Bewertungsveränderungen1) | -883 | -8'401 |
Latente Steuern auf den Bewertungsveränderungen1) + 4) | 184 | 1'801 |
Reingewinn exkl. Bewertungsveränderungen1) | 33'245 | 35'302 |
Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien2) | 1'879'690 | 1'924'852 |
Reingewinn pro Aktie exkl. Bewertungs- | ||
veränderungen5) | 17.69 | 18.34 |
- In CHF 1'000
- Ausgegebene Aktien abzüglich eigene Aktien berechnet auf Tagesbasis
- Unter Berücksichtigung allfälliger zusätzlich durch Wandel- oder Optionsrechte geschaffener Aktien
- Berechnet anhand des durchschnittlichen latenten Steuersatzes des entsprechenden Jahres
- In CHF
Der vorliegende Halbjahresabschuss wurde am 20. August 2020 durch den Verwaltungsrat zur Veröffentlichung freigegeben.
Bis zum Zeitpunkt der Verabschiedung der Konzernrechnung sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten.
28 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
Detailinformationen zu den Renditeliegenschaften
Stand per 30. Juni 2020
Eigen- | Eigentums- | Eigentums- | Erwerbs- | Renovations- | |||
Ort | Adresse | tümer | verhältnis | quote | jahr | Baujahr | jahr |
Geschäftsliegenschaften
Grossraum Zürich
Cham | Gewerbestrasse 11 | SGIC | AE | 100% | 2006 | 1990/91 | - |
Dielsdorf | Honeywellplatz 1 | SGIC | AE | 100% | 2009 | 1987 | 2016-18 |
Dübendorf | Stettbachstrasse 7 | SGI | AE | 100% | 2008 | 1971 | 1994 |
Zürich | Baslerstrasse 30/Freihofstrasse 9 | SGI | AE | 100% | 1999 | 1948-63 | 2002-04 |
Zürich | Hohlstrasse 190+192 | SGIC | AE | 100% | 2007 | 1985 | - |
Zürich | Puls 5, Bürogebäude | SGIP | AE | 100% | 2002 | 2001-04 | - |
Zürich | Puls 5, Giessereihalle | SGIP | SW | 51.0% | 2002 | 2001-04 | - |
Zürich | Rautistrasse 33 | SGIC | AE | 100% | 2010 | 1984 | 2012/16 |
Zürich | Sihlquai 253-259 | SGI | SW/BR | 45.9% | 02/06 | 1986 | - |
Zürich | Staffelstrasse 8+10+12 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1923-63 | 2002-04 |
Zürich | Uetlibergstrasse 124,130,132,134 | SGI | AE | 100% | 1999 | 1893/1958 | 2002/08 |
Grossraum Zürich | |||||||
Genferseegebiet | |||||||
Genf | Rue de Lausanne 42+44 | SGI | AE | 100% | 99/05 | 1961 | 2019-2020 |
Lausanne | World Trade Center, Avenue Gratta-Paille1-2 | SGI | AE | 100% | 2016 | 1991-92 | |
Pully | Avenue C.- F. Ramuz 43 | SGI | AE | 100% | 1999 | 1987 | - |
Genferseegebiet | |||||||
Basel / Bern / Mittelland | |||||||
Basel | Lehenmattstrasse 260 | DB | AE | 100% | 2006 | 1962 | - |
Belp | Airport Business Center, | ||||||
Hühnerhubelstrasse 58,60,62,64,66 | SGI | SW | 95.0% | 1997 | 1992 | - | |
Bern | Waldhöheweg 1 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1961 | 1996 |
Fribourg | Rue de l'Industrie 21 | SGI | AE | 100% | 1999 | 1969 | 1985 |
Grenchen | Postmarkt, Kirchstrasse 1 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1988-90 | 1998-00 |
Oberentfelden | Ausserfeldstrasse 9 | SGI | BR | 100% | 1998 | 1989 | - |
Reinach / BL | Sternenhofstrasse 15/15A | SGI | SW | 100% | 98/08 | 1989 | - |
Rombach | Bibersteinerstrasse 4 | SGI | AE | 100% | 99/19 | 1991 | 2009 |
Studen / BE | Sägeweg 7 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1989 | - |
Basel / Bern / Mittelland | |||||||
Übrige Regionen | |||||||
St. Gallen | Heiligkreuzstrasse 9+11 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1960 | 2012/13 |
Übrige Regionen
Total Geschäftsliegenschaften
1) per Bilanzstichtag
2) während der Berichtsperiode
Abkürzungen Seite 32
Intershop-Gruppe29
Halbjahresrechnung 2020
Grundstücks- | Vermietbare Flächen (in m2) | Anzahl | Sollmiete | Leerstand1) | Mieterträge (in TCHF) 2) | ||||||
fläche (in m2) | Büro | Detailhandel Gewerbe/Lager | Wohnen | Sonstige | Total | Parkplätze | (in TCHF) | (in %) | Brutto | Aufwand | Netto |
4'109 | 5'463 | 0 | 1'799 | 0 | 16 | 7'278 | 159 | 1'606 | 36.0 | ||||
8'361 | 3'153 | 0 | 5'644 | 0 | 504 | 9'301 | 158 | 1'387 | 25.0 | ||||
9'434 | 3'726 | 0 | 4'017 | 0 | 0 | 7'743 | 95 | 1'460 | 1.1 | ||||
28'381 | 10'802 | 0 | 10'855 | 273 | 1'042 | 22'972 | 164 | 4'574 | 12.2 | ||||
3'884 | 4'047 | 1'086 | 2'872 | 163 | 68 | 8'236 | 193 | 1'881 | 1.0 | ||||
4'658 | 10'748 | 1'424 | 579 | 0 | 0 | 12'751 | 42 | 4'547 | 0.0 | ||||
7'567 | 6'588 | 1'286 | 1'144 | 0 | 4'488 | 13'506 | 79 | 5'047 | 1.5 | ||||
1'428 | 2'745 | 427 | 913 | 0 | 0 | 4'085 | 84 | 958 | 13.6 | ||||
3'212 | 5'438 | 0 | 2'636 | 0 | 0 | 8'074 | 41 | 1'975 | 1.0 | ||||
4'009 | 8'046 | 0 | 4'319 | 0 | 109 | 12'474 | 84 | 2'912 | 6.0 | ||||
12'656 | 12'772 | 0 | 1'710 | 272 | 430 | 15'184 | 165 | 5'537 | 0.5 | ||||
87'699 | 73'528 | 4'223 | 36'488 | 708 | 6'657 | 121'604 | 1'264 | 31'884 | 6.1 | 14'035 | 1'071 | 12'964 | |
948 | 1'949 | 682 | 108 | 2'630 | 0 | 5'369 | 0 | 1'754 | 36.7 | ||||
14'651 | 16'019 | 69 | 1'723 | 0 | 1'058 | 18'869 | 660 | 7'347 | 4.4 | ||||
3'178 | 2'313 | 0 | 578 | 0 | 0 | 2'891 | 53 | 963 | 1.5 | ||||
18'777 | 20'281 | 751 | 2'409 | 2'630 | 1'058 | 27'129 | 713 | 10'064 | 9.7 | 4'570 | 588 | 3'982 | |
1'842 | 0 | 1'028 | 221 | 0 | 121 | 1'370 | 0 | 246 | 0.0 | ||||
28'738 | 11'405 | 0 | 8'393 | 202 | 1'946 | 21'946 | 305 | 2'881 | 28.6 | ||||
1'178 | 0 | 2'084 | 476 | 780 | 0 | 3'340 | 32 | 709 | 0.4 | ||||
787 | 537 | 0 | 519 | 0 | 0 | 1'056 | 14 | 147 | 5.1 | ||||
2'283 | 2'327 | 1'232 | 285 | 949 | 185 | 4'978 | 85 | 681 | 15.6 | ||||
5'920 | 1'932 | 0 | 1'400 | 151 | 63 | 3'546 | 83 | 485 | 32.3 | ||||
4'389 | 3'805 | 1'259 | 2'545 | 0 | 935 | 8'544 | 140 | 1'501 | 10.1 | ||||
5'346 | 0 | 814 | 1'327 | 326 | 1'450 | 3'917 | 62 | 523 | 16.3 | ||||
5'663 | 1'540 | 0 | 1'309 | 107 | 28 | 2'984 | 79 | 385 | 38.7 | ||||
56'146 | 21'546 | 6'417 | 16'475 | 2'515 | 4'728 | 51'681 | 800 | 7'558 | 19.6 | 2'907 | 504 | 2'403 | |
866 | 810 | 0 | 507 | 0 | 0 | 1'317 | 18 | 247 | 44.3 | ||||
866 | 810 | 0 | 507 | 0 | 0 | 1'317 | 18 | 247 | 44.3 | 69 | 10 | 59 | |
163'488 | 116'165 | 11'391 | 55'879 | 5'853 | 12'443 | 201'731 | 2'795 | 49'753 | 9.1 | 21'581 | 2'173 | 19'408 |
30 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
Detailinformationen zu den Renditeliegenschaften (Fortsetzung)
Stand per 30. Juni 2020
Eigen- | Eigentums- | Eigentums- | Erwerbs- | Renovations- | |||
Ort | Adresse | tümer | verhältnis | quote | jahr | Baujahr | jahr |
Gewerbeliegenschaften
Grossraum Zürich
Dietikon | Lagerstrasse 6-8 | SGI | AE | 100% | 2009 | 1973/91/05/08 | - |
Höri | Hofstrasse 1 | SGI | AE | 100% | 2000 | 1990 | - |
Regensdorf | Althardstrasse 301 | SGI | AE | 100% | 2000 | 1965 | 1992 |
Rüti | Im Neuhof | SGI | AE | 100% | 1999 | 1993 | - |
Würenlos | Landstrasse 2 | SGI | AE | 100% | 2002 | 1984 | - |
Grossraum Zürich | |||||||
Genferseegebiet | |||||||
Vernier | Chemin de Morglas | SGI | BR | 100% | 2002 | 2000-2002 | - |
Yverdon | Centre St-Roch, Rue des Pêcheurs 8 | SGI | AE | 100% | 1997 | 1956 | seit 1998 |
Yverdon | Rue des Uttins 27 | SGI | AE | 100% | 2007 | 1970 | 2007/08 |
Genferseegebiet | |||||||
Basel / Bern / Mittelland | |||||||
Bern | Hofweg 5/Dammweg 27 | SGI | AE | 100% | 2005 | 1935/1956 | - |
Interlaken | Untere Bönigstrasse 27 | SGIC | AE | 100% | 2012 | 2013 | - |
Lyss | Industriering 43 | SGI | AE | 100% | 1999 | 1964-91 | 2001/02 |
Lyss | Südstrasse 17 | SGIC | AE | 100% | 2012 | 2007 | 2011 |
Basel / Bern / Mittelland | |||||||
Übrige Regionen | |||||||
Bad Ragaz | Elestastrasse 16, 16a+18 | SGI | AE | 100% | 1999 | 1960/1987 | 1999-02 |
St.Gallen | Oststrasse 25/Schlösslistrasse 20 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1962 | - |
St.Gallen | Oststrasse 29+31 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1968 | 2000 |
St.Gallen | Spinnereistrasse 10+12+14 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1968 | 1983 |
Übrige Regionen | |||||||
Total Gewerbeliegenschaften | |||||||
Wohnliegenschaften | |||||||
Basel / Bern / Mittelland | |||||||
Basel | Redingstrasse 10/12+20/22 | DB | AE | 100% | 2006 | 1969 | - |
Total Wohnliegenschaften
Total Renditeliegenschaften
1) per Bilanzstichtag
2) während der Berichtsperiode
Abkürzungen Seite 32
Intershop-Gruppe31
Halbjahresrechnung 2020
Grundstücks- | Vermietbare Flächen (in m2) | Anzahl | Sollmiete | Leerstand1) | Mieterträge (in TCHF) 2) | ||||||
fläche (in m2) | Büro | Detailhandel Gewerbe/Lager | Wohnen | Sonstige | Total | Parkplätze | (in TCHF) | (in %) | Brutto | Aufwand | Netto |
15'965 | 3'703 | 0 | 9'807 | 0 | 2'502 | 16'012 | 65 | 2'458 | 0.0 | ||||
10'622 | 3'787 | 0 | 10'566 | 0 | 110 | 14'463 | 125 | 1'670 | 0.0 | ||||
16'471 | 1'828 | 0 | 12'300 | 211 | 0 | 14'339 | 69 | 1'708 | 4.5 | ||||
6'949 | 879 | 0 | 3'857 | 0 | 0 | 4'736 | 80 | 586 | 0.3 | ||||
5'877 | 530 | 0 | 5'878 | 358 | 292 | 7'058 | 57 | 707 | 6.9 | ||||
55'884 | 10'727 | 0 | 42'408 | 569 | 2'904 | 56'608 | 396 | 7'129 | 1.8 | 3'410 | 121 | 3'289 | |
30'725 | 0 | 0 | 41'496 | 0 | 0 | 41'496 | 0 | 3'718 | 0.0 | ||||
57'846 | 29'640 | 2'472 | 11'545 | 1'102 | 1'985 | 46'744 | 641 | 7'805 | 3.2 | ||||
3'101 | 1'774 | 0 | 342 | 0 | 0 | 2'116 | 40 | 384 | 65.0 | ||||
91'672 | 31'414 | 2'472 | 53'383 | 1'102 | 1'985 | 90'356 | 681 | 11'907 | 4.2 | 5'824 | 520 | 5'304 | |
1'875 | 143 | 0 | 2'182 | 1'353 | 0 | 3'678 | 10 | 636 | 15.4 | ||||
3'467 | 0 | 0 | 1'133 | 0 | 20 | 1'153 | 20 | 215 | 0.0 | ||||
44'908 | 3'162 | 0 | 13'044 | 0 | 50 | 16'256 | 430 | 1'664 | 36.6 | ||||
2'220 | 0 | 0 | 1'230 | 0 | 0 | 1'230 | 11 | 164 | 0.0 | ||||
52'470 | 3'305 | 0 | 17'589 | 1'353 | 70 | 22'317 | 471 | 2'679 | 26.4 | 940 | 107 | 833 | |
16'540 | 2'627 | 0 | 9'942 | 0 | 133 | 12'702 | 150 | 1'237 | 9.5 | ||||
2'905 | 1'717 | 0 | 3'652 | 170 | 0 | 5'539 | 59 | 583 | 0.0 | ||||
2'307 | 88 | 0 | 2'075 | 1'107 | 0 | 3'270 | 12 | 319 | 0.0 | ||||
3'528 | 2'495 | 0 | 4'464 | 0 | 0 | 6'959 | 79 | 941 | 0.7 | ||||
25'280 | 6'927 | 0 | 20'133 | 1'277 | 133 | 28'470 | 300 | 3'080 | 4.0 | 1'434 | 109 | 1'325 | |
225'306 | 52'372 | 2'472 | 133'513 | 4'301 | 5'092 | 197'751 | 1'848 | 24'795 | 5.9 | 11'608 | 857 | 10'751 | |
11'966 | 0 | 0 | 0 | 17'177 | 0 | 17'177 | 188 | 2'963 | 3.7 | 1'452 | 226 | 1'226 | |
11'966 | 0 | 0 | 0 | 17'177 | 0 | 17'177 | 188 | 2'963 | 3.7 | 1'452 | 226 | 1'226 | |
400'760 | 168'538 | 13'863 | 189'392 | 27'331 | 17'535 | 416'659 | 4'831 | 77'511 | 7.9 | 34'641 | 3'256 | 31'385 |
32 Intershop-Gruppe
Halbjahresrechnung 2020
Detailinformationen zu den Promotions- und Entwicklungsliegenschaften
Stand per 30. Juni 2020
Eigen- | Eigentums- | Eigentums- | Erwerbs- | Renovations- | |||
Ort | Adresse | tümer | verhältnis | quote | jahr | Baujahr | jahr |
Alle Regionen
Au-Wädenswil | Seestrasse 295 | SGI | AE | 100% | 2001 | 1960-1987 | - |
Baden | Römerstrasse 36-36c3) | SGI | AE | 100% | 06/07 | 1958 | 1990 |
Basel | Gellertstrasse 151, 157, 1633) | DB | AE | 100% | 2006 | 1968 | - |
Biel | Maurerweg 10+12 | SGI | AE | 100% | 1998 | 1932 | 1968 |
Flurlingen | Winterthurerstrasse 702 (Arova-Hallen) | SGI | AE | 100% | 2007 | 1875-1963 | 2018 |
Pfäffikon/SZ | Talstrasse 35-37 | SGI | BR | 100% | 2000 | 1987 | 2020 |
St. Gallen | Oststrasse 23 | SGI | AE | 100% | 2019 | 1920-1970 | - |
Winterthur | Industriepark Oberwinterthur-Neuhegi | SGIC | AE | 100% | 2012 | 1947-2005 | - |
Wohlen | Nordstrasse 1 | SGI | AE/BR | 100% | 2018 | 1972-1987 | 1990 |
Zürich | Rüdigerstrasse 1 (edeneins)3) | SGI | SW | 0.2% | 1998 | 2007-2009 | - |
Zürich | Staffelstrasse 14-22 (edendrei)3) | SGI | SW | 0.8% | 1998 | 2009-2011 | - |
Landparzellen | |||||||
Solothurn | Oberer Brühl (Am Wildbach)3) | SGI | AE | 100% | 1998 | n/a | n/a |
Total Promotions- und Entwicklungsliegenschaften
Detailinformationen zu den Zu- und Abgängen von Immobilien
Stand per 30. Juni 2020
Eigen- | Eigentums- | Eigentums- | Erwerbs- | Übergang | ||
Ort | Adresse | tümer | verhältnis | quote | jahr | Nutzen/Gefahr |
Abgänge
Kilchberg | Schlossmattstrasse 9 | SGI | BR | 100% | 2014 | 31.03.2020 |
Winterthur | Industriepark Oberwinterthur-Neuhegi4) | SGIC | AE | 100% | 2012 | 29.06.2020 |
- per Bilanzstichtag
- während der Berichtsperiode
- Promotionsliegenschaften
- Teilverkauf
Abkürzungen | ||
Eigentümer: | DB | = De Bary & Co. AG |
SGI | = SGI Schweizerische Gesellschaft für Immobilien AG | |
SGIC | = SGI City Immobilien AG | |
SGIP | = SGI Promotion AG | |
Eigentumsverhältnisse: | AE | = Alleineigentum |
BR | = Baurecht | |
ME | = Miteigentum | |
SW | = Stockwerkeigentum; die ausgewiesene Zahl entspricht dem Anteil der Intershop |
Intershop-Gruppe33
Halbjahresrechnung 2020
Grundstücks- | Vermietbare Flächen (in m2) | Anzahl | Sollmiete | Leerstand1) | Mieterträge (in TCHF) 2) | |||||||
fläche (in m2) | Büro | Detailhandel | Gewerbe/Lager | Wohnen | Sonstige | Total | Parkplätze | (in TCHF) | (in %) | Brutto Aufwand | Netto | |
42'965 | 5'772 | 0 | 20'636 | 0 | 880 | 27'288 | 304 | 546 | 13.6 | |||
9'274 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | n/a | n/a | |||
5'031 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | n/a | n/a | |||
1'492 | 836 | 0 | 1'004 | 120 | 0 | 1'960 | 15 | 125 | 19.9 | |||
54'001 | 4'120 | 0 | 32'555 | 268 | 351 | 37'294 | 277 | 3'143 | 42.2 | |||
9'349 | 4'011 | 0 | 4'864 | 98 | 0 | 8'973 | 134 | 1'542 | 99.6 | |||
1'728 | 0 | 0 | 632 | 306 | 0 | 938 | 1 | 70 | 19.7 | |||
119'828 | 10'334 | 0 | 41'962 | 0 | 4'355 | 56'651 | 602 | 6'095 | 14.3 | |||
17'414 | 3'232 | 0 | 9'879 | 0 | 65 | 13'176 | 160 | 746 | 30.3 | |||
5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | n/a | n/a | |||
30 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | n/a | n/a | |||
37'557 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | n/a | n/a | |||
298'674 | 28'305 | 0 | 111'532 | 792 | 5'651 | 146'280 | 1'505 | 12'267 | 33.2 | 4'672 | 848 | 3'824 |
Grundstücks- | Vermietbare Flächen (in m2) | Anzahl | |||||
fläche (in m2) | Büro | Detailhandel | Gewerbe/Lager | Wohnen | Sonstige | Total | Parkplätze |
3'126 | 0 | 0 | 0 | 1'928 | 70 | 1'998 | 28 |
16'325 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
34
Adressen | ||
Holding | ||
Sitz der Gesellschaft | Intershop Holding AG | |
Puls 5 | ||
Giessereistrasse 18 | ||
CH-8005 Zürich | ||
Briefadresse | Postfach | |
CH-8031 Zürich | ||
Telefon | +41 44 544 10 00 | |
Telefax | +41 44 544 10 01 | |
www.intershop.ch | ||
info@intershop.ch | ||
Managementgesellschaften | ||
Intershop Management AG | ||
Puls 5 | ||
Giessereistrasse 18 | ||
CH-8005 Zürich | ||
Telefon | +41 44 544 10 00 | |
Telefax | +41 44 544 10 01 |
Centre St Roch - Yverdon-les-Bains S.A.
Rue des Pêcheurs 8
CH-1400Yverdon-les-Bains
Telefon | +41 24 425 22 00 |
Telefax | +41 24 425 08 88 |
www.st-roch.chimmo@st-roch.ch
WTCL Services SA
Avenue de Gratta-Paille1-2CH-1018 Lausanne Telefon +41 21 641 11 11 www.wtc.ch info@wtc.ch
Realconsult AG
Puls 5
Giessereistrasse 18
CH-8005 Zürich
Telefon | +41 44 544 10 77 |
Telefax | +41 44 544 10 01 |
58. ordentliche Generalversammlung Mittwoch, 31. März 2021 Cigarettenfabrik Eventhalle 268 Sihlquai 268, 8005 Zürich
Berichterstattung | ||
Halbjahresbericht 2020 | 27. August 2020 | |
Bilanz-Medienkonferenz | 2. März 2021 | |
Börsenkotierung | ||
SIX Swiss Exchange | ||
Anlageprodukte | Valorennummer | Ticker-Symbol |
Namenaktie | 27'377'479 | ISN |
1.125% Obligationenanleihe 2015 - 2023 | 27'577'643 | ISH15 |
Steuerwert der Eidg. Steuerverwaltung für 2019 | ||
Namenaktie | CHF 567.00 | |
1.125% Obligationenanleihe 2015-2023 | 102.90 |
Investor Relations
Cyrill Schneuwly
Thomas Kaul
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Deutsch und Englisch
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Intershop Holding AG published this content on 24 August 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 August 2020 10:02:10 UTC