Finanzen Lar España Real Estate SOCIMI, S.A.

Aktien

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ES0105015012

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Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - BME Andere Börsenplätze 17:35:13 28.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
6.83 ^EUR	-0.58%		-1.01%	+11.06%

24.05.	Transcript : Lar España Real Estate SOCIMI, S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 24, 2024
24.05.	Lar España Real Estate SOCIMI, S.A. meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	629.2	396.2	427.8	353.1	514.3	571.2	-	-
Unternehmenswert ¹	1’168	1’024	1’008	919.5	920.9	1’015	1’051	1’004
KGV	7.89 x	-7.45 x	16.5 x	4.84 x	14 x	10 x	9.07 x	9.9 x
Rendite	8.84%	6.72%	7.03%	14.2%	12.8%	10%	9.66%	10.4%
Marktkapitalisierung / Umsatz	7.76 x	4.25 x	5.61 x	4.4 x	5.42 x	6 x	5.73 x	5.6 x
Unternehmenswert / Umsatz	14.4 x	11 x	13.2 x	11.5 x	9.7 x	10.7 x	10.5 x	9.85 x
Unternehmenswert / EBITDA	19.4 x	14.7 x	19.9 x	15.3 x	14.1 x	14.9 x	14.6 x	13.6 x
Unternehmenswert / FCF	-9.9 x	-62.9 x	31.4 x	21.6 x	15.1 x	18.8 x	20.6 x	21.8 x
FCF Yield	-10.1%	-1.59%	3.18%	4.62%	6.62%	5.32%	4.85%	4.58%
Price to Book	0.63 x	-	-	-	-	-	-	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	88’615	84’837	83’562	83’580	83’625	83’630	-	-
Referenzkurs ²	7.100	4.670	5.120	4.225	6.150	6.830	6.830	6.830
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	25.02.21	28.02.22	28.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	81.13	93.32	76.27	80.23	94.91	95.25	99.75	102
EBITDA ¹	60.09	69.7	50.69	60.02	65.38	68	71.75	73.67
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	60.09	-30.96	49.39	92.6	25.03	67.98	74.38	73.67
Umsatzrendite	74.07%	-33.17%	64.75%	115.42%	26.38%	71.36%	74.56%	72.22%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	79.63	-53.7	24.16	72.92	35.67	57.67	59.67	61
Nettoergebnis ¹	80.73	-53.7	25.78	72.92	36.79	57.75	62.92	61.33
Nettomarge	99.51%	-57.54%	33.8%	90.89%	38.76%	60.63%	63.08%	60.13%
Gewinn pro Aktie ²	0.9000	-0.6269	0.3100	0.8724	0.4400	0.6800	0.7533	0.6900
Free Cash Flow ¹	-118	-16.3	32.07	42.52	60.96	54	51	46
FCF-Marge N	-145.4%	-17.46%	42.05%	53%	64.22%	56.69%	51.13%	45.1%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	63.27%	70.83%	93.23%	79.41%	71.08%	62.44%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	124.39%	58.31%	165.69%	93.51%	81.05%	75%
Dividende pro Aktie ²	0.6276	0.3138	0.3600	0.6000	0.7900	0.6850	0.6600	0.7100
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	25.02.21	28.02.22	28.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2024 Q1
Umsatz	47.94	38.75	19.6	17.92	20.54	40.49	23.6	-	-	47.23	22.27	-
EBITDA	37.16	22.53	13.06	15.1	13.7	26.64	16.91	16.6	16.86	33.46	16.14	16.6
Betriebsergebnis (EBIT)	-18.72	14.96	13.06	21.36	54.76	67.7	16.91	16.6	4.784	21.38	16.12	16.6
Umsatzrendite	-39.04%	38.61%	66.65%	119.21%	266.54%	167.18%	71.64%	-	-	45.28%	72.36%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	31.9	3.238	35.14	14.16	15.3
Nettoergebnis ¹	-	-	-	11.46	48.28	54.86	-	31.9	3.238	35.14	15.26	15.3
Nettomarge	-	-	-	63.98%	234.99%	135.49%	-	-	-	74.4%	68.53%	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	29.07.20	30.09.21	14.12.21	28.02.22	29.07.22	29.07.22	21.11.22	19.05.23	28.07.23	28.07.23	24.11.23	24.05.24

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	539	628	580	566	407	444	480	433
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	8.962 x	9.012 x	11.45 x	9.436 x	6.218 x	6.533 x	6.686 x	5.878 x
Free Cash Flow ¹	-118	-16.3	32.1	42.5	61	54	51	46
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.21%	-5.92%	3.03%	8.25%	4.09%	6.47%	7.13%	6.9%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.7%	-	1.51%	4.26%	2.29%	3.5%	3.9%	3.7%
Aktiva ¹	1’717	-	1’707	1’712	1’607	1’650	1’613	1’658
Buchwert je Aktie	11.20	-	-	-	-	-	-	-
Cash Flow pro Aktie	0.1900	-	-	0.7100	-	-	-	-
Capex ¹	135	24.8	-	16.8	7.85	12	15	15.5
Capex / Umsatz	166.11%	26.61%	-	20.91%	8.28%	12.6%	15.04%	15.2%
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	25.02.21	28.02.22	28.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Lar España Real Estate SOCIMI, S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

6.83 EUR

Mittleres Kursziel

8.088 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+18.41%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Einzelhandels-REITs

	% 1. Jan.	Kap.
LAR ESPAÑA REAL ESTATE SOCIMI, S.A.	+11.06%	612 Mio.
SIMON PROPERTY GROUP, INC.	+6.42%	49.48 Mrd.
KIMCO REALTY CORPORATION	-8.68%	13.12 Mrd.
REGENCY CENTERS CORPORATION	-7.16%	11.47 Mrd.
THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-30.79%	9.93 Mrd.
NNN REIT, INC.	-1.16%	7.81 Mrd.
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC.	-0.77%	6.96 Mrd.
AGREE REALTY CORPORATION	-1.60%	6.22 Mrd.
VICINITY CENTRES	-9.31%	5.62 Mrd.
KITE REALTY GROUP TRUST	-2.10%	4.92 Mrd.

Einzelhandels-REITs