Finanzen Netcare Limited

Aktien

NTC

ZAE000011953

NTC

Gesundheitspflege Einrichtungen

Schlusskurs Johannesburg S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 28.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
12.74 ^ZAR	+0.24%		-3.48%	-10.53%

20.05.	Transcript : Netcare Limited, H1 2024 Earnings Call, May 20, 2024
20.05.	Netcare Limited erklärt eine Zwischendividende für die sechs Monate bis zum 31. März 2024, zahlbar am 15. Juli 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	23’597	17’357	21’636	18’344	17’968	16’511	-	-
Unternehmenswert ¹	28’711	27’825	31’059	27’703	27’988	26’370	26’393	26’013
KGV	10 x	46 x	29.8 x	19.1 x	14.4 x	10.6 x	9.11 x	7.87 x
Rendite	6.32%	-	2.1%	3.64%	4.81%	5.75%	6.86%	7.89%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.09 x	0.92 x	1.02 x	0.85 x	0.76 x	0.66 x	0.62 x	0.59 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.33 x	1.48 x	1.47 x	1.28 x	1.18 x	1.06 x	0.99 x	0.93 x
Unternehmenswert / EBITDA	6.54 x	10.9 x	9.57 x	7.95 x	7.01 x	5.79 x	5.36 x	4.91 x
Unternehmenswert / FCF	-184 x	-14.2 x	26.5 x	56.8 x	75 x	20.6 x	15 x	13.1 x
FCF Yield	-0.54%	-7.02%	3.78%	1.76%	1.33%	4.86%	6.68%	7.62%
Price to Book	2.47 x	1.89 x	2.18 x	1.79 x	1.6 x	1.38 x	1.34 x	1.31 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’344’574	1’343’441	1’335’547	1’337’000	1’331’000	1’296’000	-	-
Referenzkurs ²	17.55	12.92	16.20	13.72	13.50	12.74	12.74	12.74
Datum der Veröffentlichung	18.11.19	23.11.20	22.11.21	21.11.22	21.11.23	-	-	-

¹ZAR in Millionen²ZAR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	21’589	18’843	21’200	21’636	23’699	24’886	26’561	28’022
EBITDA ¹	4’388	2’558	3’244	3’485	3’990	4’558	4’924	5’301
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’640	1’393	2’076	2’282	2’716	3’251	3’535	3’856
Umsatzrendite	16.86%	7.39%	9.79%	10.55%	11.46%	13.06%	13.31%	13.76%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’357	730	1’176	1’534	1’807	2’261	2’607	2’999
Nettoergebnis ¹	2’447	446	769	1’013	1’321	1’569	1’841	2’111
Nettomarge	11.33%	2.37%	3.63%	4.68%	5.57%	6.31%	6.93%	7.53%
Gewinn pro Aktie ²	1.750	0.2810	0.5430	0.7170	0.9350	1.207	1.398	1.619
Free Cash Flow ¹	-156	-1’953	1’173	488	373	1’283	1’763	1’983
FCF-Marge N	-0.72%	-10.36%	5.53%	2.26%	1.57%	5.15%	6.64%	7.07%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	36.16%	14%	9.35%	28.14%	35.8%	37.4%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	152.54%	48.17%	28.24%	81.75%	95.75%	93.9%
Dividende pro Aktie ²	1.110	-	0.3400	0.5000	0.6500	0.7322	0.8738	1.005
Datum der Veröffentlichung	18.11.19	23.11.20	22.11.21	21.11.22	21.11.23	-	-	-

¹ZAR in Millionen²ZAR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: September	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	10’713	8’130	10’081	11’119	10’311	11’325	11’537	12’162	12’034	12’770
EBITDA	2’360	-	-	1’751	-	1’860	2’015	-	2’167	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1’787	-	-	1’161	-	-	-	-	1’502	-
Umsatzrendite	16.68%	-	-	10.44%	-	-	-	-	12.48%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	989	-
Nettoergebnis	583	-	-	-	-	-	-	-	677	-
Nettomarge	5.44%	-	-	-	-	-	-	-	5.63%	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	0.3980	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	0.3000	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.05.20	23.11.20	24.05.21	22.11.21	23.05.22	21.11.22	22.05.23	21.11.23	20.05.24	-

¹ZAR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5’114	10’468	9’423	9’359	10’020	9’859	9’882	9’502
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.165 x	4.092 x	2.905 x	2.686 x	2.511 x	2.163 x	2.007 x	1.792 x
Free Cash Flow ¹	-156	-1’953	1’173	488	373	1’283	1’763	1’983
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	24.4%	3.35%	8.07%	11%	12.1%	13.7%	15.3%	16.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	11.1%	1.32%	-	3.9%	4.89%	5.52%	6.35%	7.27%
Aktiva ¹	21’960	33’737	-	25’946	27’036	28’452	29’008	29’036
Buchwert je Aktie ²	7.090	6.830	7.430	7.660	8.440	9.260	9.490	9.750
Cash Flow pro Aktie ²	0.9000	-0.7400	1.720	1.400	1.400	1.200	2.020	2.270
Capex ¹	1’378	961	1’132	1’396	1’507	1’390	1’591	1’667
Capex / Umsatz	6.38%	5.1%	5.34%	6.45%	6.36%	5.58%	5.99%	5.95%
Datum der Veröffentlichung	18.11.19	23.11.20	22.11.21	21.11.22	21.11.23	-	-	-

¹ZAR in Millionen²ZAR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Netcare Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

12.74 ZAR

Mittleres Kursziel

14.35 ZAR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12.63%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
NETCARE LIMITED	-10.53%	904 Mio.
HCA HEALTHCARE, INC.	+18.69%	84.15 Mrd.
CVS HEALTH CORPORATION	-25.20%	74.14 Mrd.
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	+0.85%	26.77 Mrd.
LABCORP HOLDINGS INC.	-10.46%	17.15 Mrd.
FRESENIUS SE & CO. KGAA	+0.21%	16.83 Mrd.
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	-0.73%	15.21 Mrd.
NATERA, INC.	+72.88%	13.3 Mrd.
TENET HEALTHCARE CORPORATION	+76.04%	12.99 Mrd.
PURE HEALTH HOLDING	-25.79%	12.79 Mrd.

Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere