EQS-Adhoc : Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt, unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren

 
 EQS Group-Ad-hoc: Orascom Development Holding AG / Schlagwort(e): 
Sonstiges/Sonstiges 
Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt, 
unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur 
Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren 
und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren 
 
2020-11-23 / 07:00 CET/CEST 
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR 
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. 
 
*Medienmitteilung* 
 
*Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt 
(ODE), unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur 
Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren 
und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren.* 
 
Altdorf, 23. November 2020 - Orascom Development Holding (ODH) freut sich 
bekannt zu geben, dass ihre grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, 
Orascom Development Egypt (ODE), einen mittelfristigen Darlehensvertrag zur 
Refinanzierung und Aufstockung ihrer ausstehenden Schulden mit dem Gegenwert 
von 265 Millionen USD mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einer 
tilgungsfreien Zeit von 2,5 Jahren unterzeichnet hat. 
 
ODE beabsichtigt, den Erlös wie folgt zu verwenden: 
 
- Bis zu 215 Mio. USD zur Refinanzierung ausstehender Schulden, um das 
Unternehmen von bevorstehenden Schuldenverpflichtungen zu entlasten. 
 
- Eine zusätzliche Tranche von bis zu 50 Millionen USD (in ägyptischen 
Pfund), die über einen Zeitraum von zwei Jahren für zukünftige 
Wachstumsmöglichkeiten nach dem Ermessen der Gruppe in Anspruch genommen 
werden kann, einschließlich aller geplanten Investitionen für die 
Einrichtung neuer Zimmer und die Renovierung von Hotels in den Zielgebieten 
der Gruppe. 
 
CIB, Banque Misr, Banque Du Caire und HSBC fungieren als mandatierte Lead 
Arranger und EFG Hermes fungierte als alleiniger Finanzberater, Lead 
Manager, globaler Koordinator und Bookrunner für die Transaktion, während 
CIB als Facility Agent für die Transaktion fungiert. MHR & Partners 
fungierten als Rechtsberater für ODE, während Helmy, Hamza & Partners als 
Rechtsberater für die Kreditgeber fungierten. 
 
Omar El Hamamsy, CEO der ODH-Gruppe, kommentierte dies: "Ich freue mich über 
das Vertrauen und die Unterstützung, die wir von den teilnehmenden Banken 
erhalten haben, und über die Unterzeichnung der oben erwähnten 
Kreditvereinbarung, die es dem Unternehmen ermöglicht hat, die 
Finanzierungsbedingungen zu optimieren, um dem verbesserten finanziellen und 
operativen Profil des Unternehmens gerecht zu werden. Die Laufzeit von 
sieben Jahren mit einer tilgungsfreien Zeit von 2,5 Jahren für die 
Rückzahlung des Kapitals trägt der Situation des Covid-19 Rechnung und 
ermöglicht Investitionsausgaben, sobald sich die Situation stabilisiert. Die 
Verlängerung der Laufzeit passt zum Finanzprofil des Unternehmens, zum 
Expansionsplan und ermöglicht es dem Unternehmen, in der kommenden Periode 
zu wachsen. 
 
*Über Orascom Development Holding (ODH):* 
 
Orascom Development ist ein führender Entwickler von integrierten 
Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen, Wohnungen, 
Freizeiteinrichtungen wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber auch 
unterstützende Infrastruktur umfassen. Das breit diversifizierte Portfolio 
von Orascom Development umfasst Destinationen in Sieben Ländern 
(Ägypten, Vereinigte Arabische Emirate, Oman, Schweiz, Marokko, 
Montenegro und Grossbritannien). Die Gruppe betreibt momentan neun 
Destinationen: Vier in Ägypten; (El Gouna, Taba Heights, Makadi 
Heights, und Byoum), The Cove in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Jebel 
Sifah und Hawana Salalah in Oman, Lustica Bay in Montenegro sowie Andermatt 
in der Schweiz. Die Aktien von Orascom Development Holding (ODH) sind an der 
SIX Swiss Exchange kotiert. ODH hat kürzlich O West gestartet, die neueste 
Erweiterung seines Portfolios und sein erstes Projekt in Kairo, 
Ägypten, am 6. Oktober in City. 
 
*Kontack für Investoren: 
Sara El Gawahergy * 
Head of Investor Relations & Strategic Projects Management 
Tel: [phone] 
Tel: [phone] 
Mob: [phone] 
Email: [e-mail] 
*Kontakt for Medien:* 
*Philippe Blangey* 
Partner 
Dynamics Group AG 
Tel: [phone] 
Email: [e-mail] 
 
*Disclaimer & Cautionary Statement* 
The information contained in this e-mail, its attachment and in any link to 
our website indicated herein is not for use within any country or 
jurisdiction or by any persons where such use would constitute a violation 
of law. If this applies to you, you are not authorized to access or use any 
such information. Certain statements in this e-mail and the attached news 
release may be forward-looking statements, including, but not limited to, 
statements that are predications of or indicate future events, trends, plans 
or objectives. Forward-looking statements include statements regarding our 
targeted profit improvement, return on equity targets, expense reductions, 
pricing conditions, dividend policy and underwriting claims improvements. 
Undue reliance should not be placed on such statements because, by their 
nature, they are subject to known and unknown risks and uncertainties and 
can be affected by other factors that could cause actual results and Orascom 
Development Holding's plans and objectives to differ materially from those 
expressed or implied in the forward-looking statements (or from past 
results). Factors such as (i) general economic conditions and competitive 
factors, particularly in our key markets; (ii) performance of financial 
markets; (iii) levels of interest rates and currency exchange rates; and 
(vii) changes in laws and regulations and in the policies of regulators may 
have a direct bearing on Orascom Development Holding's results of operations 
and on whether Orascom Development Holding will achieve its targets. Orascom 
Development Holding undertakes no obligation to publicly update or revise 
any of these forward-looking statements, whether to reflect new information, 
future events, or circumstances or otherwise. It should further be noted 
that past performance is not a guide to future performance. Please also note 
that interim results are not necessarily indicative of the full-year 
results. Persons requiring advice should consult an independent adviser. 
 
Ende der Ad-hoc-Mitteilung 
Sprache:       Deutsch 
Unternehmen:   Orascom Development Holding AG 
               Gotthardstraße 12 
               6460 Altdorf 
               Schweiz 
Telefon:       [phone] 
Fax:           [phone] 
E-Mail:        [e-mail] 
Internet:      www.orascomdh.com 
ISIN:          CH0038285679 
Valorennummer: A0NJ37 
Börsen:        SIX Swiss Exchange 
EQS News ID:   1149796 
 
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November 23, 2020 01:00 ET (06:00 GMT)