Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) hat die Übernahme bestimmter Vermögenswerte des Automobilhändler-Marktplatzes von Fair Financial Corp.
Mai 11, 2022
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Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) hat am 14. März 2022 vereinbart, bestimmte Vermögenswerte des Automobilhändler-Marktplatzes der Fair Financial Corp. zu übernehmen. Das Entgelt für die Vermögenswerte besteht aus Barmitteln in Höhe von 15.000.000 $ und einer Anzahl von Aktien der Klasse A des Unternehmens, die 2,5% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien der Klasse A des Unternehmens unmittelbar vor dem Abschluss der im Kaufvertrag vorgesehenen Transaktionen entspricht. Die Transaktion wird vollständig durch eine unbesicherte Anleihe der Softbank Group in Höhe von 20 Millionen US-Dollar mit einem 6 %igen Kupon finanziert. Der Kaufvertrag wurde von den Boards of Directors des Unternehmens und von Fair genehmigt. Der Abschluss der Übernahme wird für das zweite Quartal 2022 erwartet, vorbehaltlich der Erfüllung oder des Verzichts auf die Erfüllung der geltenden Abschlussbedingungen. Mit Stand vom 10. Mai 2022 wird der Abschluss der Übernahme im Mai erwartet. Diese Akquisition wird für Shift liquiditätsneutral sein. Joseph Barry und Craig D. Grear von Young Conaway Stargatt & Taylor, LLP fungierten als Rechtsberater der Fair Financial Corp. Robert Rawn und Jeremy Casper von Jenner & Block LLP waren als Rechtsberater für Shift Technologies, Inc. tätig.
Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) hat am 11. Mai 2022 die Übernahme bestimmter Vermögenswerte des Automobilhändler-Marktplatzes von Fair Financial Corp. abgeschlossen. Die Gegenleistung für die Marktplatz-Vermögenswerte bestand aus Barmitteln in Höhe von 15,0 Millionen US-Dollar (die “Barzahlung”) und 2.066.978 Aktien der Klasse A des Unternehmens (diese Aktien entsprechen 2,5 % der ausgegebenen und ausstehenden Aktien der Klasse A des Unternehmens unmittelbar vor dem Abschluss der im geänderten und neu gefassten Kaufvertrag vorgesehenen Transaktionen) (die “Aktienzahlung”). Die Aktien wurden am 11. Mai 2022 zu einem Marktschlusskurs von 1,20 $ pro Aktie ausgegeben und bewertet. Gleichzeitig mit dem Abschluss der Übernahme von Fair schloss Shift auch die Emission von vorrangigen unbesicherten Anleihen an eine Tochtergesellschaft der SoftBank Group Corp. ab. Shift wird von William Blair & Company als Finanzberater beraten. Fair wird von Cohen & Company Capital Markets, einer Abteilung der J.V.B. Financial Group, als Finanzberater beraten. Die SoftBank Group wird von Morrison & Foerster LLP als Rechtsberater beraten.
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Shift Technologies, Inc. ist ein verbraucherorientierter Omnichannel-Einzelhändler, der die Gebrauchtwagenbranche umgestaltet, indem er seine End-to-End-E-Commerce-Plattform und Einzelhandelsstandorte nutzt, um ein technologiegestütztes, problemloses Kundenerlebnis zu bieten. Die Segmente des Unternehmens umfassen Einzelhandel und Großhandel. Das Einzelhandelssegment umfasst den Verkauf von Gebrauchtwagen über die E-Commerce-Plattform des Unternehmens und die Einnahmen aus dem Verkauf von Mehrwertprodukten, die mit diesen Fahrzeugverkäufen verbunden sind, wie z.B. Fahrzeug-Serviceverträge, Vermögensschutzversicherungen, vorausbezahlte Wartungspläne und Schutzpläne für das Aussehen. Das Segment Großhandel umfasst den Verkauf von Gebrauchtfahrzeugen über Großhandelsauktionen oder direkt an einen Großhändler (DTW). Die Technologieplattform von DTW bietet dem Verbraucher ein nahtloses Erlebnis beim Autokauf, von der Suche und Entdeckung auf der Website bis hin zu einer nahtlosen, digital gesteuerten Kaufabwicklung, einschließlich Finanzierung und Fahrzeugschutzprodukten.
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