Stark Corporation Public Company Limited (SET:STARK) hat am 23. Mai 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme der Business Group Automotive Cable Solutions der LEONI AG (XTRA:LEO) unterzeichnet. Die Transaktion hat einen Unternehmenswert von c560 Millionen. Stark Corporation ist verpflichtet, 3% des Kaufpreises, d.h. 16,8 Millionen c, zu zahlen, falls die Vereinbarung nicht eingehalten wird. Die Business Group Automotive Cable Solutions erwirtschaftete im Jahr 2021 einen Umsatz von 1,3 Mrd. c, einen Nettogewinn von 63 Mio. c, verfügte über Vermögenswerte in Höhe von ca. 740 Mio. c und Aktien in Höhe von ca. 290 Mio. c. Der Abschluss des Verkaufs steht noch unter dem Vorbehalt verschiedener Bedingungen, einschließlich der erforderlichen fusionskontrollrechtlichen und investitionskontrollrechtlichen Genehmigungen, die voraussichtlich innerhalb von sechs Monaten erteilt werden. Der Abschluss der Transaktion steht außerdem unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Finanzierungspartner des LEONI-Konzerns. Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Leoni AG sowie der Vorstand der Stark Corporation haben der Transaktion bereits zugestimmt. Das Unternehmen geht davon aus, die vorgeschlagene Transaktion bis zum 30. November 2022 abzuschließen. Der Nettoerlös aus dem Verkauf der Business Group Automotive Cable Solutions (BG AM) soll bis zu einem Gesamtbetrag von 442 Millionen c zur Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten der Leoni-Gruppe verwendet werden. Die Transaktion wurde am 23. September 2022 von den Aktionären der Stark Corporation genehmigt. Am 13. Dezember 2022 teilte LEONI mit, dass die Stark Corporation sich trotz der Erfüllung aller Bedingungen weigert, den Abschluss der Transaktion durchzuführen. Stark Corporation verlangte ganz erhebliche Änderungen des Kaufvertrags. Die Konsortialbanken haben bereits erklärt (vorbehaltlich der üblichen Genehmigungsverfahren), dass sie die am 31. Dezember 2022 fälligen Kreditfazilitäten vorübergehend verlängern werden. Leoni wird mit den Konsortialbanken Gespräche über geeignete Änderungen des Refinanzierungsplans aufnehmen. Credit Suisse Securities (Thailand) Limited und Avantgarde Capital Company Limited fungierten als Finanzberater der Stark Corporation. EY Corporate Services Limited, Advisory Arm fungierte als Finanzberater der Stark Corporation Public Company Limited (SET:STARK) bei der Transaktion.

Stark Corporation Public Company Limited (SET:STARK) hat die Übernahme der Business Group Automotive Cable Solutions der LEONI AG (XTRA:LEO) am 13. Dezember 2022 abgesagt. Nach sorgfältiger Abwägung hat die Stark Corporation ihre Rechte aus dem Vertrag und dem Gesetz ausgeübt, um vom Vertrag und der Transaktion zurückzutreten.