Finanzen Vestas Wind Systems A/S Deutsche Boerse AG

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US9254581013

VWSA

Ausrüstung und Dienstleistungen für erneuerbare Energien

Markt geschlossen - Deutsche Boerse AG Andere Börsenplätze 11:29:58 14.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8.15 ^EUR	+0.62%		-4.12%	-15.98%

14.06.	Vestas erhält Turbinenauftrag für 660-MW-Offshore-Windprojekt in Deutschland	MT
13.06.	Vestas sichert sich Turbinenauftrag für 90-MW-Windprojekt in Südkorea	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	17’585	38’825	26’978	27’282	28’982	24’632	-	-
Unternehmenswert ¹	15’344	36’905	25’778	27’331	29’051	24’221	23’177	22’302
KGV	25.4 x	49.7 x	158 x	-17.4 x	359 x	42.3 x	20 x	15.8 x
Rendite	1.18%	0.59%	0.19%	-	-	0.67%	1.34%	1.8%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.45 x	2.62 x	1.73 x	1.88 x	1.88 x	1.44 x	1.21 x	1.08 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.26 x	2.49 x	1.65 x	1.89 x	1.89 x	1.41 x	1.13 x	0.98 x
Unternehmenswert / EBITDA	9.9 x	26.5 x	18.7 x	-434 x	28.3 x	13.9 x	8.65 x	7.01 x
Unternehmenswert / FCF	41.2 x	101 x	452 x	-31.3 x	119 x	45.9 x	22.1 x	16.8 x
FCF Yield	2.42%	0.99%	0.22%	-3.2%	0.84%	2.18%	4.53%	5.95%
Price to Book	5.34 x	8.34 x	5.71 x	9.05 x	9.57 x	6.94 x	5.41 x	4.45 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	976’713	1’004’375	1’004’401	1’005’144	1’009’189	1’009’189	-	-
Referenzkurs ²	18.00	38.66	26.86	27.14	28.72	24.41	24.41	24.41
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	10.02.21	10.02.22	08.02.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	12’147	14’819	15’587	14’486	15’382	17’119	20’430	22’772
EBITDA ¹	1’550	1’391	1’382	-63	1’028	1’743	2’680	3’183
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’004	750	461	-1’152	231	893.6	1’800	2’195
Umsatzrendite	8.27%	5.06%	2.96%	-7.95%	1.5%	5.22%	8.81%	9.64%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	909	934	257	-1’696	102	763	1’651	2’134
Nettoergebnis ¹	704	765	167	-1’572	77	590	1’247	1’600
Nettomarge	5.8%	5.16%	1.07%	-10.85%	0.5%	3.45%	6.1%	7.03%
Gewinn pro Aktie ²	0.7100	0.7780	0.1700	-1.560	0.0800	0.5766	1.218	1.547
Free Cash Flow ¹	372	364	57	-874	245	527.3	1’050	1’326
FCF-Marge N	3.06%	2.46%	0.37%	-6.03%	1.59%	3.08%	5.14%	5.82%
FCF Conversion (EBITDA)	24%	26.17%	4.12%	-	23.83%	30.25%	39.18%	41.68%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	52.84%	47.58%	34.13%	-	318.18%	89.38%	84.19%	82.89%
Dividende pro Aktie ²	0.2120	0.2280	0.0500	-	-	0.1646	0.3263	0.4404
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	10.02.21	10.02.22	08.02.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	8’296	5’776	5’498	4’551	2’485	3’305	5’790	3’913	4’783	2’829	3’429	6’258	4’353	4’771	2’681	3’799	4’738	5’724	3’814	4’586
EBITDA ¹	-	-	-	358	-20	41	-	101	-185	236	132	-	264	396	131	335.9	518.4	701.9	450.2	554.2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	30	106	-329	-182	-511	-127	-514	40	-70	-30	70	191	-68	129.7	294.5	458	228.7	341.5
Umsatzrendite	-	-	0.55%	2.33%	-13.24%	-5.51%	-8.83%	-3.25%	-10.75%	1.41%	-2.04%	-0.48%	1.61%	4%	-2.54%	3.41%	6.22%	8%	6%	7.45%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	42	-889	-139	-1’028	-171	-480	31	-130	-99	28	173	-105	118.9	264	412.1	175.9	326.6
Nettoergebnis ¹	-	-82	28	17	-765	-119	-884	-147	-541	15	-115	-99	29	148	-75	88.01	199.2	312.6	132.8	244
Nettomarge	-	-1.42%	0.51%	0.37%	-30.78%	-3.6%	-15.27%	-3.76%	-11.31%	0.53%	-3.35%	-1.58%	0.67%	3.1%	-2.8%	2.32%	4.2%	5.46%	3.48%	5.32%
Gewinn pro Aktie ²	-	-0.0840	0.0300	0.0200	-0.7600	-0.1200	-0.8800	-0.1500	-0.5300	0.0100	-0.1200	-0.1000	0.0300	0.1466	-0.0700	0.0774	0.1971	0.2980	0.1301	0.2408
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.2008
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	11.08.20	11.08.21	10.02.22	01.05.22	10.08.22	10.08.22	02.11.22	08.02.23	10.05.23	09.08.23	09.08.23	08.11.23	07.02.24	02.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	49	69	-	-	-
Nettoliquidität ¹	2’241	1’920	1’200	-	-	410	1’455	2’329
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-0.7778 x	0.0671 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	372	364	57	-874	245	527	1’050	1’326
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	22.1%	21.4%	3.6%	-43.9%	2.6%	16.4%	27.9%	29.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.28%	4.71%	0.88%	-7.91%	0.36%	2.55%	4.71%	5.63%
Aktiva ¹	11’219	16’245	18’936	19’869	21’300	23’163	26’461	28’410
Buchwert je Aktie ²	3.370	4.630	4.700	3.000	3.000	3.520	4.510	5.480
Cash Flow pro Aktie ²	0.8300	0.7600	0.9900	-0.1900	1.020	1.380	1.890	2.460
Capex ¹	776	688	876	819	892	1’177	1’115	1’206
Capex / Umsatz	6.39%	4.64%	5.62%	5.65%	5.8%	6.87%	5.46%	5.29%
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	10.02.21	10.02.22	08.02.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Vestas Wind Systems A/S

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24.41 EUR

Mittleres Kursziel

30.04 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+23.07%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Windsysteme und Ausrüstung

	% 1. Jan.	Kap.
SUZLON ENERGY LIMITED	+29.53%	8.08 Mrd.
SANY RENEWABLE ENERGY CO.,LTD.	+1.68%	4.79 Mrd.
GOLDWIND SCIENCE AND TECHNOLOGY CO., LTD.	-3.75%	4.02 Mrd.
TITAN WIND ENERGY (SUZHOU) CO.,LTD	-12.59%	2.51 Mrd.
INOX WIND LIMITED	+16.38%	2.27 Mrd.
DAJIN HEAVY INDUSTRY CO.,LTD.	-11.27%	2.08 Mrd.
CENTURY WIND POWER CO., LTD.	+84.55%	2.01 Mrd.
CS WIND CORPORATION	-29.99%	1.47 Mrd.
JIANGSU HAILI WIND POWER EQUIPMENT TECHNOLOGY CO., LTD.	-22.25%	1.38 Mrd.

Windsysteme und Ausrüstung