Finanzen West China Cement Limited Deutsche Boerse AG

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JE00B3MW7P88

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Verzögert Deutsche Boerse AG Andere Börsenplätze 08:02:35 18.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0.121 ^EUR	-0.82%		-4.72%	+57.14%

16.04.	West China Cement Limited kündigt Änderungen im Direktorium an	CI
19.03.	Gewinn von West China Cement sinkt im Geschäftsjahr 2023 um 65	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	6’217	5’264	6’160	4’419	3’362	5’320	-	-
Unternehmenswert ¹	8’274	8’225	11’069	11’906	11’918	13’480	10’934	8’168
KGV	3.46 x	3.37 x	3.89 x	3.63 x	8.03 x	3.9 x	2.62 x	1.93 x
Rendite	8.65%	8.89%	7.68%	8.25%	3.72%	7.97%	12.6%	17.3%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.86 x	0.74 x	0.77 x	0.52 x	0.37 x	0.46 x	0.37 x	0.32 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.14 x	1.15 x	1.38 x	1.4 x	1.32 x	1.18 x	0.77 x	0.48 x
Unternehmenswert / EBITDA	2.68 x	2.74 x	3.46 x	3.78 x	4.04 x	3.21 x	2.06 x	1.29 x
Unternehmenswert / FCF	8.41 x	-	-	-13.1 x	-71.8 x	126 x	2.84 x	2.06 x
FCF Yield	11.9%	-	-	-7.62%	-1.39%	0.79%	35.2%	48.5%
Price to Book	0.68 x	0.51 x	0.54 x	0.37 x	0.27 x	0.41 x	0.36 x	0.32 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5’435’133	5’438’883	5’438’883	5’438’883	5’438’883	5’454’333	-	-
Referenzkurs ²	1.144	0.9679	1.133	0.8125	0.6181	1.003	1.003	1.003
Datum der Veröffentlichung	31.03.20	29.03.21	27.03.22	27.03.23	18.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7’247	7’131	8’003	8’489	9’021	11’454	14’202	16’885
EBITDA ¹	3’083	2’997	3’195	3’147	2’949	4’193	5’300	6’334
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’217	1’878	2’110	2’077	1’944	2’557	3’715	4’902
Umsatzrendite	30.59%	26.34%	26.37%	24.47%	21.55%	22.33%	26.16%	29.03%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’244	1’847	2’084	1’513	954.3	2’265	3’332	4’479
Nettoergebnis ¹	1’801	1’560	1’585	1’215	421.3	1’402	2’083	2’828
Nettomarge	24.85%	21.88%	19.81%	14.31%	4.67%	12.24%	14.67%	16.75%
Gewinn pro Aktie ²	0.3310	0.2870	0.2910	0.2240	0.0770	0.2575	0.3825	0.5200
Free Cash Flow ¹	984.2	-	-	-907.6	-165.9	107	3’849	3’961
FCF-Marge N	13.58%	-	-	-10.69%	-1.84%	0.93%	27.1%	23.46%
FCF Conversion (EBITDA)	31.92%	-	-	-	-	2.55%	72.62%	62.54%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	54.64%	-	-	-	-	7.63%	184.77%	140.06%
Dividende pro Aktie ²	0.0990	0.0860	0.0870	0.0670	0.0230	0.0800	0.1267	0.1733
Datum der Veröffentlichung	31.03.20	29.03.21	27.03.22	27.03.23	18.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	3’937	3’009	4’122	4’233	3’770	4’152	4’337	4’398	4’623	5’447	5’909	7’088	7’737
EBITDA	-	1’360	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	1’162	947.6	1’110	967.1	822	1’122	969.3	1’126	1’484	1’656
Umsatzrendite	-	-	-	27.46%	25.13%	26.73%	22.3%	18.69%	24.27%	17.8%	19.06%	20.93%	21.4%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	885.6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	752.3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	25%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	0.1210	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	31.03.20	24.08.20	29.03.21	30.08.21	27.03.22	29.08.22	27.03.23	21.08.23	18.03.24	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’057	2’961	4’909	7’487	8’556	8’160	5’613	2’848
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.6672 x	0.988 x	1.536 x	2.379 x	2.902 x	1.946 x	1.059 x	0.4496 x
Free Cash Flow ¹	984	-	-	-908	-166	107	3’849	3’961
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	21.7%	16.1%	14.6%	10.4%	5.17%	11.3%	14.7%	16.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	13.4%	9.32%	6.96%	4.27%	1.99%	9%	12%	17%
Aktiva ¹	13’486	16’743	22’777	28’444	21’160	15’578	17’359	16’635
Buchwert je Aktie ²	1.670	1.900	2.080	2.210	2.260	2.470	2.750	3.140
Cash Flow pro Aktie	-	0.4900	0.3600	0.3900	-	-	-	-
Capex ¹	1’615	2’675	3’562	2’905	2’866	3’117	3’117	2’617
Capex / Umsatz	22.28%	37.51%	44.52%	34.22%	31.77%	27.21%	21.95%	15.5%
Datum der Veröffentlichung	31.03.20	29.03.21	27.03.22	27.03.23	18.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für West China Cement Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1.003 CNY

Mittleres Kursziel

1.308 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+30.39%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Zement und Betonherstellung

	% 1. Jan.	Kap.
HOLCIM LTD	+22.39%	50.67 Mrd.
ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED	-2.00%	15.9 Mrd.
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC	-14.45%	13.76 Mrd.
SHREE CEMENT LIMITED	-4.16%	11.89 Mrd.
TAIWAN CEMENT CORP.	-2.44%	7.91 Mrd.
EAGLE MATERIALS INC.	+11.81%	7.8 Mrd.
BUZZI S.P.A.	+40.01%	7.6 Mrd.
DANGOTE CEMENT PLC	+105.28%	7.42 Mrd.
TIANSHAN MATERIAL CO., LTD.	-23.80%	6.08 Mrd.

Zement und Betonherstellung