Windeln.de SE: Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung zur Abstimmung über ordentliche Kapitalherabsetzung und Kapitalerhöhung

    windeln.de SE: Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung zur Abstimmung
über ordentliche Kapitalherabsetzung und Kapitalerhöhung

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windeln.de SE: Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung zur
Abstimmung über ordentliche Kapitalherabsetzung und Kapitalerhöhung

22.11.2018 / 22:05
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Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung zur Abstimmung über
ordentliche Kapitalherabsetzung und Kapitalerhöhung

- Gute Fortschritte bei Restrukturierung seit Jahresbeginn und weitere
Fortschritte erwartet

- Operative und finanzielle Verbesserungen setzen sich im vierten Quartal
fort; langsamere Erholung des China Geschäfts verzögert bereinigtes EBIT
Break-Even auf Anfang 2020

- Kapitalherabsetzung und Kapitalerhöhung zur weiteren Finanzierung


München, 22. November 2018: Seit Jahresbeginn ist windeln.de SE
("windeln.de", "Gesellschaft" oder "Konzern") bei der Restrukturierung des
Unternehmens bereits gut vorangekommen und wird auch weiter damit
fortfahren. Das Erreichen des Break-Even auf Basis des bereinigten EBITs
wird jedoch ein Jahr länger dauern als ursprünglich für Anfang 2019 geplant.
Das liegt vor allem am chinesischen Geschäft, das trotz deutlicher
Verbesserungen im vierten Quartal noch nicht auf Vorjahresniveau liegt.
Daher beschloss der Vorstand, für den 9. Januar 2019 eine außerordentliche
Hauptversammlung einzuberufen, um eine ordentliche Kapitalherabsetzung im
Zuge eines Aktiensplits im Verhältnis 10 : 1 für die Aktien der Gesellschaft
zu beschließen und den Konzern so in die Lage zu versetzen eine
Kapitalerhöhung durchzuführen. Darüber hinaus wird der Vorstand vorschlagen,
eine Kapitalerhöhung des Grundkapitals mit Bezugsrecht zu beschließen. Ziel
dieser Maßnahmen ist die Finanzierung der weiteren Restrukturierung der
Gruppe.

Guter Fortschritt bei der Umstrukturierung seit Jahresbeginn

Seit Anfang des Jahres hat windeln.de mehrere Effizienz- und
Profitabilitätsmaßnahmen erfolgreich umgesetzt, wozu der Verkauf des
unprofitablen Geschäfts in Osteuropa und die Schließung des defizitären
italienischen Shops zählt. Diese Maßnahmen haben einen jährlichen positiven
EBIT-Einfluss von 5 bis 6 Mio. Euro. Zudem wurde das Management-Team
verkleinert, die Geschäftsbereiche in allen Ländern umstrukturiert und der
Personalbestand von mehr als 400 auf 218 aktive Vollzeitäquivalente (FTEs)
zum 30. September 2018 abgebaut. Außerdem wurden ein neuer Preismechanismus,
eine neue Suchfunktion, eine Schwangerschafts-App, eine Baby-Starterbox
sowie neue Produktkategorien eingeführt. Die Produktmargen der Geschäfte in
der DACH-Region und im Restlichen Europa stiegen um mehr als 2%-Punkte. Die
sonstigen Vertriebs- und Verwaltungskosten (VVG-Kosten) verbesserten sich
von durchschnittlich 8,1 Mio. Euro pro Quartal im Jahr 2017 auf 5,3 Mio.
Euro im dritten Quartal 2018. Das Nettoumlaufvermögen wurde von 10,6 Mio.
Euro auf 6,8 Mio. Euro zum 30. September 2018 reduziert. Der Cash Outflow
verringerte sich von -23.4 Mio. Euro 2018 in den ersten neun Monaten 2017
auf -17,9 Mio. Euro im gleichen Zeitraum 2018.

Weitere Fortschritte sowohl für chinesisches als auch für europäisches
Geschäft geplant
Das chinesische Geschäft, das im zweiten und dritten Quartal diesen Jahres
durch vorübergehend strengere Zollkontrollen und Produktneueinführungen
beeinträchtigt wurde, hat wieder begonnen, sich sukzessive zu verbessern.
Neben dieser Erholung verfolgt das Unternehmen eine Produkt- und
Vertriebs-Diversifikationsstrategie: windeln.de wird die neue Kategorie
"Beauty", eine der größten und am schnellsten wachsenden Kategorien im
grenzüberschreitenden Onlinehandel nach China, sowie weitere
Marktplattformen in 2019 hinzufügen. In diesem Zusammenhang wird Anfang 2019
ein zweites permanentes Zollager in China eröffnet. Die Umsetzung dieser
strategischen Projekte wird das Angebot des Unternehmens für China weiter
stärken und dem chinesischen Geschäft helfen, sich sukzessive wieder auf
Vorjahresniveau zu erholen. Das europäische Geschäft soll sich durch die
Erweiterung von Produktkategorien, weiteren Senkungen der VVG-Kosten,
organisatorischen Verbesserungen und dem geplanten Umzug des Zentrallagers
im Jahr 2020 weiter verbessern.

Operative und finanzielle Verbesserungen im vierten Quartal 2018; Break-Even
auf Basis des bereinigten EBITs für Anfang 2020 erwartet

Der Konzern erwartet für das laufende vierte Quartal im Vergleich zum
dritten Quartal diesen Jahres ein Umsatzwachstum im zweistelligen
Prozentbereich, vor allem aufgrund wichtiger Verkaufsereignisse in China
(11.11. und 12.12.) und in Europa (Black Friday) sowie durch das
Weihnachtsgeschäft. Darüber hinaus erwartet der Konzern im laufenden Quartal
weitere Strukturverbesserungen in den Margen, VVG-Kosten sowie ein
verbessertes Nettoumlaufvermögen. Die vollständige Erholung des profitablen
chinesischen Geschäfts auf Vorjahresniveau wird jedoch länger dauern.
Infolgedessen erwartet die Gesellschaft, dass sich der Break-Even auf Basis
des bereinigten EBITs um ein Jahr auf Anfang 2020 verschieben wird.

Kapitalherabsetzung und Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten

Um die weitere Restrukturierung zu finanzieren, hat der Vorstand
beschlossen, für den 9. Januar 2019 eine außerordentliche Hauptversammlung
einzuberufen, um eine ordentliche Kapitalherabsetzung durch einen
umgekehrten Aktiensplit gemäß § 222 ff. AktG zu beschließen. Durch die
Kapitalherabsetzung wird das aktuelle Grundkapital der Gesellschaft von EUR
31.136.470,00 um EUR 28.022.823,00 auf EUR 3.113.647,00 reduziert. Die
Differenz von EUR 28.022.823,00 wird verwendet, um Verluste auszugleichen.
Dabei bleiben die Summe des Eigenkapitals und der Bilanz unverändert.

Die ausgegebenen 31.136.470,00 Namensaktien der Gesellschaft werden im
Verhältnis 10 : 1 zusammengelegt (umgekehrter Aktiensplit). Dadurch wird aus
jeweils zehn bestehenden Aktien eine neue Aktie geschaffen und der
rechnerische Aktienkurs über 1,00 Euro liegen, was der gesetzliche
Mindestausgabepreis für Kapitalerhöhungen nach dem deutschen Aktiengesetz
(AktG) ist. Die Kapitalherabsetzung hat keinen Einfluss auf die Bewertung
des Unternehmens.

Darüber hinaus wird der Vorstand der außerordentlichen Hauptversammlung
vorschlagen, eine Kapitalerhöhung des bestehenden Grundkapitals mit
Bezugsrecht zu genehmigen, die auf einen Erlös im hohen einstelligen
Millionen Euro Bereich abzielt. Große Aktionäre von windeln.de haben
signalisiert, dass sie sich an einer solchen Kapitalmaßnahme beteiligen
würden. Die Zeichnungsfrist beginnt mit Wirksamwerden der
Kapitalherabsetzung durch Eintragung im Handelsregister.

Die vollständige Einladung zur außerordentlichen Hauptversammlung von
windeln.de einschließlich der Tagesordnung wird in der kommenden Woche im
Bundesanzeiger und auf der Webseite des Konzerns veröffentlicht.

Corporate Communications
Sophia Kursawe
Telefon: [phone]
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Über windeln.de

windeln.de ist einer der führenden Onlinehändler für Familienprodukte in
Europa. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen ein erfolgreiches E-Commerce
Geschäft mit Baby- und Kleinkinderprodukten für Kunden in China. Das breite
Produktsortiment reicht von Windeln und Babynahrung über Kindermöbel,
Spielzeug und Kleidung bis hin zu Kinderwagen und Autokindersitzen.
windeln.de wurde im Oktober 2010 gegründet. Seit dem 6. Mai 2015 ist
windeln.de im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.
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