Züblin Immobilien : Results Presentation (Annual report) 2023/24

BILANZ PRESSEKONFERENZ

Präsentation Geschäftsjahr 2023/24

16. Mai 2024

AGENDA

• DAS JAHR IM ÜBERBLICK
• ZUM PORTFOLIO
• GENERALVERSAMMLUNG 2024
• AUSBLICK AUF DAS GESCHÄFTSJAHR 2024/25

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DAS GESCHÄFTSJAHR IM ÜBERBLICK

OPERATIVE ERFOLGE IM GESCHÄFTSJAHR

Gesamtmiet- vertragsvolumen

(in CHFm)

+56%

56.2

36.0

						Vertragsverlängerungen
WALT	6.4					−	Gesamtmietvertragsvolumen
(in Jahren)							+ CHFm+20.2
		2.9
				−	WALT
+121%
						+ 3.5 Jahre

GJ 1 2023/24 GJ 1 2022/23

GJ 1 2023/24 GJ 1 2022/23

 Indexierungen

Mietertrag

annualisiert

(in CHFm)

+2%

9.2 9.0

Leerstandsquote

EPRA

(in %)

0%

				−	Mietertrag annualisiert
9.3	9.3			+ CHF 0.2m
				Leerstand
				−	Stabil trotz Fluktuation
				Ausblick HJ1 2024/25

GJ 1 2023/24 GJ 1 2022/23

HJ1 2024/25

GJ 1 2023/24 GJ 1 2022/23	Leerstandsquote <6%
−

− Mietertrag ann. CHF 9.5m − MV Volumen +CHF 3m

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DAS GESCHÄFTSJAHR IM ÜBERBLICK

VERBESSERTE ERTRAGSLAGE - EBITDA +5%

 Gewinnrückgang infolge Zinswende

− Neubewertung (nach Steuern)

- CHF 3.6 Mio.

− Finanzaufwand

- CHF -0.8 Mio.

− Operatives Ergebnis (EBITDA)

+ CHF 0.3 Mio.

EBITDA	6.3	6.0	Betriebserfolg	8.6	8.3	Verwaltungs-	2.4	2.4
(in CHFm)			aus Vermietung			aufwand
			(in CHFm)			(in CHFm)
+5%	GJ 1 2023/24	GJ 1 2022/23	+4%	GJ 1 2023/24	GJ 1 2022/23	0%	GJ 1 2023/24	GJ 1 2022/23
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DAS GESCHÄFTSJAHR IM ÜBERBLICK

SOLIDE BILANZ

Bilanzsumme	229.4	232.6	Eigenkapital	136.6	138.5
(in CHFm)			(in CHFm)
-1.4%	31.03.2024	31.03.2023	-1.4%	31.03.2024	31.03.2023

Belehnungs-	31.0%	30.7%	Hypotheken	62.9	64.9

rate (LTV)	(in CHFm)
(in %)

+0.3%			-3.1%
31.03.2024	31.03.2023	31.03.2024	31.03.2023

• Eigenkapitalquote
  59.5% (59.5%)
• NAV je Aktie
  CHF 41.19 (CHF 41.77)
• Tiefe Fremdfinanzierung

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PORTFOLIO

INFORMATIONEN ZUM PORTFOLIO

	Zürich,	Bern,	Egg,	Zürich,	Zürich,	Baden,
	Holbeinstrasse	Morgenstrasse	Gewerbestrasse	Hardturmstrasse	Hofwiesenstrasse	Rütistrasse
CO2-Intensität(kg CO2-eq/m2)	4	9	17	24	28	29
Wärmeerzeugung mittels	Seewasser-	Gas	Gas	Gas	Fernwärme	Gas
	Wärmepumpe

Portfoliowert	Veränderung Portfoliowert	Netto-
(in CHFm)	−	Investitionen CHF 1.6m	Mietertragsrendite
225.1	−	Marktwertveränderungen CHF -3.4m	(in %)
− Auflösung mietfreie Zeiten CHF -0.08m	3.9
31.3.23: 227.1 (-0.8%)
		31.3.23: 3.7 % (+0.2%)
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PORTFOLIO

MIETVERTRAGSANALYSE

 Restlaufzeit Mietverträge:

− >10 Jahre: 32.4% (CHF 3.0m)

− > 5 Jahre: 46.7% (CHF 4.3m)

− > 3 Jahre: 68.1% (CHF 6.3m)

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PORTFOLIO

STEIGENDE RENDITEANFORDERUNGEN

	31.03.2024
	Veränderung	Veränderung
Objekt	in TCHF	in %
Zürich, Holbeinstrasse	-1'832	-1.5
Zürich, Hofwiesenstrasse	-423	-2.5
Zürich, Hardturmstrasse	-327	-1.2
Baden, Rütistrasse	-390	-1.7
Bern, Morgenstrasse	26	0.1
Egg, Gewerbestrasse	-482	-2.6
Total	-3'428	-1.5
davon Aufwertung	26
davon Abwertung	-3'454

• Marktwertveränderung gegenüber 31.3.2023
• • 1.5% (+0.6%)
  • Zinswende - steigende Renditeanforderungen
• Nominaler Diskontierungssatz
• • 4.35% (31.3.23: 4.04%)
  • Bandbreite: 3.85% - 5.80%

(31.3.23: 3.55%-5.50%)

• Renditeerwartungen vs. Zinsentwicklung
• • zeitverzögert
  • aktuell sehr volatil

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PORTFOLIO

POSITIVE ENTWICKLUNG BEI VERMIETUNG

• Zürich, Holbeinstrasse
• • Verlängerung Hauptmieter bis mindestens 2035
• Bern, Morgenstrasse
• • Verlängerung mit Bestandsmieter bis 2029
  • ab Juli 24 eine Etage für mind. 10 Jahre an Medizintechnikunternehmen vermietet
  • 1 Etagen im Rohbau verfügbar
• Egg, Gewerbestrasse
• • Vermietungserfolge bei Kleinflächen
  • Share Modell ab 1.9.24 rund 40% vermietet

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GENERALVERSAMMLUNG 2024

FORTFÜHRUNG AUSSCHÜTTUNGSPOLITIK

 Ausschüttung von CHF 1.00 je Namenaktie

− Steuerfrei aus den gesetzlichen Kapitaleinlagereserven

	Antrag	Durchschnitt
	Generalversammlung 2024	letzte 5 Jahre
Ausschüttungsrendite	3.90% / 25.80 CHF	3.73% / 26.84 CHF
bezogen auf Aktienkurs am 31. März
Ausschüttungsquote	72% / 4.6 Mio. CHF	69% / 4.8 Mio. CHF
bezogen auf Gewinn vor
Marktwertveränderungen und
latenten Steuern

 Weitere besondere Traktanden

− Statutenanpassung zur Umsetzung der Aktienrechtsrevision

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