Die asiatischen Aktienmärkte gaben am Montag im Vorfeld einer Reihe von chinesischen Wirtschaftsdaten überwiegend nach, während die politische Unsicherheit in Europa die Risikobereitschaft senkte und den Euro in der Defensive hielt.

Analysten gehen davon aus, dass sich das jährliche Wachstum der Einzelhandelsumsätze in China im Mai von 2,3% auf 3,0% erhöht hat, wobei aufgrund der Feiertage in diesem Monat ein gewisses Aufwärtsrisiko besteht. Die Industrieproduktion dürfte sich etwas verlangsamen und von 6,7% auf 6,0% steigen, während das Wachstum der städtischen Investitionen konstant bleibt.

Es gab auch Gerüchte, dass die People's Bank of China (PBOC) den Leitzins um 10 Basispunkte senken könnte, teilweise aufgrund der überraschend schwachen Daten zur Kreditvergabe der Banken, die am Freitag veröffentlicht wurden.

Dies sorgte für einen vorsichtigen Start, und der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans gab ein wenig nach.

Der japanische Nikkei gab um 1,7% nach. Die Anleger müssen nun sechs Wochen warten, bis sie Einzelheiten über die nächsten Schritte der Bank of Japan zur Straffung der Geldpolitik erfahren.

Die S&P 500-Futures blieben unverändert, während die Nasdaq-Futures nach einer Reihe von Rekordständen um 0,1% zulegten.

Die Analysten von Goldman Sachs haben ihr Jahresendziel für den S&P 500 auf 5.600 angehoben, von 5.200 und 5.431.

"Unsere Gewinnschätzungen für 2024 und 2025 bleiben unverändert, aber das stellare Gewinnwachstum von fünf Mega-Cap-Technologiewerten hat das typische Muster negativer Revisionen der Konsensschätzungen für den Gewinn je Aktie ausgeglichen", schreiben sie in einer Notiz.

Die wichtigsten US-Daten der Woche sind die Einzelhandelsumsätze für den Monat Mai am Dienstag, für die ein Anstieg von 0,4% erwartet wird, nachdem sie im April um 0,3% gesunken waren, während die Märkte am Mittwoch einen Feiertag haben.

Mindestens 10 Entscheidungsträger der US-Notenbank werden in dieser Woche eine Rede halten und zweifellos auf die Wetten des Marktes auf zwei Zinssenkungen in diesem Jahr eingehen.

Während die Fed selbst in der vergangenen Woche eine hawkische Note anschlug, führten drei schwache Inflationszahlen dazu, dass die Futures eine 76%ige Chance auf eine Zinssenkung bereits im September und eine Lockerung um 50 Basispunkte für dieses Jahr einpreisen.

DIE AUGEN AUF DIE SNB GERICHTET

Es wird erwartet, dass die Zentralbanken Australiens, Norwegens und des Vereinigten Königreichs die Zinssätze bei ihren Sitzungen in dieser Woche beibehalten werden, obwohl die Schweizerische Nationalbank (SNB) angesichts der jüngsten Stärke des Schweizer Frankens durchaus eine Lockerung vornehmen könnte.

Die Märkte haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung auf 75% erhöht, nachdem die politische Unsicherheit in Frankreich den Euro am Freitag auf ein Viermonatstief bei 0,9505 Franken getrieben hat.

Die französischen Märkte erlebten in der vergangenen Woche einen brutalen Ausverkauf im Vorfeld der vorgezogenen Neuwahlen, die der extremen Rechten eine Mehrheit bescheren könnten, was Risiken für die Haushaltslage des Landes und die Stabilität der Eurozone birgt.

Politische Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank erklärten gegenüber Reuters, sie hätten keine Pläne, Notkäufe französischer Anleihen zu tätigen, um den Markt zu stabilisieren, nachdem sich die Renditespannen gegenüber deutschen Bundesanleihen im Zuge einer Flucht in die Sicherheit dramatisch ausgeweitet hatten. "Eine französische Anfechtung der fiskalischen Vereinbarungen in der Region wäre problematisch und hätte weitreichende Auswirkungen", warnten die Analysten von JPMorgan. "Zum jetzigen Zeitpunkt ist die Situation im Vorfeld der ersten Abstimmungsrunde noch sehr unklar.

Der Euro blieb bei $1,0706 stehen, nachdem er in der vergangenen Woche um 0,9% gefallen war und mit $1,06678 ein Sechs-Wochen-Tief erreicht hatte.

Der Dollar notierte gegenüber dem Yen etwas fester bei 157,54 , nachdem er am Freitag kurzzeitig über 158,00 gestiegen war, nachdem die BOJ mitgeteilt hatte, dass sie die Anleihekäufe etwas später als von vielen erwartet zurückfahren würde.

An den Rohstoffmärkten hielt sich der Goldpreis bei $2.326 je Unze, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,7% zugelegt hatte.

Die Ölpreise gaben einen Hauch nach, nachdem sie in der vergangenen Woche in der Hoffnung auf eine stärkere Nachfrage durch die US-Fahrsaison um 4% gestiegen waren.

Brent sank um 17 Cents auf $82,45 pro Barrel, während US-Rohöl ebenfalls um 17 Cents auf $78,28 pro Barrel nachgab.