Der Handel war relativ verhalten, da die japanischen Märkte wegen eines Feiertags geschlossen waren und die Anleger auf wichtige US-Wirtschaftsdaten im Laufe des Tages warteten, darunter das Protokoll der Dezember-Sitzung der Federal Reserve.
Bitcoin sank unterdessen am Mittwoch um mehr als 5%, nachdem er am Dienstag auf über $45.000 gestiegen war, dem höchsten Stand seit April 2022. Dennoch blieb der Optimismus in Bezug auf Bitcoin angesichts der möglichen Genehmigung eines börsengehandelten Fonds für die größte Kryptowährung der Welt in dieser Woche hoch.
Der Dollar hingegen entwickelte sich im Gleichschritt mit den Renditen von Staatsanleihen, wobei die Rendite der 10-jährigen Anleihe zum ersten Mal seit zwei Jahren die 4%-Marke erreichte. Die 10-jährige Rendite stieg zuletzt um 5,7 Basispunkte (bps) auf 4,0008%, während der Dollar-Index um 0,3% auf 102,59 stieg, nachdem er zuvor mit 102,61 ein Zwei-Wochen-Hoch erreicht hatte.
"Die Märkte erleiden zum Jahresauftakt einen brutalen Kater, da Treasuries einige der euphorischen Bewegungen vom Dezember wieder aufholen und der Dollar seine zinssensiblen Rivalen überrollt", sagte Karl Schamotta, Chefmarktstratege bei Corpay in Toronto.
"Bis zu einem gewissen Grad handelt es sich um eine positionierungsbedingte Umkehrung des Mittelwerts: Die Anleger haben im letzten Monat etwas zu viel Liquidität getrunken, und die Folgen sind jetzt zu spüren.
Der Dollar kam jedoch von seinen Höchstständen zurück, nachdem Daten zeigten, dass das verarbeitende Gewerbe in den USA im Dezember weiter schrumpfte, obwohl sich das Tempo des Rückgangs verlangsamt hat.
Das Institute for Supply Management (ISM) teilte am Mittwoch mit, dass der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im vergangenen Monat auf 47,4 gestiegen ist, nachdem er zwei Monate lang unverändert bei 46,7 gelegen hatte. Es war der 14. Monat in Folge, in dem der PMI unter 50 blieb, was auf eine Schrumpfung im verarbeitenden Gewerbe hinweist. Dies ist der längste Zeitraum seit August 2000 bis Januar 2002.
Gleichzeitig ist die Zahl der offenen Stellen in den USA im November den dritten Monat in Folge gesunken. Die Zahl der offenen Stellen, ein Maß für die Nachfrage nach Arbeitskräften, sank am letzten Tag des Novembers um 62.000 auf 8,790 Millionen, wie das Arbeitsministerium in seinem monatlichen Job Openings and Labor Turnover Survey, oder JOLTS-Bericht, am Mittwoch mitteilte.
Bei den anderen Währungen lag der Euro zuletzt mit einem Minus von 0,3% gegenüber dem Dollar bei $1,0906. Zuvor war er auf $1,09050 und damit auf den tiefsten Stand seit Mitte Dezember gefallen. Am Dienstag hatte er mit einem Minus von 0,95% den größten Tagesverlust seit Juli verzeichnet.
Ein Rückgang der Inflation und eine dovishe Tendenz in der Dezembersitzung der Federal Reserve schürten die Wetten auf Zinssenkungen in den USA im Jahr 2024, was den Dollar schwächte und im November und Dezember eine Rallye bei Treasuries und Aktien auslöste. Der Dollar-Index erreichte letzte Woche mit 100,61 ein Fünfmonatstief.
Diese Trends setzten sich im neuen Jahr nicht fort. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite schlossen an ihrem ersten Handelstag im Jahr 2024 niedriger und wurden von großen Tech-Unternehmen nach unten gezogen. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen bei fallenden Kursen sprunghaft an, was die Attraktivität von US-Schuldtiteln erhöhte und den Dollar am Dienstag nach oben trieb.
Der Dollar notierte zuletzt um 1,2%% höher als der japanische Yen bei 143,69, nachdem er am Vortag bereits um 0,82% zugelegt hatte.
Die Anleger werden das Protokoll der Fed-Sitzung vom Dezember, das um 19:00 Uhr GMT (2 p.m. ET) veröffentlicht werden soll, genauestens daraufhin untersuchen, ob es Hinweise darauf gibt, wie viele Zinssenkungen die Zentralbank in diesem Jahr tatsächlich vornehmen wird.
"Die Widersprüche, die der Rallye zugrunde liegen, werden ebenfalls offengelegt. Angesichts von mindestens sechs Zinssenkungen, die vor dem Hintergrund einer immer noch robusten Konjunktur eingepreist sind, wird es immer schwieriger zu erkennen, dass sich der Konsens über den Abwärtstrend des Dollars in diesem Jahr durchsetzen wird", so Schamotta von Corpay.
"Wenn sich die US-Wirtschaft weiterhin besser entwickelt als erwartet, dürften die Renditen steigen, die Aktienbewertungen fallen und der Dollar steigen.
Das Pfund Sterling notierte zuletzt unverändert bei $1,2620. In der vorangegangenen Sitzung war es um 0,87% gefallen, der stärkste Tagesverlust seit fast drei Monaten.
Analysten sagten, die risikofreudige Stimmung sei zum Teil auch durch die Besorgnis über eskalierende geopolitische Spannungen verursacht worden, nachdem der stellvertretende Hamas-Führer Saleh al-Arouri am Dienstag bei einem Drohnenangriff in der libanesischen Hauptstadt Beirut getötet worden war. Libanesische und palästinensische Sicherheitsquellen machten Israel für seinen Tod verantwortlich, das die Verantwortung weder bestätigt noch dementiert hat.
