Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 1,2% und liegt nun 2,5% im Minus in einem Monat, in dem die Hoffnungen, dass ein wiedererstarktes China das globale Wachstum ankurbeln würde, versiegt sind. Die Aktien in Hongkong sind seit ihrem Höchststand im Januar um 20% gefallen.
Der chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe fiel im Mai auf 48,2 und schrumpfte damit noch schneller als erwartet. Das Wachstum im Dienstleistungssektor verlangsamte sich auf das langsamste Tempo seit vier Monaten.
Der Yuan fiel daraufhin um 0,3% auf 7,1090 pro Dollar - ein Niveau, das nicht mehr erreicht wurde, seit das Land im November letzten Jahres unter strengen gesundheitspolitischen Restriktionen stand.
Die Währung ist im Monatsvergleich um mehr als 2,6% gefallen, da Indikatoren von der Produktion bis zu Industriegewinnen, Einzelhandelsumsätzen und Kreditwachstum die Prognosen verfehlt haben.
"Es gab Befürchtungen, dass Chinas wirtschaftliches Comeback so stark sein könnte, dass es den Kampf der Zentralbanken der fortgeschrittenen Volkswirtschaften gegen die Inflation erschweren würde", sagte Carol Kong, Volkswirtin und Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.
"Heute sieht es so aus, als wären diese Erwartungen fehl am Platze.
Die Enttäuschung hat sich auch auf andere China-empfindliche Vermögenswerte übertragen. Der australische Dollar fiel auf ein Siebenmonatstief von $0,6489 und liegt damit vier Monate in Folge im Minus.
Die australischen Aktien stehen vor ihrem schlechtesten Tag seit März und einem monatlichen Rückgang von 2,7%. Eine vom Tourismus angekurbelte Erholung des thailändischen Baht und des Aktienindex ist ebenfalls ausgeblieben.
In China fielen die Blue-Chip-Aktien um 1% auf einen Tiefstand von 2023 und die Staatsanleihen erholten sich. Der Hang Seng in Hongkong fiel um 2,5% und lag damit mehr als 20% unter seinem Höchststand vom Januar, als die Hoffnung auf eine Erholungsrallye groß war.
Selbst die Aktien in Asiens strahlendstem Markt, Japan, gingen am Mittwoch einen Schritt zurück. Der Nikkei-Benchmark fiel um 1,6%, was jedoch das Ende eines monatlichen Anstiegs von 6,8% bedeutet, der den Index über 30.000 auf den höchsten Stand seit mehr als 30 Jahren gebracht hat.
DATEN ANGETRIEBEN
Andernorts stehen die Inflation und die US-Schuldenobergrenze im Mittelpunkt.
Die deutschen Inflationszahlen werden später am Mittwoch veröffentlicht und dürften eine ziemlich starke Abschwächung zeigen. Die Signale aus Asien waren weniger hoffnungsvoll.
Die Daten aus Australien zeigten einen unerwarteten Anstieg der Verbraucherpreise und wurden mit einer Warnung des Zentralbankchefs vor Schmerzen verbunden, was Händler dazu veranlasste, die Chancen auf eine weitere Zinserhöhung in der nächsten Woche zu erhöhen.
"Es dürfte schwierig sein, die Möglichkeit zu leugnen, dass wir uns bereits in einer neuen Normalität befinden", sagte der Gouverneur der Bank of Japan (BOJ), Kazuo Ueda, am Mittwoch, in der die Zinssätze und die Inflation nicht auf das niedrige Niveau der Vergangenheit zurückkehren.
Ein Abkommen zur Aussetzung des US-Schuldenlimits und zur Vermeidung eines Zahlungsausfalls hat über Nacht einen Ausschuss des Repräsentantenhauses passiert und soll am Mittwoch debattiert und verabschiedet werden, womit es an den Senat weitergeleitet würde, wo die Debatte bis zum Wochenende dauern könnte.
Treasuries erholten sich nach der ersten Einigung in der Erwartung, dass eine Zahlungsunfähigkeit der USA abgewendet würde, aber der Markt bleibt nervös, da das Finanzministerium, sobald es die Erlaubnis zur Kreditaufnahme erhalten hat, wahrscheinlich eine Vielzahl von Anleihen ausgeben wird, um seine Kassen aufzufüllen.
Die Benchmark-Renditen für 10-jährige Anleihen sanken über Nacht um 12,4 Basispunkte und fielen am Mittwoch im asiatischen Handel um weitere 3 Basispunkte auf 3,6675%. Die Renditen fallen, wenn die Anleihekurse steigen. Die Renditen für zweijährige Anleihen fielen am Mittwoch um 3,5 Basispunkte auf 4,4379%.
Der Dollar ist in der Erwartung gestiegen, dass die Renditen irgendwann wieder steigen und dass die US-Daten besser ausfallen als in Europa. In diesem Monat hat der Euro gegenüber dem Dollar um fast 3% auf 1,0686 $ nachgegeben und der Yen ist um etwa 2,3% auf 139,51 $ gefallen.
An den Rohstoffmärkten haben die Wachstumsängste dazu geführt, dass die Rohöl-Futures der Referenzsorte Brent in diesem Monat um 7,8% auf 73,35 $ pro Barrel gefallen sind. Der Goldpreis hat mit $1.954 je Unze ein 2-1/2-Jahreshoch erreicht.
