Finanzen Covestro AG

Aktien

606214

DE0006062144

1COV

Chemie - Rohstoffe

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:37:36 03.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
47.42 ^EUR	+0.42%		-0.71%	-9.98%

03.05.	Moody's bestätigt Rating und Ausblick für Covestro in Deutschland	MT
02.05.	Berenberg senkt Ziel für Covestro auf 50 Euro - 'Hold'	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	7’573	9’746	10’463	7’060	9’943	8’950	-	-
Unternehmenswert ¹	8’562	10’102	11’868	9’494	12’430	11’248	11’138	10’754
KGV	13.7 x	20.4 x	6.48 x	-25.7 x	-50.2 x	60.8 x	17.1 x	13.1 x
Rendite	5.79%	2.58%	6.27%	-	-	1.23%	2.87%	3.3%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.61 x	0.91 x	0.66 x	0.39 x	0.69 x	0.61 x	0.57 x	0.55 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.69 x	0.94 x	0.75 x	0.53 x	0.86 x	0.77 x	0.71 x	0.66 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.34 x	6.86 x	3.85 x	5.87 x	11.5 x	8.45 x	6.49 x	5.45 x
Unternehmenswert / FCF	18.1 x	19.1 x	8.31 x	68.8 x	53.6 x	53.9 x	18.7 x	14.3 x
FCF Yield	5.52%	5.25%	12%	1.45%	1.87%	1.85%	5.34%	7.01%
Price to Book	1.45 x	1.74 x	1.87 x	0.98 x	1.51 x	1.35 x	1.24 x	1.17 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	182’705	193’065	193’049	193’161	188’740	188’740	-	-
Referenzkurs ²	41.45	50.48	54.20	36.55	52.68	47.42	47.42	47.42
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	23.02.21	01.03.22	02.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	12’412	10’706	15’903	17’968	14’377	14’695	15’673	16’347
EBITDA ¹	1’604	1’472	3’085	1’617	1’080	1’331	1’715	1’974
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	852	696	2’262	267	186	504.2	835.6	1’073
Umsatzrendite	6.86%	6.5%	14.22%	1.49%	1.29%	3.43%	5.33%	6.57%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	761	605	2’185	130	73	367	778.2	1’063
Nettoergebnis ¹	552	459	1’616	-272	-198	186.7	575.7	782
Nettomarge	4.45%	4.29%	10.16%	-1.51%	-1.38%	1.27%	3.67%	4.78%
Gewinn pro Aktie ²	3.020	2.480	8.370	-1.420	-1.050	0.7800	2.766	3.624
Free Cash Flow ¹	473	530	1’429	138	232	208.6	594.5	753.5
FCF-Marge N	3.81%	4.95%	8.99%	0.77%	1.61%	1.42%	3.79%	4.61%
FCF Conversion (EBITDA)	29.49%	36.01%	46.32%	8.53%	21.48%	15.67%	34.66%	38.16%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	85.69%	115.47%	88.43%	-	-	111.72%	103.25%	96.36%
Dividende pro Aktie ²	2.400	1.300	3.400	-	-	0.5824	1.360	1.564
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	23.02.21	01.03.22	02.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	4’302	4’338	4’683	4’703	4’618	3’964	3’743	3’720	3’568	3’346	3’510	3’688	3’852	3’809	-
EBITDA ¹	862	663	806	547	302	-38	286	385	277	132	273	357	390	322	-
Betriebsergebnis (EBIT)	654	445	589	307	66	-695	39	166	-	-90	-	142	175	105	-
Umsatzrendite	15.2%	10.26%	12.58%	6.53%	1.43%	-17.53%	1.04%	4.46%	-	-2.69%	-	3.85%	4.54%	2.76%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	634	435	561	263	26	-720	10	130	-	-103	-	108	140	66	-
Nettoergebnis ¹	472	302	416	199	12	-899	-26	46	-31	-187	-35	2.859	2.648	11.04	-
Nettomarge	10.97%	6.96%	8.88%	4.23%	0.26%	-22.68%	-0.69%	1.24%	-0.87%	-5.59%	-1%	0.08%	0.07%	0.29%	-
Gewinn pro Aktie ²	2.440	1.580	2.150	1.040	0.0600	-4.700	-0.1400	0.2400	-0.1600	-0.9900	-0.1900	0.0151	0.0140	0.0584	-
Dividende pro Aktie ²	-	3.400	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	09.11.21	01.03.22	03.05.22	02.08.22	25.10.22	02.03.23	28.04.23	01.08.23	27.10.23	12.03.24	02.05.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	989	356	1’405	2’434	2’487	2’298	2’188	1’804
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.6166 x	0.2418 x	0.4554 x	1.505 x	2.303 x	1.727 x	1.276 x	0.9137 x
Free Cash Flow ¹	473	530	1’429	138	232	209	594	754
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10.5%	8.49%	24.3%	-3.68%	-2.9%	1.75%	7.18%	9.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.89%	3.76%	11.3%	-1.8%	-1.4%	-0.22%	3.91%	5.35%
Aktiva ¹	11’300	12’221	14’248	15’078	14’111	-86’026	14’722	14’628
Buchwert je Aktie ²	28.50	29.00	29.00	37.30	34.90	35.10	38.10	40.50
Cash Flow pro Aktie ²	7.570	6.670	11.40	5.080	5.280	5.280	7.320	8.770
Capex ¹	910	704	764	832	765	798	871	922
Capex / Umsatz	7.33%	6.58%	4.8%	4.63%	5.32%	5.43%	5.56%	5.64%
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	23.02.21	01.03.22	02.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Covestro AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

47.42 EUR

Mittleres Kursziel

52.93 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.62%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kunststoffe

	% 1. Jan.	Kap.
COVESTRO AG	-9.98%	9.53 Mrd.
DOW INC.	+3.99%	39.96 Mrd.
LG CHEM, LTD.	-19.14%	22.35 Mrd.
FORMOSA PLASTICS CORPORATION	-13.76%	13.5 Mrd.
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE CORPORATION	-9.95%	10.04 Mrd.
THE SUPREME INDUSTRIES LIMITED	+9.13%	7.32 Mrd.
HANGZHOU FIRST APPLIED MATERIAL CO., LTD.	+12.15%	7 Mrd.
YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL CO., LTD.	-26.77%	5.56 Mrd.
LOTTE CHEMICAL CORPORATION	-29.24%	3.28 Mrd.
ORBIA ADVANCE CORPORATION, S.A.B. DE C.V.	-24.19%	3.17 Mrd.

Kunststoffe