Prospect Resources Limited aktualisiert endgültige Machbarkeitsstudie - Positive
Aktualisierung der DFS für den Basisfall der Produktion von 2,4 Mio. Tonnen pro Jahr liefert
Investmentmetriken für Projektfinanzierung und Entwicklung

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Studienergebnisse/Prognose
Prospect Resources Limited aktualisiert endgültige Machbarkeitsstudie -
Positive Aktualisierung der DFS für den Basisfall der Produktion von 2,4
Mio. Tonnen pro Jahr liefert Investmentmetriken für Projektfinanzierung und
Entwicklung
12.12.2019 / 19:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Das afrikanische Lithium-Unternehmen Prospect Resources Ltd (ASX: PSC, FRA:
5E8) ("Prospect" oder "das Unternehmen") teilt mit, dass es seine DFS über
die Entwicklung des Flaggschiff-Lithiumprojekts Arcadia ("Arcadia" oder "das
Projekt") zu einem Betrieb mit einer Produktion von 2,4 Millionen Tonnen pro
Jahr (Mtpa) aktualisiert hat. Das sich zu 87 % im Unternehmensbesitz
befindliche Projekt liegt in Simbabwe. Die Ergebnisse untermauern die
finanziellen und geologischen Vorzüge des Projekts und positionieren das
Unternehmen als einen der führenden Lithiumproduzenten sowohl auf dem
chemischen als auch auf dem technischen Markt.


Die wichtigsten Punkte1


Prospect Resources Ltd aktualisiert ihre definitive Machbarkeitsstudie (DFS,
Definitive Feasibility Study) für den Basisfall, die Entwicklung eines
Betriebs mit 2,4 Mio. Tonnen pro Jahr auf dem sich zu 87 %2 in
Unternehmensbesitz befindlichen Lithiumprojekt Arcadia außerhalb der
simbabwischen Hauptstadt Harare.


Wichtige Ergebnisse in Bezug auf die aktualisierte DFS sind:

Kapitalwert (NPV10, Net Present Value) von 710 Mio. USD vor Steuern.
Zunahme um 39 %. Bestätigung des Projektwertes und der Möglichkeit für
Prospect Resources.

Durchschnittliches jährliches EBITDA in Höhe von 168 Mio. USD in den ersten
5 Betriebsjahren.
Außergewöhnliche Rentabilität und gesunde operative Margen.

Geschätzte Investitionsausgaben in Höhe von 162 Mio. USD.
Einschließlich Rückstellung für EPCM-Vertragskosten und 14 %
Eventualverbindlichkeit (einschließlich EAA*)

LOM-Einnahmen in Höhe von 3,42 Mrd. USD ohne Tantal-Gutschriften.
Anstieg um 17 %. Dies demonstriert den Aktionären den Wert.

15,5jährige Lebensdauer der Mine.
Verlängerung um 3,5 Jahre. Weitere Stärkung von Arcadias Präsenz bei der
langfristigen Nachfrage nach Elektrofahrzeugen

Interner Zinsfuß (IRR, Internal Rate of Return) von 71 % (vor Steuern)
Anstieg gegenüber IRR von 44 %. Wesentliche Verbesserung der
Projektrenditen.

1Verglichen mit den Informationen in der Pressemitteilung vom 19. November
2018 mit dem Titel "Arcadia DFS bestätigt führendes Lithiumprojekt".
2Fertigstellung ausstehend laut Pressemitteilung vom 14. Oktober 2019.
*EAA - Estimate Accuracy Allowance

Prospects Managing Director, Sam Hosack, sagte: "Die wesentliche
Verbesserung unserer DFS für den Basisfall einer Entwicklung des Projekts in
einen Betrieb mit einer Produktion von 2,4 Mtpa ist ein bedeutender Erfolg.
Die Ergebnisse der DFS ermöglichen es dem Unternehmen, eine Schlüsselrolle
auf dem expandierenden globalen Lithiummarkt zu übernehmen, und bestätigen
meine Überzeugung, dass Arcadia in Bezug auf Größe, Gehalt,
Wirtschaftlichkeit und Management-Team das führende Lithiumprojekt in Afrika
ist. Diese Ergebnisse zeigen, dass Arcadia in der Lage ist,
Projektfinanzierungen schnell zurückzuzahlen."

"Was sich von den intensiven Arbeitsabläufen im Rahmen des DFS-Updates
abhebt, sind die technischen und finanziellen Stärken des Projekts Arcadia.
Diese DFS ist ein wichtiger Meilenstein für Prospect beim Übergang von der
Finanzierung zur Entwicklung. Wir freuen uns über die Gelegenheit, die
starken Fundamentaldaten des Lithiummarktes zu nutzen, insbesondere die
einzigartige Fähigkeit, den Glas- und Keramikmarkt mit ultra-eisenarmen
Petalit in technischer Qualität zu beliefern. Wir sehen den Batteriemarkt
als einen Haupttreiber für das Wachstum der Lithiumnachfrage, konzentrieren
uns jedoch weiterhin auf den Glas- und Keramikmarkt, auf dem Arcadia ein
bedeutender, beständiger und zuverlässiger Lieferant von hoher Qualität
werden und auf diese Weise Zugang zu den auf diesem Markt verfügbaren
Premiumpreisen erhalten möchte.


Alle Abbildungen, Grafiken, Tabellen und Anhänge in dieser Meldung können
Sie in der originalen englischen Pressemitteilung ansehen.


Zusammenfassung der DFS

Basierend auf dem geplanten Abbau- und Aufbereitungsbetrieb mit Kapazität
von 2,4 Mtpa bestätigt die DFS, dass Arcadia ein starkes Projekt mit hoher
Marge und prognostizierten Einnahmen von 3,42 Mrd. USD während der
Lebensdauer der Mine (LOM, Life of Mine) und einem geschätzten
durchschnittlichen jährlichen EBITDA von 114 Mio. USD sein wird. Die
Lebensdauer der Mine wird auf 15,5 Jahre geschätzt.

Eine Zusammenfassung der wichtigsten DFS-Ergebnisse finden Sie in Tabelle 1
in der originalen englischen Pressemitteilung: Zusammenfassung der
finanziellen Bewertung in der DFS

Im November 2018 veröffentlichte Prospect seine erste DFS für das Projekt,
das 38 km östlich von Harare in Simbabwe liegt. Die anschließenden Arbeiten
an den Mineralressourcen, der Minenplanung, den Programmen für
metallurgische Tests und der Produktvermarktung haben eine vollständige
Überprüfung der DFS-Annahmen erforderlich gemacht, um die Gleichzeitigkeit
der DFS-Ergebnisse zu gewährleisten.

Abbildung 1 in der originalen englischen Pressemitteilung zeigt:
Projektstandort

Insbesondere basiert diese Studie auf einem marktorientierten Ansatz, bei
dem die Herstellung und der Verkauf eines ultra-eisenarmen erstklassigen
Petalitkonzentrats ein wesentlicher Treiber der Organisationsstrategie ist.
Diese Strategie fließt in die Minenplanung ein und beeinflusst wiederum das
Design des primären Petalit-Ausbringungskreislaufs, sodass die Produktion
von ultra-eisenarmen Petalit maximiert wird.

Marketingstrategie

Der Lithiumerzkörper Arcadia ist weltweit einzigartig, da er zwei
Lithiumminerale enthält, die wirtschaftlich angereichert werden können,
wobei die Lithiumprodukte sowohl auf dem chemischen als auch auf dem
technischen Glas- /Keramikmarkt Verwendung finden.

Die Produktmarketingstrategie von Arcadia besteht darin, den Absatz von
Spodumen auf dem Chemiemarkt (Batterie) und den Verkauf von ultra-eisenarmen
Petalit auf dem technischen Premiummarkt (Glas und Keramik) zu maximieren.
Es wird beabsichtigt, dass alle Spodumen-Produkte im Rahmen langfristiger
Abnahmevereinbarungen für die Verwendung auf dem Chemiemarkt sowie alle
Petalit-Produkte, die keine technische Qualität besitzen, vermarktet werden.

Alle ultra-eisenarmen Petalitprodukte, die die technischen Spezifikationen
erfüllen, werden auf dem Glas- und Keramikmarkt angeboten, wobei in jedem
Jahr ein Verkaufslimit von 100.000 Tonnen auf diesem Markt angenommen wird.
Unterstützt durch metallurgische Testarbeiten wird erwartet, dass 80 % der
Petalitproduktion den technischen Marktspezifikationen entsprechen werden,
was ungefähr einem Durchschnitt von 94.000 Tonnen pro Jahr während der
Lebensdauer der Mine entspricht. Alle bis dato hergestellten
ultra-eisenarmen Petalitproben in technischer Qualität entsprechen den
Kundenspezifikationen, wenn sie ihren Qualifizierungsverfahren unterzogen
werden.

Bergbau

Die Erzvorräte wurden in Übereinstimmung mit dem JORC-Code, Ausgabe 2012,
erstellt, um Anleger oder potenzielle Anleger und deren Berater zu
informieren. Die Evaluierung des Blockmodells wurde von CSA Global aus Perth
im November 2019 durchgeführt und fasst die abbauwürdigen Erzvorräte
zusammen, die an die Aufbereitungsanlage geliefert würden.

Die aktualisierte DFS einschließlich der Produktionsziele und der
prognostizierten Finanzinformationen basierte auf dem 37,4 Mio. Tonnen
umfassenden Erzvorrat (Tabelle 2), der von einer fachkundigen Person gemäß
dem JORC-Code der Ausgabe 2012 erstellt und in der Pressemitteilung des
Unternehmens vom 20. November 20193 bekannt gegeben wurde. Die Studie
umfasste eine Abänderung des Mineralressourcenmodells (siehe
Pressemitteilung vom 25. Oktober 2017) zu einem Bergbaumodell durch
Hinzufügen mehrerer bergbaubezogener Merkmale. Darauf folgte die Optimierung
des Tagebaus, um die neuen wirtschaftlichen Abbaubereiche zu definieren,
sowie der detaillierte Entwurf der Tagebaugrube, die Abbauplanung und die
Eingaben in das Finanzmodell. Prospect bestätigt, dass für die Zwecke der
Kotierungsregel 5.19.2 alle wesentlichen Annahmen, die den Informationen
zugrunde liegen, weiterhin gelten und sich nicht wesentlich geändert haben.

3Prospect bestätigt, dass für die Zwecke der Kotierungsregel 5.19.2 alle
wesentlichen Annahmen, die den Informationen zugrunde liegen, weiterhin
gelten und sich nicht wesentlich geändert haben.

Tabelle 2: Schätzung der Arcadia-Erzvorrats (November 2019)

Aufgrund der geringen Tiefe des Erzkörpers ist das Tagebauverfahren das
geeignetste und wirtschaftlichste Abbauverfahren. Das Grubendesign
berücksichtigt die lokale Ressourcengeometrie, um die Position der Rampen in
Bezug auf die Position des Grubeneingangs, den Zugang zur Grubensohle und
die Nutzung der Grubensohle für den Zugang zu den endgültigen Abbauterrassen
zu optimieren.

CSA Global entwickelte mithilfe der MineSched-Software einen
Produktionsablaufplan über die Lebensdauer der Grube, um die Kriterien der
Produktionsbegrenzung zu erfüllen. Der Minenplan wurde basierend auf
folgenden Kriterien erstellt:

- Die Aufbereitungsanlage hat eine Anlaufzeit von sechs Monaten, bevor eine
konstante Durchsatzrate von 200.000 Tonnen pro Monat erreicht wird.

- Im ersten Monat der Inbetriebnahme wird niedrig-haltiges Erz in die
Aufbereitungsprozesse eingespeist, danach hochgradiges Erz (+1,0 % Li2O).
Das verbleibende abgebaute niedrig-haltige Erz wird auf Halde geschüttet und
der Aufbereitungsanlage zugeführt, wenn die hochgradigen Erzvorräte
erschöpft sind. Oder sie werden mit hochgradigem Erz vermischt, um ein
relativ konstantes Produktherstellungsprofil über die Lebensdauer der Mine
zu generieren. Eine Darstellung der Arcadia-Tagebaugruben sehen Sie in
Abbildung 2.


Abbildung 2: Arcadia-Tagebaugruben


Abbildung 3 zeigt eine Zusammenfassung des geplanten jährlichen Abbaus von
Abraum und Erz, und das daraus resultierende hochgradige und niedrig-haltige
Erz, das zu den jeweiligen Halden transportiert wird. Das
LOM-Abraumverhältnis des Projekts liegt bei 3,2 Tonnen Abraum pro Tonne Erz.
In den ersten drei Jahren wird der Abbau der Aufbereitungsanlage
petalitreiches Erz aus dem Hauptpegmatit liefern, wodurch der frühe Cashflow
durch die Produktion eines hochwertigen Petalitkonzentrat in technischer
Qualität verbessert wird.

Abbildung 3: Produktionsplan der Mine

Die Abraumhalden befinden sich so nahe wie möglich an den Grubenausgängen,
um die Transportwege ohne Behinderung des Zugangs zum Erzvorrat oder zur
Zerkleinerungsanlage zu minimieren. Der Abbaubetrieb soll mittels eines
unter Vertrag genommenen Bergbaufuhrparks durchgeführt werden. Prospect
Lithium Zimbabwe (PLZ), die operative Tochtergesellschaft, wird für die
Verwaltung und Überwachung des Auftragnehmers verantwortlich sein, um
sicherzustellen, dass die gesamte Geschäftsethik, Sicherheits- und
Arbeitsschutz- sowie Umweltbestimmungen eingehalten werden.

Es ist geplant, den Abbau mit dieselhydraulischen raupenmobilen Baggern
durchzuführen. Das Erz und der Abraum werden dann mit Offroad-Muldenkippern
abtransportiert. Die Optimierung des Geräteparks wird kontinuierlich
überwacht, um sicherzustellen, dass die Stückkosten für den Abbau minimiert
werden. Um den NPV des Projekts zu maximieren, wird das Erz in hochwertiges
Erz (+ 1,0 % Li2O) und niedrig-haltiges Erz aufgeteilt. Das hochgradige Erz
wird direkt zum ROM-Platz (ROM, Run of Mine, Rohfördererz) transportiert,
auf Halden geschüttet und mit Frontladern der Aufbereitungsanlage zugeführt.
Das niedrig-haltige Erz wird separat auf Halde geschüttet und auf dem
ROM-Platz erneut bearbeitet für die Zerkleinerung nach Abschluss der
Bergbauarbeiten oder wenn der Gehalt des hochgradigen Beschickungsmaterials
zu hoch ist und ein Mischen erforderlich ist, um ein relativ konstantes
Produktherstellungsprofil über die Lebensdauer der Mine zu gewährleisten.

Erz und Abraum werden in jeweils 2,5 bis 10 m hohen Abbauterrassen
identifiziert und getrennt abgebaut. Die Erzgrenzen werden mittels Bohrungen
zur Gehaltskontrolle, Sprengbohrungen und Quergräben in der Grube
identifiziert.

Aufbereitung

Nach der Veröffentlichung der DFS im November 2018 beauftragte Prospect
Lycopodium Minerals Pty Ltd (Australien) mit der Überprüfung der gesamten
Verfahrensgestaltung und der metallurgischen Annahmen in der DFS. Die
Ergebnisse der Überprüfung hoben hervor, dass zusätzliche metallurgische
Variabilitätstests erforderlich sind. In Zusammenarbeit mit Lycopodium
Minerals Africa (LMA) schlug Prospect als Ergebnis dieser Überprüfung ein
zusätzliches Testarbeitsprogramm vor. PLZ führte mit namhaften
südafrikanischen Unternehmen das Testarbeitsprogramm durch und das LMA-Team
interpretierte die Ergebnisse zum Zweck der Verfahrensgestaltung. Die für
das Testprogramm 2019 verwendeten Proben wurden aus einer Großprobe
entnommen, die in der Arcadia-Grube aus dem Hauptpegmatit herausgesprengt
wurde. Die Bohrkerne stammten aus den Gruben der Phase 1 und 2 der
DFS-Abbaupläne aus dem Jahr 2018. Die Testarbeiten wurden in folgenden
Schlüsselbereichen durchgeführt: Verbesserung der Zerkleinerung,
Verbesserung der Gravitationsaufbereitung (DMS und Spiralen),
Tantalausbringung und Spodumenflotation.

Das Erz ist hart, spröde und abrasiv. Die dreistufige Zerkleinerung, die
eine Zerkleinerung mit Hochdruck-Mahlwalzen (HPGR, High Pressure Grinding
Roll) einschließt, wurde ausgewählt, um die erforderliche
Zerkleinerungsgröße von weniger als 3 mm zu erreichen, damit eine
ausreichende Freisetzung von Petalit für die Primärausbringung mittels DMS
(Dense Media Separation, Schwimm-Sink-Scheiden) erzielt wird. Ein geteiltes
DMS-Konzept (grob und fein) mit Vor- und Endanreicherung wurde übernommen.
Der Zielgehalt für Petalitprodukte ist 4 % Li2O; wobei 80 % des Petalits aus
der DMS die Spezifikation der technischen Qualität (<0,05 % Fe2O3) erfüllt,
und der Rest die Spezifikation der chemischen Qualität erfüllt.

Die ultra-eisenarmen Petalitprodukte in technischer Qualität werden
gemahlen, einer Starkfeldmagnetnassabscheidung (WHIMS, Wet High Intensity
Magnetic Separation) unterzogen, getrocknet und verpackt, während der
Petalit in chemischer Qualität gestapelt wird, um eine Entwässerung und
teilweise Lufttrocknung zu ermöglichen, bevor er in Schüttgutsäcke verpackt
und gewogen wird.

Das Prozessablaufdiagramm ist in Abbildung 4 dargestellt.

Abbildung: Prozessablaufdiagramm für das Lithiumprojekt Arcadia

Die Spodumenkorngröße liegt im Submillimeterbereich und ist somit feiner als
bei Petalit. Dies führte zusammen mit dem Vorkommen von
Spodumen-Quarz-Verwachsungen im Hauptpegmatit zu einer begrenzten
Ausbringung von Spodumen mittels DMS. Infolgedessen wird das gesamte Erz
nach der Auftrennung mittels Gravitationsverfahren dem Flotationskreislauf
zugeführt, in dem Spodumen mit Korngröße P100, 212 µm, wirksam
ausgebracht
wird. Der für Spodumenkonzentrat anvisierte Gehalt ist 6 % Li2O. Das
Spodumenkonzentrat wird filtriert, getrocknet, in Schüttgutsäcke verpackt,
versiegelt und gewogen.

Tantalit wird mittels Verwendung von Spiralen und einer
Starkfeldmagnetnassabscheidung (WHIMS, Wet High Intensity Magnetic
Separation) aus den Rückständen der DMS- und Flotationskreisläufe als
Rohkonzentrat gewonnen. Der Rohtantalit wird dann unter Verwendung
herkömmlicher Naßrütteltische zu einem verkaufsfähigen Produkt mit einem
Gehalt von ungefähr 25 % Ta2O5 aufkonzentriert. Das Tantalitprodukt wird
dann getrocknet in 200-Liter-Stahlfässern verpackt, versiegelt und gewogen.
Da dieses Produkt Radionuklide von mehr als 0,1 % enthält, wird es als
Gefahrgut der Klasse 7 gelagert, gehandhabt und transportiert.

Entsorgung der Aufbereitungsrückstände

Die Aufbereitungsrückstände werden in einem eigens für die
Aufbereitungsrückstände angelegten Lagerplatz (Engineered Tailings Storage
Facility, TSF) entsorgt. Die Aufbereitungsrückstände werden sehr feinkörnige
Feststoffe (Trübe), die während der Primärzerkleinerung und dem Mahlen vor
der Flotation erzeugt werden, und Flotationsrückstände umfassen. Die Trübe
wird vor der gemeinsamen Entsorgung mit den Flotationsrückständen
eingedickt.

Das Prozesswasser wird für das Recycling in die Aufbereitungsanlage
zurückgewonnen, wo die Kontamination mit Reagenzien ein geringes Risiko
darstellt.

Geotechnik

Das Explorationsteam hat die strukturelle Protokollierung der
Gesteinsgüteklassifikation (Rock Quality Design, RQD) durchgeführt, deren
Ergebnisse von Practara Ltd. überprüft wurden. Die Inspektion der Bohrkerne
bestätigte einen Großteil dessen, was in der Tagebaugrube beobachtet wurde;
stark verwitterte, blockartiger, geringmächtige Überdeckung, die in
mäßig
zerklüftetes, kompetentes Gestein übergeht, gefolgt von einer leicht
zerklüfteten, sehr kompetenten Lithologie. Es wurde beobachtet, dass sowohl
Pegmatite als auch Meta-Basalt sehr kompetent sind und dass zwischen den
Lithologien deutliche spröde Kontaktzonen bestehen, die eine problemlose
Trennung während des Abbaus ermöglichen.

Insgesamt wird davon ausgegangen, dass das Design keine schwerwiegenden
Mängel oder kritische Risikofaktoren aufweist. Strukturen und blockiger
Boden können während des Betriebs mittels Methoden und Techniken für
unverwittertes Gestein und zur Überwachung und Unterstützung gehandhabt
werden.

Wasser

Hydrologische und hydrogeologische Untersuchungen zeigen, dass sowohl
Oberflächen- als auch Grundwasser möglicherweise zur Verfügung stehen wird,
um den jährlichen Wasserbedarf von etwa 1,5 Gigalitern zu decken. Das für
die Mine zugängliche Oberflächenwasser stammt aus dem Haupteinzugsgebiet,
das sich über 9.180.609 m2 erstreckt und einen Oberflächenabfluss von über
5.054.503 m3 aufweist. Die in dieser Bewertung verwendeten Modelle gingen
von Mindestwerten aus, wodurch der Versorgungsrisikofaktor minimiert wurde.

Finanzielle Bewertung

Der NPV vor Steuern (realer Abzinsungssatz von 10 %) des Projektbasisfalls
beträgt 659 Mio. USD laut Benchmark Mineral Intelligences' langfristigen
Preis für Lithiumkarbonat von 12 500 USD pro Tonne CIF China. Die
wichtigsten Parameter und finanziellen Ergebnisse für die 2,4-Mtpa-DFS sind
in der folgenden Tabelle 3 aufgeführt:

Tabelle 3: Zusammenfassung der Finanziellen Bewertung in der DFS

4Die Cash-Betriebskosten sind FOB nach Tantal-Gutschriften, Royalties und
staatlichen Marketingkosten.
5Angenommener Steuersatz von 0% für die ersten 5 Betriebsjahre, dann 15% für
die Restlaufzeit des Projekts. Siehe Pressemitteilung vom 28. Februar 2019
mit dem Titel "Arcadia für den Status einer Sonderwirtschaftszone
zugelassen" (Arcadia approved for Special Economic Zone Status).


Abbildung 5: Einnahmen, Netto-Cashflow und kumulierter Cashflow

Das Lithiumprojekt Arcadia hat Kapitalkosten (vor Produktion) von 162 Mio.
USD, die über einen Zeitraum von 18 Monaten anfallen werden. Das Projekt
konzentrierte sich darauf, starke Netto-Cashflows nach Steuern zu
generieren, insbesondere in den ersten 5 Betriebsjahren, indem hochgradiges
Erz (+ 1 %) aufbereitet und niedrig-haltiges Erz für die künftige
Verarbeitung auf Halde geschüttet wird. Die Amortisation des Projekts wird
in 36 Monaten (18 Monate nach der Produktion) erwartet.

Abbildung 6: LOM-Produktionsvolumen und Betriebskosten sowie Verkauf

Investitionen


Prospect aktualisierte die DFS-Schätzung aus dem Jahr 2018, um die
Änderungen aufgrund der im Jahr 2019 durchgeführten zusätzlichen technischen
Arbeiten widerzuspiegeln. Die Aktualisierung wurde mit Unterstützung der
Berater von Drittunternehmen durchgeführt. Der Basistermin der
Kapitalkostenschätzung war Oktober 2019, und die Schätzung wurde in
US-Dollar erstellt. Die Schätzung bezog sich auf das Endstadium der
Produktionsanlage mit einem Anlagendurchsatz von 2,4 Mtpa und umfasste
Kostenschätzungen des Eigentümers zur Finanzierung des Projekts bis zum
Produktionsbeginn. In Tabelle 4 ist die Kapitalkostenschätzung für das
Projekt aufgeführt.

Tabelle 4: Zusammenfassung der Kapitalkostenschätzung

Betriebskosten

Das DFS-Betriebskostenmodell wurde von Prospect in Zusammenarbeit mit
Lycopodium Minerals Africa (Pty) Ltd (LMA) in US-Dollar entwickelt. Auf
Jahresbasis umgerechnete Kostenfaktoren wurden von Prospect bei der
Entwicklung der direkten Erzaufbereitungskosten im Rahmen des
Projektkostenmodells verwendet. Transport- und Verkaufskosten werden nach
Verkaufseinheiten berechnet. Tabelle 5 enthält eine Aufschlüsselung der
geschätzten Betriebskosten des Projekts.

Tabelle 5: Schätzung der Cash-Betriebskosten

Prospect hat die Cash-Betriebskosten (FOB, Free on Board) nach Produkten
(gemäß Tabelle 5) getrennt, um einen entsprechenden Vergleich von Arcadia
mit gleichrangigen Unternehmen mit Spodumenkonzentratproduktion für den
Verkauf auf dem Chemiemarkt zu ermöglichen. Basierend auf dem Lithiumgehalt
werden die Betriebskosten dem Bergbau und Wasser sowie nach Volumen anderen
Kosten zugewiesen. Die gesamten Cash-Betriebskosten FOB Beira für Spodumen
betragen 268 USD/t (nach 100 % Tantal-Gutschrift für Spodumen), 428 USD/t
für Petalit in chemischer Qualität und 458 USD/t für Petalit in technischer
Qualität.

Sensitivität

Für den Projekt-NPV10 wurden Wirtschaftsszenarien durchgespielt, in denen
die wichtigsten Input-Annahmen geändert wurden. Die folgenden Tabellen
zeigen die Vergleiche des Projekt-NPV10 (vor Steuern) mit Kombinationen der
wichtigsten Inputs.

Wie in Abbildung 7 unten zu sehen ist, ist die Wirtschaftlichkeit des
Arcadia-Projekts von der Lithiumpreisgestaltung abhängig. Eine Bewegung von
20 % führt zu einer Veränderung des NPV10 um 44 %. Der nächste empfindliche
Input ist die Lithiumausbringung, bei der eine Änderung von 10 % zu einer
Änderung des NPV10 um 18 % führt. Der folgende sensible Input sind die
Betriebskosten, wobei eine Bewegung von 20 % zu einer Veränderung des NPV10
um 21 % führt. Es hat sich gezeigt, dass die Wirtschaftlichkeit des
Arcadia-Projekts weder auf Kapitalkosten noch auf die Tantalausbringung
empfindlich reagiert, da bei einer Veränderung von 10 % sich der NPV10 nur
um weniger als 2% ändert.

Abbildung 7: Sensivitätsanalyse

Preisgestaltungsprognose

Prospects Lithiumpreisgestaltung basierte auf Preisprognosen der führenden
unabhängigen Rohstoffberatung Benchmark Minerals Intelligence (BMI).

BMI prognostizierte über die Lebensdauer der Mine Arcadia einen Preis für
Lithiumkarbonat zwischen 12.000 USD (im Jahr 2022) und 15.500 USD (im Jahr
2026) und einen langfristigen Durchschnittspreis für Lithiumkarbonat von
12.500 USD pro Tonne.

Prospect hat den vom BMI prognostizierten Preis für Lithiumkarbonat
überprüft und eine Preisprognose angenommen, die mit der aktuellen
Preisstruktur und dem aktuellen Volumen des Abnahmeabkommens verknüpft ist,
wobei der Rest des Volumens an BMIs unabhängige Preisformel gebunden ist.
Diese Preise wurden in das Arcadia-Finanzmodell aufgenommen. In Abbildung 8
ist BMIs Preisprognose während der Lebensdauer der Mine Arcadia dargestellt.

Abbildung 8: Lithiumpreisprognose (BMI 2019)

Der durchschnittliche Life-Of-Mine-Preis für Arcadias Lithiumprodukte, die
für diese Studie verwendet wurden, liegt bei:

- 701 USD/t FOB für eisenarmes 6%iges Spodumenkonzentrat in chemischer
Qualität;

- 483 USD/t FOB für eisenarmes 4%iges Petalitkonzentrat in chemischer
Qualität; und

- 894 USD/t FOB für ultra-eisenarmes 4%iges Petalitkonzentrat in technischer
Qualität.

Prospects Tantal-Preisgestaltung basierte auf Preisprognosen des führenden
unabhängigen Rohstoff-Prognostikers Roskill. Es wurde eine Preisprognose für
Tantalit von 75 USD/Pfund FOB für die Lebensdauer der Mine verwendet.

Abnahmevereinbarung

Prospect und Sinomine Resource (Hongkong) International Trading Co., Limited
haben die endgültige Abnahmevereinbarung für Spodumen und Petalit
(Abnahmevereinbarung, Offtake Agreement) abgeschlossen. Die
Abnahmevereinbarung hat eine Laufzeit von sieben Jahren und umfasst 280.000
Tonnen Spodumenkonzentrat mit 6 % Li2O und 784.000 Tonnen Petalitkonzentrat
mit 4 % Li2O.

Laut Abnahmevereinbarung ist Prospect berechtigt, die Mengen an Spodumen zu
erhöhen und die Mengen an Petalit zu verringern, sofern die Lithiummengen
der kombinierten Spodumen- und Petalitkonzentrate den angegebenen
Lithiummengen entsprechen. Auf diese Weise kann Prospect die auf dem Glas-
und Keramikmarkt verfügbaren Premiumpreise für das Petalitprodukt in
technischer Qualität nutzen.

Die Vereinbarung bietet eine attraktive Preisgestaltung in Verbindung mit
dem Lithiumkarbonat-CIF-Preis gemäß harmonisierten Code HS283691,
veröffentlicht von Global Trade Information Services oder "GTIS" (im Besitz
von IHS Markit). Die Berechnung erfolgt basierend auf FOB Incoterms(R) 2010
am Verladehafen von Beira, Mosambik.

Die Vereinbarung umfasst 42 % der Produktion des Lithiumprojekts Arcadia in
den ersten sieben Betriebsjahren. Dies untermauert das Produktionsprofil und
gibt Prospect großes Vertrauen in die beschleunigte Entwicklung der Mine.

Gemäß der Abnahmevereinbarung hat Sinomine einer Vorauszahlung in Höhe von
10 Mio. USD nach Lieferung der Kugelmühle und Installation während der
Bauphase des Projekts zugestimmt.

Umweltprüfung und Genehmigungen

PLZ beabsichtigt, die Lithiummine Arcadia nach folgenden Grundsätzen zu
betreiben:

- Leistungsstandards der International Finance Corporation (IFC) von 2012
und

- Äquator-Prinzipien von Juni 2013.

Eine Umweltverträglichkeitsprüfung (Environmental Impact Assessment, EIA)
wurde von einem lokalen simbabwischen Berater im Jahr 2017 mit einer
Überarbeitung im März 2019 durchgeführt, um Änderungen gemäß der
im November
2018 herausgegebenen DFS zu berücksichtigen. Die simbabwische Umweltbehörde
(EMA, Environmental Management Authority) hat am 24. Mai 2017 ein Zertifikat
ausgestellt, das die EMA-Zulassung für die Fortsetzung der Bauarbeiten und
des Betriebs des Projekts erteilt. Der überarbeitete Umweltplan wurde
ebenfalls am 18. März 2019 genehmigt. Diese Genehmigung läuft am 17. März
2021 aus, und die Erneuerung ist Routine.

Die Umweltverträglichkeitsprüfung wurde im Einklang mit den simbabwischen
Rechtsvorschriften durchgeführt und sie deckte folgende Aspekte ab:

- Scoping- und Grundlagenstudie;

- Probenentnahme für Grundlagenstudie;

- Entnahme von Oberflächenwasser- und Bohrlochwasserproben für die
Laboranalyse.

- Konsultation der Stakeholder;

- Identifizierung der wichtigsten Stakeholder;

- Standortauswahl des Arbeitsplans;

- Technische Zeichnung und Prozessdiagramme;

- Registrierungsunterlagen des Unternehmens;

- Claim-Zertifikate;

- Hauptkontaktperson für das EIA-Projekt; und

- Konzeptstudie für Bergehalde

Im Anschluss an die Erteilung dieser Genehmigungen wurde von einem
unabhängigen Berater eine Lückenanalyse durchgeführt, um die EIA mit
internationalen Standards zu vergleichen. Weitere erforderliche Arbeiten
umfassen die Aktualisierung der Basisstudie, um die Saisonabhängigkeit sowie
die laufende Umweltüberwachung einzubeziehen.

Plan zur Ausführung des Projekts

Der Gesamtplan für die Projektdurchführung basiert auf einer herkömmlichen
EPCM-Implementierung, bei der der Ingenieurberater für das Engineering, die
Beschaffung und das Baustellenmanagement des Projekts verantwortlich ist.

Der Zeitplan für die Ausführung der wichtigsten Aktivitäten bis hin zum
kommerziellen Betrieb ist in Abbildung 9 dargestellt:

Abbildung 9: Projektabwicklungsplan für Arcadia

Der technische Erfolg wird durch einen Abbaubetrieb und eine
Aufbereitungsanlage erreicht, die in möglichst kurzer Zeit die volle
Produktionskapazität erreichen können. Die Einhaltung des Projektplans wird
durch eine fundierte Planung erreicht, insbesondere in Bezug auf die
kritischen Pfadaktivitäten. Prospect wird ein Projektmanagement-Team (PMT)
zur Betreuung und Überwachung der von dem EPCM-Auftragnehmer, den
Gerätelieferanten und den Installations-Subunternehmer durchgeführten
Arbeiten haben.

Prospects aktualisierte endgültige Machbarkeitsstudie für Arcadia wurde in
Zusammenarbeit mit erstklassigen unabhängigen Ingenieuren, Beratern und
Spezialisten durchgeführt, die in der folgenden Tabelle 5 aufgeführt sind.

Tabelle 5: beteiligte Autoren

Diese Pressemitteilung wurde von Herrn Sam Hosack, Managing Director von
Prospect Resources Ltd., genehmigt.

Afrikas führendes Batteriemineralunternehmen.

Gut positionierte Lithiumressource sowohl in Bezug auf die Größe als auch
auf den Gehalt.

DFS zeigte starke Projektwirtschaftlichkeit.

Weg zu Finanzierung, Entwicklung und Produktion

Abnahmevereinbarung vorhanden und positioniert, um von der Marktnachfrage zu
profitieren.

Erklärung der fachkundigen Person

Das Unternehmen bestätigt, dass ihm keine neuen Informationen oder Daten
bekannt sind, die die in der Mineralressourcenschätzung für Arcadia
enthaltenen Informationen wesentlich beeinflussen, und dass alle
wesentlichen Annahmen und technischen Parameter, die der Schätzung zugrunde
liegen, weiterhin gelten und sich bei Bezugnahme auf die Veröffentlichung
der Ressourcenschätzung am 25. Oktober 2017 nicht wesentlich geändert haben.

Das Unternehmen bestätigt, dass ihm keine neuen Informationen oder Daten
bekannt sind, die die in der Mineralvorratsschätzung für Arcadia enthaltenen
Informationen wesentlich beeinflussen, und dass alle wesentlichen Annahmen
und technischen Parameter, die der Schätzung zugrunde liegen, weiterhin
gelten und sich bei Bezugnahme auf die Veröffentlichung der Vorratsschätzung
am 25. Oktober 2017 nicht wesentlich geändert haben.

Über Prospect Resources Limited (ASX: PSC)

Prospect Resources Limited (ASX: PSC, FSE: 5E8) ist ein an der ASX notiertes
Lithiumunternehmen mit Sitz in Perth, das in Simbabwe tätig ist. Das
Vorzeigeprojekt von Prospect ist das Lithiumprojekt Arcadia am Stadtrand von
Harare in Simbabwe. Das Lithiumprojekt Arcadia repräsentiert eine weltweit
bedeutende Lithiumressource in Festgestein und wird von Prospects erfahrenem
Team rasch entwickelt, wobei der Schwerpunkt auf der kurzfristigen
Produktion von Petalit- und Spodumenkonzentraten liegt.


Über Lithium

Lithium ist ein weiches silberweißes Metall, das hochreaktiv ist und in der
Natur in seiner elementaren Form nicht vorkommt. In der Natur kommt es als
Verbindung in Festgesteinslagerstätten (wie Arcadia) und Salzsolen vor.
Lithium und seine chemischen Verbindungen haben ein breites Spektrum
industrieller Anwendungen, was zu zahlreichen chemischen und technischen
Verwendungen führt. Lithium besitzt das höchste elektrochemische Potenzial
aller Metalle, eine Schlüsseleigenschaft für seine Rolle in
Lithium-Ionen-Batterien.


Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

Nicholas Rathjen
General Manager, Corporate Affairs
nrathjen@prospectresources.com.au

Im deutschsprachigen Raum

AXINO GmbH
Fleischmannstraße
73728 Esslingen am Neckar

Tel. +49-711-82 09 72 11
Fax +49-711-82 09 72 15
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www.axino.de

Dies ist eine Übersetzung der ursprünglichen englischen Pressemitteilung.
Nur die ursprüngliche englische Pressemitteilung ist verbindlich. Eine
Haftung für die Richtigkeit der Übersetzung wird ausgeschlossen.


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12.12.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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