Die globalen Aktienmärkte hatten zugelegt, nachdem Daten, die einen Anstieg der neuen Anträge auf US-Arbeitslosenunterstützung zeigten, die Aussichten auf eine baldige Zinssenkung durch die US-Notenbank intakt hielten, bevor am Freitag ein wichtiger Arbeitsmarktbericht veröffentlicht wird.
Mehrere Entscheidungsträger dämpften jedoch bald die Erwartungen, dass Zinssenkungen am Horizont zu erwarten seien, da sie einen vorsichtigen Ansatz für den Beginn der geldpolitischen Lockerung befürworteten.
Die US-Notenbank hat "Zeit, bis sich die Wolken über der Inflation lichten", bevor sie mit Zinssenkungen beginnt, sagte Thomas Barkin, Präsident der Richmond Fed.
Wenn die Inflation weiter stagniert, sind bis zum Jahresende möglicherweise überhaupt keine Zinssenkungen erforderlich, sagte der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari. Und der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, bezeichnete den anhaltenden, übermäßigen Preisanstieg bei den Wohnimmobilien als größtes Hindernis für die Rückkehr der Inflation zum 2%-Ziel der Fed.
Seit der Rallye, die im Oktober begann, hat der Markt genügend Gründe, sich ein wenig erschöpft und anfällig für Verkäufer zu fühlen, sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments in New Vernon, New Jersey.
"Es gab viele Käufer, die den Beginn eines Zinssenkungszyklus erwarteten. Zuerst waren sie bereit zu akzeptieren, dass er vielleicht mit Verzögerung kommen würde, aber er würde kommen", sagte er. "Jetzt gibt es nur noch ein paar Zweifel, ob er dieses Jahr noch kommen wird."
Zu Beginn der Sitzung kletterte der Goldpreis auf ein Allzeithoch und erreichte am Kassamarkt einen Stand von $2.304,09 je Unze, während der S&P 500 ein neues Allzeithoch erreichte.
Die Wall Street schloss jedoch deutlich niedriger, wobei der Dow Jones Industrial Average um 1,35%, der S&P 500 um 1,23% und der Nasdaq Composite um 1,4% fielen. Der MSCI-Index für globale Aktien fiel um 0,61%.
Die Aktien erholten sich, nachdem Daten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, in der vergangenen Woche auf ein Zweimonatshoch gestiegen war, was darauf hindeutet, dass der Lohndruck nachlassen und die Inflation bremsen würde.
Während die Zahl der Entlassungen im März auf ein 14-Monats-Hoch stieg, blieb der Stellenabbau im Vergleich zum Vorjahreszeitraum unverändert, was auf einen nach wie vor starken Arbeitsmarkt hindeutet.
"Wir sehen, dass die Menschen Arbeit finden, und obwohl es vielleicht etwas mehr Entlassungen gab, haben viel mehr von ihnen Arbeit gefunden", sagte Steven Ricchiuto, US-Chefökonom bei Mizuho Securities in New York.
"Diese Zahlen zeigen, dass der Tenor des Arbeitsmarktes weiterhin sehr fest ist. Und was noch wichtiger ist: Die Zahl der anhaltenden Anträge liegt deutlich unter der als normal angesehenen Marke von 2 Millionen", sagte er.
Die Überzeugung, dass ein Zinssenkungszyklus innerhalb des nächsten Quartals beginnen wird, ist für die meisten Anleger sehr stark, sagte Marvin Loh, Senior Makro-Stratege bei State Street in Boston.
Anleihen erholten sich, als ihre Renditen, die sich umgekehrt zu den Kursen bewegen, gegen Ende der Sitzung fielen. Anleiheinvestoren glichen ihre Positionen vor dem für Freitag anstehenden Arbeitsmarktbericht für März aus. Laut einer Reuters-Umfrage dürfte die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft um 200.000 gestiegen sein, nach einem Anstieg um 275.000 Stellen im Februar.
Die zweijährige Treasury-Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, fiel um 3,4 Basispunkte auf 4,645%, während die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note um 4,8 Basispunkte auf 4,307% fiel.
Der Dollar fiel auf ein zweiwöchiges Tief, da man davon ausging, dass die US-Notenbank die Zinsen im Juli, wenn nicht sogar im Juni, senken würde, während sich der angeschlagene Yen unter dem Schlüsselwert von 152 stabil hielt.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen abbildet, fiel um 0,01%, während das Risiko einer japanischen Intervention den Dollar um 0,02% auf 151,27 Yen drückte.
Die Ölpreise bauten ihre Gewinne aus und legten um mehr als $1 zu, da die geopolitischen Spannungen und die Produktionskürzungen die Vorsicht vor Zinssenkungen der Fed überwogen.
Die Juni-Futures der Sorte Brent legten um $ 1,30 bzw. 1,5% auf $ 90,65 je Barrel zu, während die Mai-Futures der US-Sorte West Texas Intermediate um $ 1,16 bzw. 1,4% auf $ 86,59 je Barrel zulegten.
Der Goldpreis legte eine Verschnaufpause ein, nachdem er zu Beginn der Sitzung ein Allzeithoch erreicht hatte.
Die US-Goldfutures schlossen 0,2% niedriger bei $2.308,50 je Unze.
