Analyse-HSBC's Richtung in Frage nach Elhedery's Sprint zum CEO-Anwärter

Die Ernennung von Georges Elhedery zum Chief Financial Officer der HSBC ist der Höhepunkt einer Reise, die ihn vom kriegsgebeutelten Libanon zum Spitzenkandidaten für den Spitzenposten bei Europas größter Bank geführt hat. Sie hat auch die Anleger überrascht und Fragen über den Kurs von HSBC aufgeworfen.

Elhedery, der bei HSBC mehr für seinen strategischen Weitblick als für seine buchhalterischen Fähigkeiten bekannt ist, hat sich seit seinem Eintritt in die HSBC-Investmentbank im Jahr 2005 hochgearbeitet. Mit seiner jüngsten Beförderung ist der 48-Jährige nur noch einen Schritt von der Spitzenposition entfernt. "Das war eine Überraschung für uns", sagte Hugh Young, Asien-Chef von Aberdeen Standard Investments, einem der 25 größten HSBC-Aktionäre. CEO Noel Quinn hat gute Arbeit geleistet, aber die Investoren sind ungeduldig und erwarten schnellere Fortschritte, sagte Young. Der Wechsel von Elhedery zum CFO kommt für HSBC zu einem schwierigen Zeitpunkt. Seit Quinn im März 2020 offiziell das Amt des CEO übernommen hat, sind die HSBC-Aktien um fast 10% gefallen, und das Unternehmen ist in die politischen Spannungen zwischen dem Westen und China verwickelt. Die Bank steht unter dem Druck ihres größten Investors Ping An, Optionen zu prüfen, einschließlich einer Börsennotierung ihres Asiengeschäfts, was HSBC abgelehnt hat. Die Performance der Bank ist nicht gerade hilfreich.

Die Gewinne der HSBC sind im dritten Quartal um 42% eingebrochen, da die notleidenden Kredite angesichts der sich eintrübenden globalen Wirtschaftsaussichten zunahmen.

Die Bank alarmierte die Anleger auch, indem sie ihre Prognose für den Nettozinsertrag für 2023 trotz eines günstigen Zinsumfelds senkte, was die Aktie am Dienstag um fast 7% fallen ließ. HSBC lehnte es ab, diesen Artikel zu kommentieren, ebenso wie Elhedery durch einen HSBC-Sprecher.

Quinn hatte zuvor gegenüber Reuters erklärt: "Es gibt keine Änderung in der Strategie als Folge dieser Führungswechsel." Er sagte, die Bank mit Hauptsitz in London habe eine Nachfolgeregelung im Sinn. Unter CFO Ewen Stevenson hat die HSBC versucht, die Rentabilität durch die Aufgabe von Geschäften und die Senkung von Kosten zu verbessern - eine Aufgabe, von der einige bezweifelten, dass Elhedery dafür geeignet wäre. Eine Person, die mit Elhedery vertraut ist, sagte, er sei ein geschickter Operator, aber ihm fehle möglicherweise das buchhalterische Fachwissen, das typischerweise mit der Rolle des CFO verbunden ist. Elhederys Stärken lägen eher in der Strategie und der Mitarbeiterführung, sagte eine andere Quelle. Auch Analysten äußerten sich überrascht über die Entlassung von Stevenson, der als sicheres Händchen galt und die Bank durch eine Zeit der Umstrukturierung geführt hatte, als sie versuchte, die Kosten zu senken und ihre Geschäftsbereiche in aller Welt zu verkleinern.

"Es ist sehr enttäuschend zu hören, dass Ewen Stevenson zurücktritt. Er hat die Kostendisziplin von HSBC grundlegend verändert und den Finanzzielen und der Umsetzung die dringend benötigte Glaubwürdigkeit verliehen", sagte Ian Gordon, Analyst bei Investec.

BÜRGERKRIEG

Elhedery wurde während des libanesischen Bürgerkriegs, der die Hauptstadt in einen christlichen Osten und einen muslimischen Westen spaltete, in Beirut geboren und wuchs mit einem Vater, der Privatbankier war, und einer Mutter, die Lehrerin war, auf, wie er in Interviews erzählt hat.

Elhedery zog nach Paris, um an der École Polytechnique Ingenieurwesen zu studieren und einen Aufbaustudiengang in Statistik und Wirtschaft zu absolvieren.

Er begann seine Karriere im Bankwesen als Zinshändler, kam 2005 zu HSBC in den Bereich Global Banking and Markets und stieg dort auf.

Im Jahr 2016 übernahm er die Region Naher Osten, Nordafrika und Türkei, wo er 10.000 Mitarbeiter in allen Geschäftsbereichen der Bank leitete und die Bereiche Risiko, Finanzkriminalität, Compliance und Kapitalmanagement beaufsichtigte.

Im Jahr 2020 wurde er Co-Leiter des Geschäftsbereichs Global Banking and Markets, in dem das Handels- und Investmentbanking-Beratungsgeschäft der HSBC angesiedelt ist, und löste damit seinen im Libanon geborenen und in Paris ausgebildeten Kollegen, den Banker Samir Assaf, ab.

Er überraschte seine Kollegen bei HSBC in diesem Jahr mit der Ankündigung eines Sabbaticals, das er damals als eine Auszeit bezeichnete, um Zeit mit seiner Familie zu verbringen und seine Batterien wieder aufzuladen.

Dies geschah zu einem Zeitpunkt, als Führungskräfte nach Hongkong umzogen, als Teil einer Welle von Verlagerungen von Führungspositionen durch die HSBC in den größten Markt der Bank.

Sein Co-Leiter der Investmentbank, Greg Guyett, wurde mit der alleinigen Leitung des Geschäfts betraut. Bei seiner Rückkehr im September sagte Elhedery, er werde sich auf die Arbeit an Projekten mit CEO Quinn konzentrieren.

Einem Mitarbeiter zufolge ist Elhedery ein regelmäßiger Gast bei den Veranstaltungen der Bank zum Thema Vielfalt und Integration und hat sich für die Bedürfnisse der jüngeren Mitarbeiter genauso interessiert wie für die der höheren Ränge. Einem seiner ehemaligen Mitarbeiter zufolge läuft er jeden Tag vor der Arbeit 10 Kilometer. Das sagt alles über die Art von Mann, die er ist, sagte dieser Banker zu Reuters.