Die angeschlagenen Anleihemärkte konnten sich ebenfalls erholen, da ein positiver US-Arbeitsmarktbericht und positive Produktivitätszahlen darauf hindeuteten, dass sich der Arbeitsmarkt so weit abgekühlt hat, dass weitere Zinserhöhungen durch die Federal Reserve nicht mehr notwendig sind.
"Die besser als erwartet ausgefallene Entwicklung der US-Angebotsseite in diesem Jahr lässt auf eine weiche Landung hoffen", sagte Bruce Kasman, Leiter der Wirtschaftsforschung bei JPMorgan.
"Durch die Förderung der Disinflation könnten starke Produktivitäts- und Arbeitsangebotszuwächse die Koexistenz von Beschäftigungswachstum und niedriger Inflation ermöglichen", fügte er hinzu. "Dies wiederum würde den Weg für eine frühzeitige Lockerung der Fed öffnen.
Die Futures-Märkte sprachen von einer 90%igen Chance, dass die Fed mit der Zinserhöhung fertig ist, und einer 86%igen Chance, dass die erste Lockerung bereits im Juni erfolgen wird.
Die Märkte gehen auch von einer 80%igen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze bis April senken wird, während die Bank of England im August eine Lockerung vornehmen wird.
Die Zentralbanker haben diese Woche die Gelegenheit, sich zu diesem dovishen Ausblick zu äußern, da mindestens neun Fed-Mitglieder, darunter der Vorsitzende Jerome Powell, sprechen werden. Außerdem stehen Redner der Bank of Japan, der BoE und der EZB auf dem Programm.
Ein Außenseiter ist die australische Zentralbank, bei der es als wahrscheinlich gilt, dass sie die Zinssätze bei einer Sitzung am Dienstag wieder anheben wird, da die Inflation hartnäckig hoch bleibt.
Andernorts verhalf die Hoffnung auf niedrigere Kreditkosten dem MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans zu einem Plus von 0,5%, nachdem er bereits in der vergangenen Woche um 2,8% gestiegen war und sich von seinen Einjahrestiefs entfernt hatte.
Der japanische Nikkei stieg um 1,8%, nachdem er in der vergangenen Woche um 3,1% zugelegt hatte. Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures waren beide unverändert.
BOND RELIEF
Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen verharrten bei 4,86%, nachdem sie in der vergangenen Woche um 17 Basispunkte gefallen waren. Die Renditen 10-jähriger Anleihen lagen bei 4,59% und damit weit entfernt von ihrem schmerzhaften Höchststand von 5,021% im Oktober.
"Wir sind nach wie vor der Ansicht, dass die Zinssenkungen der Fed, der EZB und der BoE etwas früher kommen werden, als von den Märkten eingepreist, und dass sie in der Anfangsphase wahrscheinlich mutiger ausfallen werden", schreiben die Analysten von NatWest Markets in einer Notiz.
"Wir gehen davon aus, dass die Fed Funds Rate bis Ende 2024 auf 3-3,25%, der EZB-Depo-Satz auf 3% und die BoE Bank Rate auf 4,25% fallen wird.
Der Rückzug der Treasury-Renditen zog dem Dollar den Boden unter den Füßen weg, der bei 105,110 notierte, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,3% auf den niedrigsten Stand seit Ende September gefallen war.
Der Euro notierte fest bei 1,0728 $, nachdem er am Freitag um 1% auf den höchsten Stand seit zwei Monaten gestiegen war. Der Dollar verlor sogar gegenüber dem kränkelnden Yen an Boden und notierte bei 149,46 und damit weit entfernt von seinem jüngsten Höchststand von 151,74.
Der Rückgang des Dollars und der Renditen unterstützte den Goldpreis bei $1.990 und damit in Schlagdistanz zu seinem jüngsten Fünfmonatshoch von $2.009.
Die Ölpreise legten leicht zu, nachdem sie in der vergangenen Woche um 6% gefallen waren. Unterstützt wurden sie von der Bestätigung, dass Saudi-Arabien und Russland ihre zusätzlichen freiwilligen Ölförderkürzungen fortsetzen würden.
Im Nahen Osten wies Israel am Sonntag die zunehmenden Forderungen nach einem Waffenstillstand im Gazastreifen zurück. Militärexperten erklärten, dass die Streitkräfte ihre Operationen gegen die palästinensische Islamistengruppe Hamas intensivieren werden.
Brent stieg um 32 Cent auf $85,21 pro Barrel, während US-Rohöl um 46 Cent auf $80,97 pro Barrel zulegte.
