Der Anstieg der US-Währung über 150 Yen zum ersten Mal seit dem 17. November veranlasste Japans obersten Währungsdiplomaten dazu, das Risiko von Interventionen anzudeuten, falls der "schnelle", "spekulative" Rückgang des Yen anhält.
Die Federal Funds Futures gehen derzeit davon aus, dass es im März keine Zinssenkung geben wird und dass die Wahrscheinlichkeit einer Lockerung im Mai unter 50% liegt, so die LSEG-Zinswahrscheinlichkeits-App, nachdem der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Januar um 3,1% gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist, gegenüber einem geschätzten Anstieg von 2,9%.
"Die Fed-Beamten haben erklärt, dass sie auf Daten warten, die zeigen, dass die Inflation kommt und niedrig bleibt - dieser Bericht hat diese Annahme untergraben", sagte James Kniveton, Senior Corporate FX Dealer bei Convera.
"Die Erwartungen der Fed treffen auf die japanischen Interventionserwartungen, und im Moment ist noch unklar, wer der Gewinner dieses Wettstreits sein wird", fügte er hinzu.
Händler werden abwarten, ob der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, seine Stimme den Warnungen über die Auswirkungen eines schwachen Yen auf die Wirtschaft hinzufügt, und sie werden auch hören wollen, wie die Sprecher der Fed in dieser Woche die Inflationsdaten interpretieren, sagte Kniveton.
Japans oberster Währungsdiplomat, Masato Kanda, sagte am Mittwoch, dass die Behörden "die Bewegungen am Devisenmarkt mit einem Gefühl der Dringlichkeit beobachten" und "bei Bedarf geeignete Maßnahmen ergreifen werden".
Er sagte, die jüngsten Bewegungen seien "schnell" gewesen und "könnten negative Auswirkungen auf die Wirtschaft haben". Die derzeitige Schwäche des Yen "spiegelt sowohl Fundamentaldaten als auch spekulative Bewegungen wider", fügte er hinzu.
Das Dollar-Yen-Paar folgt in der Regel den langfristigen US-Staatsanleiherenditen, die über Nacht in die Höhe schnellten und am Mittwoch mit 4,332% einen neuen 2-1/2-Monatshöchststand erreichten.
Der Dollar hat sich seit Anfang des Jahres um etwa 10 Yen verteuert.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs wichtigen Währungen wie dem Yen, dem Euro und dem Pfund Sterling misst, wurde bei 104,77 gehandelt und lag damit nicht weit von seinem Dreimonatshoch von 104,96 vom Dienstag entfernt.
Der Euro notierte unverändert bei $1,0714, nachdem er über Nacht auf ein Dreimonatstief von $1,07005 gefallen war.
Das britische Pfund notierte wenig verändert bei $1,25995, nachdem es am Dienstag um 0,3% gefallen war. Damit lag es jedoch deutlich über den jüngsten Tiefstständen, da robuste britische Wirtschaftsdaten darauf hindeuten, dass die Bank of England bei der Senkung der Zinsen langsamer vorgehen wird als die wichtigsten Konkurrenten.
Der australische Dollar legte um 0,19% auf $0,6466 zu und machte damit wieder etwas Boden gut, nachdem er über Nacht auf ein Dreimonatstief von $0,6443 gefallen war.
Die führende Kryptowährung Bitcoin erholte sich wieder, nachdem sie über Nacht kurzzeitig von rund $50.000 auf bis zu $48.325 gefallen war, bevor sie zuletzt bei $49.580 notierte. Der Kurs war seit seinem Tiefststand am 23. Januar um fast 31% auf ein mehr als zweijähriges Hoch bei 50.385 $ gestiegen, das am Dienstag vor den US-VPI-Daten erreicht worden war.
"Gerade als der Bitcoin zum ersten Mal seit 2021 über 50.000 $ klettern konnte, wurde ihm durch einen üblen US-Inflationsbericht der Boden unter den Füßen weggezogen", schrieb Craig Erlam, Senior Market Analyst bei OANDA, in einem Bericht.
"Kurzfristig ist das zwar schädlich, aber ich glaube nicht, dass es die Stimmung in der Kryptowelt allzu sehr trüben wird."
